經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)壓力大,福鞍股份再啟關(guān)聯(lián)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
8月9日晚間,福鞍股份公告,擬36億元購(gòu)買天全福鞍100%股權(quán)。同時(shí),擬定增募資不超過(guò)10.65億元,用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)和補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。
本次交易完成后,天全福鞍將成為其全資子公司,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將新增鋰電池負(fù)極材料石墨化加工業(yè)務(wù)。
福鞍股份表示,此次收購(gòu)天全福鞍,短期將提高上市公司資產(chǎn)負(fù)債率,并增加財(cái)務(wù)費(fèi)用。但長(zhǎng)期來(lái)看,有利于公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),深化鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈布局,有利于改善公司的盈利能力。
天全福鞍成立于2019年,主要為鋰電池負(fù)極材料廠商提供石墨化加工服務(wù)。截至今年一季度末,天全福鞍凈資產(chǎn)為2.86億元,其評(píng)估價(jià)達(dá)到35.58億元。以此計(jì)算,天全福鞍評(píng)估增值率達(dá)到1146.21%。也就是說(shuō),福鞍股份為跨界鋰電賽道付出超10倍溢價(jià)。
福鞍股份是一家主營(yíng)重大技術(shù)裝備配套大型鑄鋼件的生產(chǎn)和銷售企業(yè),擁有美國(guó)通用電氣、日本東芝等20多家知名企業(yè)客戶,2015年公司登陸資本市場(chǎng),但其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不太穩(wěn)定。
2019年7月,福鞍股份完成重組,公司通過(guò)發(fā)行股份作價(jià)11.36億元向福鞍控股收購(gòu)其孫公司設(shè)計(jì)研究院100%股權(quán)。當(dāng)年,福鞍股份業(yè)績(jī)大增,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.36億元,同比增長(zhǎng)24.27%;凈利潤(rùn)1.14億元,同比增長(zhǎng)26.08%;扣非后凈利潤(rùn)5758.33萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)2842.48%。
但好景不長(zhǎng),近兩年由于原材料價(jià)格大漲等因素影響,福鞍股份業(yè)績(jī)?cè)俣瘸袎骸?020年和2021年,公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.86億元、9.51億元,同比增長(zhǎng)6.06%、7.33%;凈利潤(rùn)9921.92萬(wàn)元、7500.45萬(wàn)元,同比減少12.99%、24.41%。
今年一季度,公司營(yíng)收凈利雙雙下滑,營(yíng)業(yè)收入為1.56億元,同比下降5.68%;凈利潤(rùn)為1150萬(wàn)元,降幅22.44%。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到,業(yè)績(jī)承壓之下,福鞍股份從去年開(kāi)始入局新能源,欲提升自身競(jìng)爭(zhēng)力,帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。2021年,公司與貝特瑞(68.100, 0.00, 0.00%)成立合資子公司,進(jìn)軍新能源材料領(lǐng)域,擬建立年產(chǎn)10萬(wàn)噸負(fù)極產(chǎn)線。
而此次收購(gòu)的天全福鞍,受益于行業(yè)高景氣,盈利能力也提升飛速。2020年、2021年及2022年一季度,天全福鞍分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1446.47萬(wàn)元、2.45億元、1.08億元,凈利潤(rùn)-770.49萬(wàn)元、5831.53萬(wàn)元、2792.71萬(wàn)元。
此次交易中,天全福鞍也給出業(yè)績(jī)承諾,2022年、2023年和2024年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于1.88億元、4.94億元、5.6億元,三年業(yè)績(jī)承諾期歸屬于母公司所有者的累計(jì)凈利潤(rùn)不低于12.42億元。
目前,鋰電池負(fù)極材料正處于快速發(fā)展期,2022年我國(guó)負(fù)極材料企業(yè)產(chǎn)量有望突破120萬(wàn)噸大關(guān)。收購(gòu)天全福鞍后,福鞍股份業(yè)績(jī)有望得到提升。
原標(biāo)題:福鞍股份擬36億收購(gòu)天全福鞍 溢價(jià)10倍跨界鋰電轉(zhuǎn)型謀增長(zhǎng)