招商證券發(fā)布研究報(bào)告,“雙碳”背景下,建筑光伏相應(yīng)政策及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)逐步推出,預(yù)計(jì)光伏屋頂市場(chǎng)將從2022年開(kāi)始顯著增長(zhǎng);未來(lái)隨著薄膜電池技術(shù)的進(jìn)步,光伏立面市場(chǎng)潛力也有望激發(fā)。
招商證券主要觀點(diǎn):
分布式光伏的推廣促進(jìn)了建筑光伏技術(shù)的發(fā)展。過(guò)去太陽(yáng)能光伏主要以集中式電站在西北地區(qū)落地應(yīng)用,隨著光伏項(xiàng)目向人口密集的東部地區(qū)推廣,分布式光伏開(kāi)始扮演愈加重要的角色。在分布式光伏中,最主要的是依托建筑物安裝的建筑光伏,占比超過(guò)80%。其中技術(shù)比較成熟、落地項(xiàng)目較多的是BAPV(附著式),技術(shù)簡(jiǎn)單,成本較低;而建筑光伏較為先進(jìn)的技術(shù)路徑是BIPV(建筑光伏一體化),將光伏組件與傳統(tǒng)建材相結(jié)合,讓光伏發(fā)電系統(tǒng)直接承擔(dān)建筑建材功能。目前BIPV主要有晶硅型與薄膜型兩類技術(shù)路線,晶硅型BIPV外觀與BAPV較為相似,性能穩(wěn)定并已有示范性項(xiàng)目落地應(yīng)用;薄膜型BIPV則具有更好的弱光性能和溫度系數(shù),其良好的透光性能也能適配未來(lái)更多種類的建筑應(yīng)用需求。
能源轉(zhuǎn)型下建筑光伏的碳減排功能被開(kāi)發(fā),政策打開(kāi)廣闊市場(chǎng)。我國(guó)為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo),積極推動(dòng)包括建筑光伏在內(nèi)的綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。鑒于目前國(guó)內(nèi)建筑運(yùn)行過(guò)程碳排放占全國(guó)碳排放總占比的20%以上,建筑光伏由于可以提供清潔的建筑運(yùn)行能源而成為當(dāng)下能源轉(zhuǎn)型的重要發(fā)力點(diǎn)。自“十四五”開(kāi)始,國(guó)家推出了包括“整縣推進(jìn)”在內(nèi)的一系列分布式光伏建設(shè)政策。同時(shí)近十年來(lái)光伏組件價(jià)格的大幅下降減少了建筑光伏建設(shè)的成本,國(guó)家政策與市場(chǎng)價(jià)格的雙重驅(qū)動(dòng)下,建筑光伏市場(chǎng)前景可期。
建筑光伏屋頂市場(chǎng)空間大,BIPV屋頂滲透率有望逐漸提升。根據(jù)測(cè)算,截止2021年,國(guó)內(nèi)已有建筑的可改造屋頂面積為160.57億平方米,假設(shè)到2025年住宅屋頂改造比例為1%,工商業(yè)屋頂改造比例為10%,將有11.47億平方米已有屋頂被改造為光伏屋頂。另一方面,我們預(yù)計(jì)到2025年,國(guó)內(nèi)新建建筑可改造屋頂面積為16.80億平方米,實(shí)際新建光伏屋頂安裝面積為2.09億平方米。預(yù)計(jì)到2025年國(guó)內(nèi)光伏屋頂累計(jì)安裝面積將達(dá)到13.56億平方米,裝機(jī)量將達(dá)到237.42GW。2021~2025年新增裝機(jī)151.57GW,CAGR將達(dá)到20.65%。其中BIPV屋頂?shù)难b機(jī)量約為28.66GW,占屋頂總裝機(jī)量的12%,且滲透率將逐漸提高。
建筑光伏立面市場(chǎng)空間短期較小,光伏薄膜技術(shù)發(fā)展有望激發(fā)市場(chǎng)潛力。鑒于建筑立面改造難度大且對(duì)采光要求較高,不適用不透光的BAPV系統(tǒng),預(yù)計(jì)未來(lái)光伏立面的裝機(jī)將以新建建筑的BIPV為主。經(jīng)過(guò)對(duì)住宅、工商業(yè)建筑、公共建筑等不同使用場(chǎng)景的測(cè)算,招商研究估計(jì)2021~2025年國(guó)內(nèi)建筑光伏立面安裝面積將達(dá)到0.85億平方米。由于采光需求,光伏立面將應(yīng)用更多的薄膜光伏技術(shù),裝機(jī)功率相較晶硅光伏將更低,預(yù)計(jì)到2025年國(guó)內(nèi)光伏立面裝機(jī)量將達(dá)到10.63GW。光伏立面潛力還未完全激發(fā),未來(lái)隨著新一代光伏薄膜技術(shù)如銅銦鎵硒和鈣鈦礦電池的發(fā)展,薄膜電池轉(zhuǎn)換效率有望趕超晶硅電池。屆時(shí)建筑光伏將在立面市場(chǎng)獲得更廣泛的應(yīng)用,激發(fā)出更廣闊的市場(chǎng)空間。
原標(biāo)題:招商證券:建筑光伏風(fēng)口已至 BIPV市場(chǎng)空間廣闊