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在經(jīng)歷了新一輪搶裝潮后，如今國(guó)內(nèi)光伏又將進(jìn)入了放緩期。不過(guò)，國(guó)外的光伏建設(shè)正如火如荼地展開(kāi)。
得益于我國(guó)過(guò)去多年對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的扶持，目前中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)，在全球范圍內(nèi)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。故而，中國(guó)正在給全球出口硅片、太陽(yáng)能組件等新能源產(chǎn)品，主要包括歐洲，巴西、印度等國(guó)家。
根據(jù)海關(guān)總署及蓋錫咨詢(xún)數(shù)據(jù)，2022年一季度，我國(guó)光伏組件出口量41.3GW，同比增長(zhǎng)109%。其中，出口到歐洲的光伏組件規(guī)模為16.7GW，與去年同期的6.8GW相比增長(zhǎng)了145%。
可見(jiàn)，歐洲對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品的需求增速較快。
出于環(huán)?？紤]，歐洲多國(guó)本身已逐步棄用了煤炭發(fā)電，主要靠天然氣發(fā)電，電價(jià)普遍也高于中國(guó)。
所以，同樣是中國(guó)的光伏產(chǎn)品，在電價(jià)更高的歐洲其實(shí)更有競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)還是以便宜的火電為主，光伏發(fā)電的性?xún)r(jià)比尚不及火電。
而且，在俄烏沖突下，歐洲天然氣價(jià)格大漲，電價(jià)攀升。歐洲各國(guó)不得不加快新能源發(fā)電。
5月18日，歐盟委員會(huì)發(fā)布了“REPower EU”計(jì)劃，宣布將加快綠色能源的轉(zhuǎn)型，將歐盟“減碳55%”政策組合中2030年可再生能源的總體目標(biāo)，從40%提高到45%。
根據(jù)計(jì)劃，2025年歐盟累計(jì)光伏裝機(jī)規(guī)模要超過(guò)320GW，和2021年底累計(jì)裝機(jī)167GW的規(guī)模相比，增長(zhǎng)翻倍。2030年累計(jì)光伏裝機(jī)目標(biāo)約為600GW，相較于2025年也幾乎翻倍。
這意味著，未來(lái)10年，歐洲市場(chǎng)的光伏增速提高了，規(guī)模更大了。
值得注意的是，歐洲把光伏列為一項(xiàng)重要措施，甚至成了法律義務(wù)，具有強(qiáng)制性。
具體措施包括：①到2026年，所有可用面積超過(guò)250平米的新建公共和商業(yè)屋頂必須安裝太陽(yáng)能;②到2027年，所有可用面積超過(guò)250平米的存量公共和商業(yè)屋頂必須安裝太陽(yáng)能;③到2029年，所有新建住宅屋頂必須安裝太陽(yáng)能。
可以看到，分布式太陽(yáng)能，是歐洲光伏發(fā)展的重點(diǎn)，其中包括家庭太陽(yáng)能。
探討到這里要指出，在歐洲高歌猛進(jìn)建設(shè)光伏的過(guò)程中，除了國(guó)內(nèi)出口光伏產(chǎn)品的公司受益外，出口儲(chǔ)能產(chǎn)品的公司也會(huì)獲益。
分布式光伏往往需要配備儲(chǔ)能設(shè)備，把白天發(fā)的電儲(chǔ)存下來(lái)，在夜晚使用。比如家庭太陽(yáng)能，就需要配套一個(gè)儲(chǔ)能電池，不然太陽(yáng)能在夜晚或者陰天不發(fā)電，在中午發(fā)的電又用不完。
目前，海外的家儲(chǔ)發(fā)展較快，國(guó)內(nèi)的相關(guān)企業(yè)，也大多在開(kāi)拓海外市場(chǎng)。
話說(shuō)回來(lái)，光伏企業(yè)的業(yè)務(wù)，國(guó)外增長(zhǎng)、國(guó)內(nèi)放緩，是不是就抵消了？
其實(shí)，不能一概而論，不同細(xì)分產(chǎn)品的公司，業(yè)績(jī)發(fā)展會(huì)分化。
有的產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)、國(guó)外雙增長(zhǎng)的。有的產(chǎn)品面臨國(guó)內(nèi)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，出口國(guó)外也缺少競(jìng)爭(zhēng)力。有的產(chǎn)品國(guó)外已經(jīng)步入成長(zhǎng)期了，國(guó)內(nèi)尚在導(dǎo)入期。
不過(guò)，當(dāng)前市場(chǎng)的情緒風(fēng)格尚沒(méi)有回到新能源上，更偏向穩(wěn)增長(zhǎng)的價(jià)值股，這會(huì)影響板塊的估值水平。
（1）茅臺(tái)推出冰激凌產(chǎn)品
5月19日，全國(guó)首家茅臺(tái)冰淇淋旗艦店開(kāi)張營(yíng)業(yè)，該店目前推出原味茅臺(tái)冰淇淋、香草茅臺(tái)冰淇淋兩種口味，品鑒價(jià)為39元/份。
