前身為廈門鎢業(yè)下屬電池材料事業(yè)部的廈鎢新能,2021年8月正式登陸科創(chuàng)板。公司3月1日晚間公告擬非公開發(fā)行募資不超過35億元擴產(chǎn)鋰離子電池材料,關(guān)聯(lián)方紛紛參與認購。
廈鎢新能定增募資35億元
公告顯示,此番廈鎢新能定增募資事項獲控股股東廈門鎢業(yè)與關(guān)聯(lián)方福建冶控股權(quán)投資管理有限公司(下稱“冶控投資”)、三鋼閩光、福建省潘洛鐵礦有限責任公司(下稱“潘洛鐵礦”)共同參與認購,擬認購價款總額分別為25.3億元、5億元、4億元和7000萬元。
廈門鎢業(yè)系廈鎢新能直接控股股東,冶控投資、三鋼閩光、潘洛鐵礦系公司間接控股股東福建省冶金(控股)有限責任公司(以下簡稱“冶金控股”)控制的其他關(guān)聯(lián)人,據(jù)三鋼閩光公告,2022 年年初至披露日,公司與冶金控股(包含受同一主體控制或相互存在控制關(guān)系的其他關(guān)聯(lián)人)累計已發(fā)生的各類關(guān)聯(lián)交易的總金額16.55億元。
廈鎢新能前身是廈門鎢業(yè)下屬電池材料事業(yè)部,自2004年開始鋰離子電池正極材料的研發(fā)與生產(chǎn),并于2016年12月新設(shè)公司獨立運行,成為廈門鎢業(yè)下屬的專業(yè)從事鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的子公司。公司主營業(yè)務(wù)為鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主要產(chǎn)品為鈷酸鋰、NCM三元材料等。
本次募資中,廈鎢新能擬投入9.9億元建設(shè)海璟基地9#車間鋰離子電池正極材料30000噸擴產(chǎn)項目(注),其余25.1億元補充流動資金及償還銀行貸款。
鋰離子電池正極材料30000噸擴產(chǎn)項目建成并達產(chǎn)后,將主要用于高性能NCM三元材料的生產(chǎn),有助于公司進一步擴大生產(chǎn)規(guī)模,滿足鋰離子電池下游應(yīng)用市場規(guī)模迅速擴張的需求;同時,規(guī)模效應(yīng)將有利于公司進一步降低生產(chǎn)成本、提升運營效率,增強公司的核心競爭力和盈利能力。
而對于將25.1億元補充流動資金及償還銀行貸款,廈鎢新能稱除自身利潤積累外,公司主要依靠銀行貸款、關(guān)聯(lián)方借款等有息負債方式滿足公司資金需求,從而導致公司財務(wù)負擔較重、資產(chǎn)負債率較高。最近三年一期,公司財務(wù)費用占營業(yè)利潤比例平均達75.91%;最近三年一期各期末,公司資產(chǎn)負債率(合并)分別為85.40%、70.68%、70.99%、60.66%,雖然公司于2021年8月完成首發(fā)上市募資,最近一期資產(chǎn)負債率有所下降,但仍普遍高于同行業(yè)水平。截至2021年9月30日,公司有息負債余額為19.11億元,面臨一定的償債壓力。前述財務(wù)結(jié)構(gòu)亦在一定程度上制約了公司的持續(xù)健康發(fā)展。隨著鋰電池行業(yè)的持續(xù)景氣,公司預計未來幾年主營業(yè)務(wù)仍將呈現(xiàn)持續(xù)高速增長,公司亟需在有效壓降資產(chǎn)負債率的同時填補因業(yè)務(wù)規(guī)??焖贁U張帶來的流動資金缺口。
擴產(chǎn)鋰離子電池材料
據(jù)廈鎢新能發(fā)布的2021年業(yè)績快報,公司期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入155.57億元左右,同比增長94.72%;實現(xiàn)利潤總額6.18億元左右,同比增長135.25%;實現(xiàn)凈利潤5.55億元,同比增長121.48%;實現(xiàn)扣非凈利潤5.12億元,同比增長109.97%。
廈鎢新能是全球鋰離子電池正極材料領(lǐng)域重要供應(yīng)商之一。根據(jù)高工鋰電統(tǒng)計數(shù)據(jù),廈鎢新能鈷酸鋰正極材料產(chǎn)銷量及市場占有率已連續(xù)三年(2018年、2019 年、2020 年)居我國鈷酸鋰正極材料行業(yè)首位,2020年 NCM 三元材料產(chǎn)銷量及市場占有率居我國 NCM 三元材料行業(yè)前五位,2021 年廈鎢新能登陸科創(chuàng)板并上市的同時,主營業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績繼續(xù)保持高速增長。
廈鎢新能稱,2021年度,公司鈷酸鋰產(chǎn)品銷量持續(xù)向好;受益于終端需求的增加,三元材料銷量同比提升,其中公司高電壓車載三元材料由于其性能、安全、成本等方面的優(yōu)勢明顯,銷量顯著提升,規(guī)模效應(yīng)進一步顯現(xiàn),盈利能力提升。
對于此番參與認購廈鎢新能定增發(fā)行股票,廈門鎢業(yè)在公告中稱,鋰離子電池正極材料作為鋰離子電池和新能源汽車產(chǎn)業(yè)的重要原材料,相關(guān)產(chǎn)業(yè)受到國家政策大力支持。從市場需求看,下游行業(yè)仍將保持高速發(fā)展,帶動鋰離子電池正極材料需求:三元材料方面,受全球新能源汽車市場步入高速發(fā)展期帶動,全球動力電池市場將以30%以上的年復合增長率增長,加上電動工具、小動力市場向高端化方向發(fā)展等因素,將帶動NCM三元材料出貨量不斷提升;鈷酸鋰方面,受3C電子產(chǎn)品更新?lián)Q代、智能可穿戴設(shè)備等新型消費電子的興起及5G商用化加速推動下的終端產(chǎn)品普及等驅(qū)動因素影響,鈷酸鋰正極材料的市場需求保持持續(xù)增長趨勢。
本次發(fā)行前,廈門鎢業(yè)持有廈鎢新能股份占股份總數(shù)的45.97%,以本次發(fā)行公司認購數(shù)量上限計算,本次發(fā)行完成后,公司將持有廈鎢新能股份占總數(shù)的50.23%,通過本次交易公司可進一步提升對廈鎢新能的持股比例,穩(wěn)定公司對廈鎢新能的控制權(quán)。
三鋼閩光也稱,本次廈鎢新能擬通過向特定對象發(fā)行股票的方式融資,以進一步助推其業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。基于對鋰離子電池正極材料發(fā)展前景的看好及對廈鎢新能核心競爭力和行業(yè)優(yōu)勢的認可,公司擬參與認購廈鎢新能本次發(fā)行。
原標題: 廈鎢新能募資35億擴產(chǎn)鋰離子電池材料