少妇视频无码专区,三级黄线在线免费播放,婷婷在线免费手机视频,潮喷潮喷吧日韩人妻无码,中文亚洲天堂,亚洲午夜福利一级无码男同,国内高清无码视在线

在漲價一年后,硅料價格仍然看不到降價的影子.下游電池龍頭放出"整個行業(yè)都會出現(xiàn)劇烈的雪崩"的狠話,今年可能會成為現(xiàn)實(shí).

整個產(chǎn)業(yè)鏈正在一個微妙的時刻.上游硅料廠商利潤暴漲,下游叫苦連天.7月1日,一組主流光伏組件制造商的停產(chǎn)時間表流傳于網(wǎng)絡(luò),其中包括大型公司隆基、晶澳等.

雖然公司很快辟謠,但不可否認(rèn)下游廠商正遭受沖擊.

上游卻是另一幅圖景.7月4日晚間,硅料龍頭通威股份披露半年度業(yè)績預(yù)告,預(yù)計2022年上半年歸母凈利潤達(dá)到120億元至125億元,同比增長3倍以上.通威股份股價在7月5日創(chuàng)下新高,公司市值突破3000億元.

包括通威在內(nèi)的"硅料四大天王",都得益于硅料漲價和需求旺盛給出了好看的財報.保利協(xié)鑫2021年毛利創(chuàng)下記錄,達(dá)到73億元,新特能源2021年歸母凈利潤翻了6倍,大全能源今年第一季度歸母凈利潤也翻了6倍以上.

但紅利只屬于一小部分上游和龍頭公司.

"四大天王"賺錢到手軟,身處下游組件、電站行業(yè)的公司卻被擠壓更嚴(yán)重.后者原本就處于白熱化競爭中,硅料漲價讓下游組件、電池廠難以支撐.

硅料已經(jīng)從2021年初的6萬元/噸,漲到現(xiàn)在29萬元/噸,還看不到降價的跡象.硅料漲價固然很大原因在于"雙碳"政策之下裝機(jī)量增長,加上當(dāng)前擴(kuò)產(chǎn)還未到位,供需不平衡.然而今年也出現(xiàn)對上游囤貨的質(zhì)疑.

如果價格維持高位,中小組件廠商要么轉(zhuǎn)型,要么倒閉,要么流血勉強(qiáng)為生.在這一次漲價浪潮中,他們不得不接受一次大清洗.當(dāng)然,這和雪崩還有些距離.塵埃落定后,留給行業(yè)的也許是一批更優(yōu)質(zhì)的公司,也可能是一次衰退.

奇貨可居

硅料價格漲了一年半,背后原因產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的參與者各執(zhí)一詞.

早在2021年6月10日,一份下游光伏電池大廠愛旭股份的一份非公開材料流傳開來,在這封《關(guān)于光伏行業(yè)熱點(diǎn)、難點(diǎn)問題座談會的匯報材料》中,愛旭股份認(rèn)為目前硅料供應(yīng)達(dá)到190GW,但今年全球終端需求很難到達(dá)180GW,不存在產(chǎn)能不匹配的問題.他們認(rèn)為硅料居高不下,是因?yàn)?quot;部分企業(yè)可以營造多晶硅、硅片嚴(yán)重短缺的假象,助推中間貿(mào)易商、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)囤積居奇、哄抬物價."圖片圖片來自網(wǎng)絡(luò)

他們點(diǎn)名"部分企業(yè)"中的一員,也就是通威集團(tuán).愛旭詳細(xì)描述了通威認(rèn)為"月度定價"上漲太慢,拿出少量硅料每周邀請企業(yè)競標(biāo).多晶硅價格一周一刷新,一個月中漲了37.2%.他們的所有生產(chǎn)活動只能暫停.

如果真如愛旭所述,通威待價而沽,硅料其實(shí)在上游空轉(zhuǎn)漲價,沒有投入下游.

就在愛旭提交材料第二天,召開座談會的光伏行業(yè)協(xié)會也發(fā)布了一則呼吁,號召從業(yè)者們抵制過度囤貨、哄抬物價和投機(jī)行為.

通威股份很快給出回應(yīng),表示自己"沒有出貨給任何中間貿(mào)易商,也不存在哄抬價格、囤積居奇的情形."至于價格,那是供求關(guān)系決定的.

如果只看理論數(shù)據(jù),今年的確不存在供不應(yīng)求.根據(jù)行業(yè)咨詢公司PV Infolink預(yù)測,今年全球組件需求起碼會到223GW.通常1萬噸多晶硅能產(chǎn)出3.5GW-4GW組件,所以需要55-63萬噸多晶硅.

2021年,全球多晶硅產(chǎn)量為64.2萬噸.一般市場供需比要大于1.2才算供需平衡,所以最后出現(xiàn)價格暴漲.如果今年產(chǎn)量和去年相同,的確會存在很大缺口.

去年開始,四家龍頭硅料廠的產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn),包括保利協(xié)鑫2萬噸級顆粒硅項(xiàng)目、大全能源3.5萬噸多晶硅項(xiàng)目、通威10.1萬噸產(chǎn)能爬坡.這已經(jīng)能帶來近80萬噸硅料.亞洲硅業(yè)、東方希望也陸續(xù)在今年投入新產(chǎn)能.