據(jù)悉，茅臺(tái)冰激凌是茅臺(tái)與蒙牛戰(zhàn)略合作的產(chǎn)品，未來(lái)將在全國(guó)多地開(kāi)設(shè)茅臺(tái)冰激凌專(zhuān)賣(mài)店。
39元/份的定價(jià)，表明茅臺(tái)冰激凌走的也是高端路線，延續(xù)茅臺(tái)本身作為一個(gè)高端白酒品牌的定位。
顯然，拓展冰激凌產(chǎn)品，是茅臺(tái)多元化的嘗試。但這未必是好事，甚至可能會(huì)傷害茅臺(tái)的品牌。
茅臺(tái)現(xiàn)在推出了冰激凌產(chǎn)品，未來(lái)是不是還會(huì)拓展其他的食品？
產(chǎn)品一多，一旦某種產(chǎn)品給了消費(fèi)者不好的體驗(yàn)，就會(huì)影響茅臺(tái)品牌在消費(fèi)者心里的感覺(jué)，從而影響到白酒的銷(xiāo)量。
現(xiàn)在，茅臺(tái)賬上有大量現(xiàn)金，且產(chǎn)品有很大的提價(jià)空間。
對(duì)于茅臺(tái)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在可能更適合回購(gòu)股票或者提價(jià)，通過(guò)增厚每股收益，來(lái)提升股東利益。
回購(gòu)股票相當(dāng)于變相給股東分紅，把錢(qián)分給股東，讓股東自己去處理。
而拓展冰激凌產(chǎn)品，相當(dāng)于是把本可以分給股東的錢(qián)，用于再投資，拓展新業(yè)務(wù)。
冰激凌業(yè)務(wù)如果表現(xiàn)平平，就是一筆失敗的投資，用錯(cuò)了股東的錢(qián)。
（2）小米業(yè)績(jī)不佳
5月19日晚，小米發(fā)布了一季報(bào)，不太理想。
一季度，小米實(shí)現(xiàn)收入為733.5億元，同比下降4.6%；第一季度調(diào)整后凈利潤(rùn)28.6億元，同比下降52.9%；第一季度凈虧損5.87億元，預(yù)估收益25.9億元。
小米的股價(jià)，已經(jīng)從35.9港元，跌到了現(xiàn)在11港元。
主要還是因?yàn)椋衲晡覈?guó)手機(jī)銷(xiāo)量的大幅下滑。
中國(guó)信通院的數(shù)據(jù)顯示，2022年3月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量2150萬(wàn)部，同比下降40.5%。
智能手機(jī)市場(chǎng)消費(fèi)不振，除了影響手機(jī)公司，還影響了產(chǎn)業(yè)鏈上的其他公司。
比如安卓手機(jī)的指紋識(shí)別芯片龍頭——匯頂科技，凈利潤(rùn)已從2019年巔峰時(shí)的23億元，降到了2021年的8.6億元，2022年一季度更是陷入了虧損。股價(jià)已從2020年初386元的頂峰，跌至現(xiàn)在的58元。
不少手機(jī)供應(yīng)鏈的廠商，已紛紛向智能汽車(chē)、AR/VR等新領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。
當(dāng)前，手機(jī)行業(yè)面臨滲透率到頂?shù)木置?。消費(fèi)已從智能手機(jī)的普及，轉(zhuǎn)為存量用戶(hù)的換機(jī)。
換句話說(shuō)，我國(guó)的手機(jī)行業(yè)已度過(guò)了成長(zhǎng)期，進(jìn)入了成熟期。
如果從投資行業(yè)的角度出發(fā)，手機(jī)相關(guān)產(chǎn)業(yè)已不是好的投資對(duì)象。但個(gè)股可能會(huì)憑借自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不斷提升集中度，或者擴(kuò)充新業(yè)務(wù)，繼續(xù)成長(zhǎng)。
（3）風(fēng)電大漲
5月19日，風(fēng)電板塊大漲，同花順風(fēng)電概念板塊指數(shù)上漲3.16%。
消息面上，歐盟宣布加快綠色能源轉(zhuǎn)型，刺激了新能源板塊。
從去年下半年開(kāi)始，受原材料價(jià)格上漲、競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響，不少風(fēng)電企業(yè)的業(yè)績(jī)出現(xiàn)了下滑。
市場(chǎng)對(duì)整個(gè)風(fēng)電板塊的情緒有所下滑，企業(yè)股價(jià)紛紛回落。
不過(guò)，行業(yè)中的個(gè)別企業(yè)依舊維持著成長(zhǎng)性。但在板塊的集體回調(diào)下，不能幸免。
事實(shí)上，今年以來(lái)，風(fēng)電招標(biāo)持續(xù)超預(yù)期，同時(shí)在美聯(lián)儲(chǔ)加息下，原材料價(jià)格有望下行，風(fēng)電企業(yè)的盈利有望逐步修復(fù)。
但同時(shí)，由于風(fēng)電企業(yè)的投資擴(kuò)張，部分細(xì)分領(lǐng)域存在產(chǎn)能過(guò)剩的情況。這會(huì)讓行業(yè)陷入價(jià)格戰(zhàn)。
原標(biāo)題：歐洲加碼光伏，國(guó)內(nèi)除了發(fā)電設(shè)備，這個(gè)領(lǐng)域也大為受益
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