1、組件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局？
通威一直堅(jiān)持專業(yè)化道路，聚焦硅料和電池兩端核心能力，充分打造市占率，堅(jiān)持這個(gè)邏輯不改變。希望行內(nèi)良好生態(tài)發(fā)展，協(xié)同，相互參股相互大單，希望在電池組件實(shí)現(xiàn)參股。但是很遺憾，在前端硅料和硅片協(xié)同比較好，但是電池組件達(dá)不到統(tǒng)一。我們?cè)诠杵徒M件環(huán)節(jié)有研發(fā)和小規(guī)模量產(chǎn)，目的是充分論證硅料電池片的產(chǎn)品質(zhì)量和性能，但是內(nèi)心上不希望擴(kuò)大做，是前期情況。組件前期研發(fā)以疊瓦組件，希望以后貼牌生產(chǎn)，不希望競(jìng)爭(zhēng)。但是最近幾年產(chǎn)業(yè)鏈上因?yàn)楣┬杳軉?wèn)題，大家壓力都很大，很多企業(yè)從組件、硅片都在布局硅料，特別是組件企業(yè)硅片電池在同比例布局，給我們帶來(lái)很大壓力。資本市場(chǎng)希望組件一體化會(huì)更好，我們也要順應(yīng)大勢(shì)，順應(yīng)資本市場(chǎng)大勢(shì)和行業(yè)發(fā)展需求，我們也在近期思考規(guī)劃組件上的事情。未來(lái)組件競(jìng)爭(zhēng)格局，各個(gè)環(huán)節(jié)都有競(jìng)爭(zhēng)和進(jìn)步，大家反應(yīng)過(guò)度，任何時(shí)候各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)品看質(zhì)量效率成本綜合性能，每個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)有競(jìng)爭(zhēng)和競(jìng)賽，才會(huì)推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展。硅料近兩年大家大量投資很正常，競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)賽是必然的，任何環(huán)節(jié)都是需要的，還是看各家企業(yè)在各個(gè)環(huán)節(jié)系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)能力，才能存活和更好發(fā)展。
2、電池技術(shù)路線？
我們目前在建眉山三期今年12月底投產(chǎn)，做TOPCon，我們?cè)瓉?lái)的產(chǎn)能留有改TOPCon的空間，我們按照TOPCon在做未來(lái)規(guī)劃，未來(lái)技術(shù)路線是誰(shuí)，還有看市場(chǎng)。我們大部分PERC都具備TOPCon的改造條件。年底70GW產(chǎn)能，眉山三期年底投產(chǎn)，三個(gè)月左右爬坡期。
N型來(lái)看，無(wú)論TOPCon還是HJT，我們都在研究。TOPCon非硅成本高3-5分/W，售價(jià)高5分錢/W，可能有1分左右的增益。TOPCon硅片高7%成本，規(guī)模上來(lái)之后，硅片價(jià)格會(huì)下倆，N型電池是未來(lái)主要方向。
在研發(fā)層面，可以多方面關(guān)注，多有布局，防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注但不要太在意。到光伏，規(guī)?；慨a(chǎn)和性價(jià)比很關(guān)鍵，多晶轉(zhuǎn)單晶需要交替好幾年才會(huì)徹底轉(zhuǎn)換。更重要看系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)能力。
目前158和正在改的還有一點(diǎn)尾單，要保證交貨。9月158全部改完，166到今年年底基本都改成182。
3、高純石英砂？
