紅籌企業(yè)境內(nèi)上市試點(diǎn)擴(kuò)容后首個(gè)巨型IPO來(lái)了。
2月24日晚間,中國(guó)海洋石油發(fā)布公告,表示A股首發(fā)申請(qǐng)已獲證監(jiān)會(huì)通過(guò)。
中海油此番回A上市,這也意味著,繼三大電信運(yùn)營(yíng)商齊聚A股之后,“三桶油”也將迎來(lái)同臺(tái)競(jìng)技。
根據(jù)披露,中海油擬登陸滬市主板,擬發(fā)行不超過(guò)26億股,募資不超過(guò)350億元,擬用于圭亞那Payara油田、流花11-1/4-1油田、陸豐油田群、陵水17-2氣田等國(guó)內(nèi)外多個(gè)油、氣田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。
跌宕起伏回A路
資料顯示,1982年2月,中海油經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立的特大型國(guó)有企業(yè),系中國(guó)最大的海上油氣生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商及天然氣生產(chǎn)商,也是全球最大的獨(dú)立油氣勘探及生產(chǎn)集團(tuán)之一。
中海油目前的主要業(yè)務(wù)板塊包括油氣勘探開(kāi)發(fā)、專業(yè)技術(shù)服務(wù)、煉化與銷售、天然氣及發(fā)電、金融服務(wù)以及拓展的海上風(fēng)電等新能源業(yè)務(wù)等。公司注冊(cè)資本1138億元,共有5家控股境內(nèi)外上市公司。
作為紅籌股,中海油2001年2月27日和28日,分別在紐約證券交易所和香港聯(lián)合交易所掛牌上市。2013年9月18日,中海油在多倫多證券交易所掛牌上市。
其實(shí),中海油很早就動(dòng)了回歸A股的心思。但彼時(shí)的A股市場(chǎng)發(fā)展并沒(méi)有如今這么成熟,相關(guān)制度還不夠完善,這也是導(dǎo)致了紅籌企業(yè)無(wú)法成功回歸的原因之一。
近年來(lái),在A股推進(jìn)國(guó)際化及開(kāi)放、增加包容性的背景下,監(jiān)管部門(mén)頻頻發(fā)布相關(guān)政策、掃清制度障礙,其背后的態(tài)度與深意呼之欲出。
2021年,對(duì)中海油來(lái)說(shuō),資本市場(chǎng)可謂是跌宕起伏的一年。
2021年1月8日,中海油被美國(guó)政府加入涉軍企業(yè)名單;3月9日,中海油ADR被紐約證券交易所暫停交易;10月22日,中海油從紐交所退市;12月31日,該公司從多倫多證券交易所退市。
同年9月17日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于擴(kuò)大紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市試點(diǎn)范圍的公告》,支持優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)在境內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)行證券上市,助力我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
在政策的加持下,更加堅(jiān)定了中海油回歸A股的信心。
2021年9月26日,中海油宣布啟動(dòng)人民幣股份發(fā)行程序;10月26日,公司股東大會(huì)通過(guò)人民幣股份發(fā)行相關(guān)議案;10月28日,向證監(jiān)會(huì)進(jìn)行申報(bào)。11月14日,中國(guó)海洋石油公告,中國(guó)證監(jiān)會(huì)已受理公司提交的A股發(fā)行申請(qǐng)。
2022年2月24日,A股首發(fā)申請(qǐng)通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審議。此次通過(guò)發(fā)審會(huì)后,中海油還需取得證監(jiān)會(huì)下發(fā)的核準(zhǔn)發(fā)行批復(fù)文件。
對(duì)于回歸A股的影響,證券之星分析,就募資規(guī)模來(lái)看中海油低于中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)這類“巨無(wú)霸”,對(duì)于A股市場(chǎng)造成的壓力相對(duì)較小。另外,目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的流動(dòng)性非常充裕,中海油回A上市對(duì)大盤(pán)資金流向的沖擊不會(huì)十分明顯。