不過,需要考慮到新建產(chǎn)線從投產(chǎn)到爬坡需要半年,產(chǎn)能可能到三、四季度才能完全釋放.加上疫情反復(fù),物流也影響到貨量,的確在今年一二季度還會出現(xiàn)短缺.

這種微妙的平衡下,很難找到明確的歸罪方.供應(yīng)不足客觀存在,但價格上漲如此之快,多少也有恐慌情緒越來越濃烈的助推.愛旭之后,也并沒有更多公司出面指責(zé)通威等硅料廠商,不過他們身處旋渦中心,自然成為最大的靶子.

受傷者

愛旭股份并非完美受害者.

下游都為硅料漲價叫苦.但愛旭股份之所以在漲價后業(yè)績難看,也是為其擴(kuò)張?zhí)みM(jìn)買單.

愛旭2020年到2021年公布了超過80GW的新項(xiàng)目,投資超過400億元.上游材料價格上漲,對愛旭這樣擴(kuò)張中的公司自然傷害加倍.

愛旭承受的主要是上游硅料、硅片企業(yè)壓力,而更受沖擊的是處于愛旭股份下游的組件廠商.

這些廠商長期處于兩頭擠壓中.承擔(dān)材料漲價同時,要承受國家發(fā)電平價上網(wǎng)政策約束,在整個產(chǎn)業(yè)鏈中向來毛利偏低.

組件廠可以分為三類,自己既做硅片、也做組件的龍頭,如隆基、晶科能源,組件業(yè)務(wù)為主,硅料、硅片業(yè)務(wù)還未成規(guī)模的大公司,如東方日升、天合光能,以及眾多只有組件業(yè)務(wù)的中小規(guī)模廠商.

隆基、晶科能源等并沒有傷筋動骨,他們早已鎖定了硅料長單,自己也會調(diào)高硅片價格,對沖組件部分業(yè)務(wù)的風(fēng)險.

東方日升、天合光能這樣的公司雖然毛利會因此降低,但因?yàn)榭梢再u系統(tǒng),也有電站業(yè)務(wù),客源相對穩(wěn)定,其實(shí)排產(chǎn)并沒有太大變化.

真正遭殃的是中小組件廠及下游零散電站集成商.他們不可能有能力和資金提前鎖定上游硅片,只能被動迎接沖擊."下游很痛苦."一位電站集成商告訴36氪,他們只能想辦法轉(zhuǎn)型做BIPV、光儲一體機(jī).或者干脆"撂了".

這其實(shí)是個危險的信號.愛旭股份預(yù)料的雪崩雖然沒有在去年發(fā)生,但并不意味著今年危機(jī)不會出現(xiàn).

硅料擴(kuò)產(chǎn)在2021年還沒有完成,因此的確去年有很大的供應(yīng)問題.但今年三四季度,硅料產(chǎn)能充裕,中小廠商紛紛停工、減產(chǎn),硅料會出現(xiàn)過剩的風(fēng)險.愛旭股份陳剛略顯夸張的說法今年可能會成為現(xiàn)實(shí)."整個行業(yè)都會出現(xiàn)劇烈的雪崩."產(chǎn)業(yè)鏈的確處于混亂中.愛旭2021年提到商務(wù)活動無法進(jìn)行,剛談完的生意還沒執(zhí)行又要根據(jù)新價格重談,之前的合同成為廢紙.在漲價一年后,今年7月,證券日報采訪光伏電站開發(fā)企業(yè)時,這一現(xiàn)象還在繼續(xù)發(fā)生.硅料價格上漲,組件供應(yīng)端頻繁違約、毀約.

很多人其實(shí)記得十多年前那次硅料漲價到暴跌的驚心.因?yàn)闅W美光伏行業(yè)紅火,硅料從2006年27美元/公斤一度漲到500美元/公斤.2008年,金融危機(jī)襲來,光伏補(bǔ)貼取消,需求暴跌,硅料價格一瀉千里,曾經(jīng)在高峰期瘋狂擴(kuò)張、鎖單的無錫尚德破產(chǎn).

當(dāng)然,目前我國硅料已經(jīng)國產(chǎn)化,不需要從海外進(jìn)口,受國外價格波動小.加之政策紅利,無論國內(nèi)還是國外光伏行業(yè)都在黃金期,能消化足夠多的產(chǎn)能.這一次硅料上漲后,不會重復(fù)過去的一地雞毛.

可仍然不能忽視不安因素,歐美經(jīng)濟(jì)再次出現(xiàn)衰退跡象,2021年我國內(nèi)光伏建設(shè)其實(shí)并沒有達(dá)到市場預(yù)期,2022年疫情反復(fù)又增加不確定性.需求仍不明確,第四季度硅料產(chǎn)能完全釋放后,市場或許會遭遇激烈動蕩. 

原標(biāo)題：光伏大洗牌前夜：上游材料漲價5 倍，下游組件掙扎度日