今年行業(yè)內(nèi)比較關(guān)注，進(jìn)口砂除了尤尼明，挪威有一個(gè)石英礦會(huì)開出來(lái)，石英股份利潤(rùn)出來(lái)，新的石英砂產(chǎn)能會(huì)出來(lái)。目前有一種工藝可以做合成石英砂，純度非常高，目前在行業(yè)里有相關(guān)方訴求，進(jìn)行保密，高純石英砂工藝進(jìn)行量產(chǎn)階段。
合成石英砂：這個(gè)技術(shù)非常簡(jiǎn)單，第一步進(jìn)行提純，做液液萃取，工藝簡(jiǎn)單。更多難點(diǎn)在于專利布局。純度可以做到5N，比所用的礦石純度還高。成本在5萬(wàn)/噸以上是具備量產(chǎn)性的，現(xiàn)在6-8萬(wàn)元/噸。目前有兩家公司在做布局產(chǎn)線，不方便講。
4、HJT產(chǎn)能和未來(lái)規(guī)劃？
2019年開始上HJT，做實(shí)驗(yàn)線，后來(lái)在安徽做了210實(shí)驗(yàn)線，規(guī)模量產(chǎn)就1GW在金堂，從HJT性價(jià)比來(lái)講，非硅成本比較高，目前競(jìng)爭(zhēng)力差一些，這1GW會(huì)持續(xù)運(yùn)行。未來(lái)結(jié)合市場(chǎng)情況，未來(lái)2-3年HJT市場(chǎng)需求大一些，很多企業(yè)都在實(shí)驗(yàn)線，我們最近一段時(shí)間不會(huì)大規(guī)模上HJT，后面會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求來(lái)判斷上還是不上。成本比PERC高一倍。
5、四川限電影響？
電池：因?yàn)樗萁?，氣溫高，四川耗電量讓電于民，上周所有企業(yè)全部限電。我們有一些影響，主要集中四川比較多，全年來(lái)看不會(huì)影響太大，就10多天。
硅料：保安負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，系統(tǒng)沒(méi)有停下來(lái)，后續(xù)恢復(fù)起來(lái)，品質(zhì)和產(chǎn)量會(huì)很快恢復(fù)。根據(jù)最新的四川新文件，又延遲了5天，在25號(hào)之后會(huì)有持續(xù)性降雨，會(huì)改善電力緊張的情況。9月上旬連續(xù)13天雨水，明顯改善。永祥三個(gè)基地，云南包頭滿產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，內(nèi)蒙二期項(xiàng)目開出來(lái)的量超預(yù)期，我們把樂(lè)山復(fù)合下降，通過(guò)內(nèi)蒙的超長(zhǎng)發(fā)揮補(bǔ)償了一些。
今年冬天來(lái)水是非常好的，特別是9月，通過(guò)國(guó)網(wǎng)公司和氣象部門。
6、海外組件的規(guī)劃？
我們之前有疊瓦組件，我們有好幾個(gè)GW組件的銷售，我們?cè)谙嚓P(guān)渠道有一定基礎(chǔ)，國(guó)外也在加緊入圍協(xié)同。國(guó)外分布式看重一定品牌，分布式我們會(huì)以疊瓦為主，集中市場(chǎng)以半片抓緊入圍，后期不管在國(guó)內(nèi)和國(guó)外還需要看我們公告，已經(jīng)有些想法，在產(chǎn)能和團(tuán)隊(duì)也有一些規(guī)劃，暫時(shí)不說(shuō)的太多。
通威風(fēng)格：要么不做，要做就是前三，爭(zhēng)取第一。
之前在組件沒(méi)有做戰(zhàn)略定位，近期競(jìng)爭(zhēng)格局需要和雙碳需要，國(guó)外資格會(huì)做好準(zhǔn)備。堅(jiān)持技術(shù)領(lǐng)先和成本領(lǐng)先，我們過(guò)去針對(duì)銷售環(huán)節(jié)，都有經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)歷，如果定了要做，不用質(zhì)疑通威在這方面的能力。要做就會(huì)全力沖擊前三，有能力實(shí)力條件做好。