中海油方面則表示,這將使公司在維持國(guó)際發(fā)展戰(zhàn)略的同時(shí),通過(guò)股權(quán)融資進(jìn)入中國(guó)資本市場(chǎng),完善資本架構(gòu),提升企業(yè)形象、更好地滿足公司資本支出需求、拓寬融資渠道。
共筑能源安全防線
石油上游行業(yè)利潤(rùn)水平隨油價(jià)變動(dòng)整體呈現(xiàn)波動(dòng)趨勢(shì)。近年來(lái),受OPEC政策變動(dòng)、行業(yè)技術(shù)革新以及國(guó)際地緣政治形勢(shì)等多重因素影響,石油和天然氣供需結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,石油價(jià)格波動(dòng)頻繁,行業(yè)內(nèi)企業(yè)利潤(rùn)水平隨之波動(dòng)。
財(cái)報(bào)顯示,2018年至2020年及2021年上半年,中海油的營(yíng)業(yè)收入分別為2277.1億元、2331.99億元、1553.73億元、1102.33億元,對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)分別為526.75億元、610.45億元、249.56億元、333.26億元。
除了2020年,由于國(guó)際市場(chǎng)油價(jià)下跌,中海油盈利有所下降。2021年上半年,受國(guó)際油價(jià)回升的影響,中海油的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比上升47.84%,其中油氣銷售業(yè)務(wù)收入較上年同期上升51.69%,業(yè)績(jī)逐漸回暖。
直白地說(shuō),不同于中石油和中石化有較多中下游業(yè)務(wù),中海油的主要業(yè)務(wù)集中于上游。因此,其業(yè)績(jī)受國(guó)際原油價(jià)格影響較大。
另一方面,能源轉(zhuǎn)型、綠色低碳發(fā)展已經(jīng)成為不可阻擋的全球趨勢(shì),成品油消費(fèi)或?qū)⑦_(dá)峰后逐步下降,天然氣成為可再生能源的重要“過(guò)渡能源”。
今年1月11日,中海油發(fā)布2022年經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展計(jì)劃的公告,也透露出了在國(guó)內(nèi)將推進(jìn)油氣并舉、向氣傾斜的策略。
根據(jù)公告,年度資本支出預(yù)算總額為900億到1000億元,其中勘探和開(kāi)發(fā)支出預(yù)計(jì)占比約77%。年內(nèi)公司預(yù)計(jì)將有13個(gè)新項(xiàng)目投產(chǎn),主要包括中國(guó)的渤中29-6油田開(kāi)發(fā)、墾利6-1油田5-1、5-2、6-1區(qū)塊開(kāi)發(fā)、恩平15-1/10-2/15-2/20-4油田群聯(lián)合開(kāi)發(fā)和神府南氣田開(kāi)發(fā)以及海外的圭亞那Liza二期和印度尼西亞3M(MDA、MBH、MAC)項(xiàng)目等。
針對(duì)勘探策略,中海油表示,將在增儲(chǔ)上產(chǎn)資源基礎(chǔ)上,努力在新區(qū)、新領(lǐng)域、新類型和新層系取得重大突破。國(guó)內(nèi)仍將是中海油的勘探重點(diǎn)。中海油預(yù)計(jì),2022年其國(guó)內(nèi)油氣產(chǎn)量占比約69%,海外占比約31%。
中海油首席執(zhí)行官徐可強(qiáng)表示,中海油將持續(xù)加大天然氣產(chǎn)量,產(chǎn)量占比將由目前的21%提升到2025年的35%左右。
新能源業(yè)務(wù)規(guī)劃上,中海油將資本開(kāi)支的5%到10%用于新能源業(yè)務(wù)發(fā)展,到2025年,目標(biāo)獲取海上風(fēng)電資源500到1000萬(wàn)千瓦,裝機(jī)150萬(wàn)千瓦;獲取陸上風(fēng)光資源500萬(wàn)千瓦,投產(chǎn)50到100萬(wàn)千瓦。
“十四五”時(shí)期,中海油將以提升天然氣資源供給能力和加快發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn),推動(dòng)實(shí)現(xiàn)清潔低碳能源占比提升至60%以上。
“端牢能源飯碗”是保障我國(guó)能源安全、推動(dòng)能源高質(zhì)量發(fā)展的基石,也是底氣所在。中海油回歸,“三桶油”齊聚A股,將攜手共筑能源安全防線。
原標(biāo)題:中海油回A擬募資350億,重點(diǎn)瞄準(zhǔn)天然氣和新能源