Vestas 碳梁專利保護期正式到期,風電葉片碳纖維滲透率有望大幅提升;受益于雙碳政策,風電行業(yè)將持續(xù)快速發(fā)展;風電葉片輕量化、大型化趨勢明顯,帶動碳纖維需求快速增長;預計2025 年中國風電葉片碳纖維市場規(guī)模將超90億元,碳纖維國產(chǎn)替代進程將加速推進。
Vestas 碳梁專利保護期正式到期,風電葉片碳纖維滲透率有望大幅提升。
Vestas 為全球風電整機制造龍頭企業(yè),全球市占率17.7%,其采用拉擠碳板制備葉片大梁,這種工藝提高了纖維體積含量,減輕了主體承載部分的質(zhì)量,在保證產(chǎn)品性能的一致性和穩(wěn)定性的同時極大地降低了生產(chǎn)成本,使得風電葉片碳纖維用量急劇增加,該碳梁工藝已成為市場主流。Vestas 碳梁專利保護期于2022 年7 月19 日正式到期,到期后其他風電葉片制造商將可利用該技術推出碳梁風電葉片產(chǎn)品,碳纖維在風電葉片領域的滲透率有望大幅提升。
受益于雙碳政策,風電行業(yè)將持續(xù)快速發(fā)展。2021 年全球新增風電裝機容量93.6GW,據(jù)全球風能理事會預測,未來五年全球風電新增557GW.2021 年中國新增風電裝機47.6GW,占全球的51%,其中海上風電新增裝機16.9GW,占比36%。據(jù)《風能北京宣言》,“十四五”期間我國年均新增裝機50GW以上,在全球碳中和的背景下,風電作為清潔能源將持續(xù)高速發(fā)展。
風電葉片輕量化、大型化趨勢明顯,帶動碳纖維需求快速增長。隨著風電發(fā)電機功率增大,全球風機大型化趨勢日益明顯,2021 年新安裝風機的平均功率超過3.5MW,葉輪直徑大于140m 的風機占到新增裝機的58%。據(jù)全球風能理事會預測,到2026 年海上風電新增裝機31.4GW,占總新增裝機容量的24.4%,海上風電新增裝機占比逐漸提升。海上風速高,對葉片輕量化、大型化要求更高,當風輪葉片突破120m 時,碳梁風輪葉片可有效減少總體自重達38%,成本下降14%,故葉片用復合材料玻纖正逐漸被碳纖維所取代。隨著海上風機占比的逐漸提升,碳纖維在風電葉片領域的需求將快速增長。
預計2025 年中國風電葉片碳纖維市場規(guī)模將超90 億元,碳纖維國產(chǎn)替代進程將加速推進。2021 年全球風電葉片碳纖維需求量3.3 萬噸,中國風電葉片碳纖維需求量2.25 萬噸,全球占比68.2%,同比增長12.5%,自2016 年以來年均復合增長率高達49.6%,預計到2025 年全球風電葉片碳纖維需求將達8.06 萬噸,中國風電葉片碳纖維需求將達6.43 萬噸,市場規(guī)模預計將達90億以上。未來幾年全球新增碳纖維產(chǎn)能主要集中在中國,隨著國家政策持續(xù)加碼、下游需求增長以及國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和技術水平的不斷提高,碳纖維國產(chǎn)替代進程有望加速推進。
重點推薦:中復神鷹、吉林碳谷、吉林化纖、光威復材、中簡科技。
(1)中復神鷹是國內(nèi)碳纖維龍頭企業(yè),率先突破千噸級碳纖維原絲干噴濕紡工業(yè)化制造技術,主要產(chǎn)品為T700 級及以上小絲束碳纖維。
(2)吉林碳谷是國內(nèi)碳纖維原絲主要供應商,原絲市占率超50%,覆蓋了從碳纖維原絲小絲束到大絲束的全系列產(chǎn)品。
(3)吉林化纖是國內(nèi)粘膠長絲龍頭,積極推進碳纖維一體化布局,全資子公司吉林凱美克600 噸小絲束碳纖維順利投產(chǎn),參股公司吉林寶旌計劃于2025 年碳纖維產(chǎn)能擴至1.2 萬噸,國興碳纖維優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入可期,同時公司1.2 萬噸碳纖維復材定增項目進展順利。
(4)光威復材是國內(nèi)碳纖維行業(yè)領軍企業(yè),形成了從原絲開始的碳纖維、織物、樹脂、高性能預浸材料到應用于國防軍工及民用領域的復合材料、碳纖維制品的完整產(chǎn)業(yè)鏈布局,公司現(xiàn)有碳梁設計產(chǎn)能1020 萬米,在建170 萬米,先發(fā)優(yōu)勢明顯。
(5)中簡科技專業(yè)從事高性能纖維研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,已實現(xiàn)ZT7 系列高性能碳纖維產(chǎn)品在國家航空航天領域的長期穩(wěn)定批量應用。碳纖維具體行業(yè)情況請參見6 月19 日發(fā)布的碳纖維行業(yè)深度報告《高壁壘、高成長,國產(chǎn)替代正當時》。
原標題:風電巨頭VESTAS碳梁專利到期 碳纖維需求有望大幅提升