組件銷售和硅料電池不一樣，有TO B和TO C屬性，B端每個(gè)項(xiàng)目現(xiàn)溝通協(xié)調(diào)，在整個(gè)系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)能力上，成本價(jià)格上有優(yōu)勢(shì)。品牌，我們有兩個(gè)龍頭地位，還是有品牌基本認(rèn)同，我們有全產(chǎn)業(yè)鏈，不會(huì)有太大問(wèn)題。組件也可以招攬全球的營(yíng)銷管理團(tuán)隊(duì)。渠道問(wèn)題，國(guó)內(nèi)大型地面電站，政治資源和成本優(yōu)勢(shì)，很有競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)外分布式，疊瓦在歐洲有一定基礎(chǔ)，不是太難的事，肯定有挑戰(zhàn)，但沒(méi)有太大問(wèn)題。
7、前期PERC會(huì)轉(zhuǎn)TOPCon？
我們現(xiàn)在TOPCon眉山三期是直接上的，眉山一期二期和金堂都預(yù)留了改TOPCon空間，未來(lái)市場(chǎng)有需求，該改的都會(huì)改。
改造經(jīng)濟(jì)型：今年年初調(diào)研過(guò)，整體來(lái)看，新上的要比改造的有差異，但差異不大，7000-8000萬(wàn)/GW，只需要改造設(shè)備，廠房已經(jīng)一次性建好。改造經(jīng)濟(jì)型沒(méi)什么大的差異。差異就是1000-2000萬(wàn)/GW，效率良率沒(méi)什么差異。
8、鈣鈦礦電池技術(shù)？
我們自身來(lái)看，我們有一些實(shí)驗(yàn)線，也做了一些，今年年底會(huì)有電池下線，實(shí)驗(yàn)室搭建完成了。IBC和鈣鈦礦進(jìn)一步跟進(jìn)。鈣鈦礦商業(yè)化還需要一定時(shí)間。異質(zhì)結(jié)商業(yè)化還要2-3年，鈣鈦礦時(shí)間要更長(zhǎng)一些。
鈣鈦礦溫度上升后材料容易被破壞，組件性能耐候性和衰減沒(méi)有辦法解決，現(xiàn)在雖然有進(jìn)步，但是還是停留在實(shí)驗(yàn)室，現(xiàn)實(shí)驗(yàn)證的還需要有3-5年的路要走，而且可行的方式是疊層。
9、大尺寸電池片占比？
70%以上，年底到90%。
10、上游工業(yè)硅拓展？
工業(yè)硅一直在保持關(guān)注，他的技術(shù)裝備和供需走勢(shì)，我們都有戰(zhàn)略投資團(tuán)隊(duì)高度關(guān)注。中國(guó)工業(yè)硅發(fā)展在前十年更多是規(guī)模增加，但是裝備進(jìn)步慢一些。我們?cè)谧黾夹g(shù)儲(chǔ)備，工藝跟進(jìn)，核心邏輯一定是保障供應(yīng)鏈安全，整體毛利率不高。我們會(huì)根據(jù)工藝技術(shù)的進(jìn)步和市場(chǎng)供需節(jié)奏，合適的時(shí)候會(huì)進(jìn)行布局。
三氯氫硅：用的非常少，除了開車的時(shí)候用，后面系統(tǒng)運(yùn)行起來(lái)不需要補(bǔ)。
11、TOPCon產(chǎn)能投放難度？
今年已經(jīng)有1GW在正常運(yùn)行，爬坡和PERC差不多，2-3月到正常水平，良率和PERC每太大差異。
12、顆粒硅？
我們認(rèn)為下一步光伏工藝路線向N型轉(zhuǎn)型，對(duì)原材料端的可靠性和穩(wěn)定性要求越來(lái)越高，工藝成熟度是多晶硅的生命線，改良西門子是可靠性第一選擇。高效性上，顆粒硅海外研究放棄了，也沒(méi)進(jìn)入半導(dǎo)體，光伏生態(tài)會(huì)向半導(dǎo)體靠近，改良西門子法最成熟。成本經(jīng)濟(jì)性方面，改良西門子成本不會(huì)被顆粒硅成本超越，基于這些研究堅(jiān)定改良西門子法。
13、半導(dǎo)體硅料出貨？
指標(biāo)維度，我們95%以上都是國(guó)標(biāo)電子三級(jí)以上，新產(chǎn)能90%以上是電子二級(jí)。我們樂(lè)山基地已經(jīng)開始向半導(dǎo)體晶圓廠家出貨，半導(dǎo)體領(lǐng)域驗(yàn)證周期特別長(zhǎng)，導(dǎo)入需要1。5-2年時(shí)間，半導(dǎo)體應(yīng)用領(lǐng)域正式出貨導(dǎo)入，順利的話2024年在半導(dǎo)體領(lǐng)域披量供應(yīng)。全球需求一年4萬(wàn)噸，做金字塔高端產(chǎn)品。
14、改良西門子法第八代？
升級(jí)量化：消耗指標(biāo)下降，每一代消耗指標(biāo)先進(jìn)性要體現(xiàn)，在工藝技術(shù)系統(tǒng)集成上找到一些公關(guān)動(dòng)作。每一代都要保證絕對(duì)可靠，第七代驗(yàn)證找到驗(yàn)證，會(huì)在第八代鋪開使用。
15、電站規(guī)劃？
過(guò)去分布式也做，地面電站也做，17年以后都不做了，只做漁光一體。我們?cè)诙ㄎ簧希３种圃於烁?jìng)爭(zhēng)力和規(guī)模產(chǎn)量的打造，有余錢做漁光一體電站，到2026年制造業(yè)產(chǎn)能出完，會(huì)在電站上加大力度布局。
16、財(cái)務(wù)成本更低原因？
基于制造端良好的盈利能力和經(jīng)營(yíng)狀況作為公司根本，在融資渠道上全方面開通，短期借款、長(zhǎng)期借款、銀行貸款、項(xiàng)目貸款、融資租賃、中期票據(jù)、承兌匯票、債券、資本市場(chǎng)主要渠道全面開通。盈利能力和現(xiàn)金流，把負(fù)債率控制60%以內(nèi)，各家銀行都愿意最大限度給我們最好的優(yōu)惠政策。相比同行會(huì)有優(yōu)勢(shì)。
17、通威未來(lái)的困難和應(yīng)對(duì)方式？
由于在很多年做到全球第一，唯一風(fēng)險(xiǎn)就是驕傲。我們?nèi)匀辉谌σ愿暗膶?shí)現(xiàn)目標(biāo)。組件領(lǐng)域剛剛開始，更多事情和壓力等著我們。
18、如何看待跨界新進(jìn)入者？
全球經(jīng)濟(jì)疲軟，國(guó)內(nèi)也不例外，都在找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，大家看到光伏的潛力，在特殊的宏觀環(huán)境下大家都在努力突圍，新能源有太多的增量和機(jī)會(huì)。如果行業(yè)技術(shù)沒(méi)完全成型，跨界投資者難免會(huì)有機(jī)會(huì)，透過(guò)挖人闖出新天地，光伏行業(yè)大的技術(shù)路線已經(jīng)明確，沒(méi)有一個(gè)企業(yè)靠投資、人才顛覆行業(yè)格局。這一輪，由于長(zhǎng)期以來(lái)硅料不賺錢，很多企業(yè)頂不住，出現(xiàn)供需矛盾，行業(yè)內(nèi)行業(yè)外各個(gè)環(huán)節(jié)都在投資硅料。特別是資本市場(chǎng)迎合故事。大的行業(yè)沒(méi)有太多機(jī)會(huì)，沒(méi)做過(guò)產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)更大，未來(lái)每個(gè)環(huán)節(jié)都是合理的利潤(rùn)。未來(lái)做不到前三前五，做不到平均質(zhì)量以上，投資可能都會(huì)損失。很多部分是概念、觀望，硅料很多人投資，但難點(diǎn)不一樣。兩三年后一定有并購(gòu)存在。
19、EVA？
EVA國(guó)產(chǎn)化加快，產(chǎn)能在明年會(huì)有非常明顯的增加。未來(lái)供應(yīng)一點(diǎn)問(wèn)題沒(méi)有。
原標(biāo)題：光伏企業(yè)調(diào)研紀(jì)要（信息量很大）
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