根據(jù)2022全球各國(guó)的裝機(jī)量推算,下半年四季度中國(guó)、歐美、東南亞、中東等地區(qū)的光伏裝機(jī)需求都將有所增加。
在需求方面,2022年,產(chǎn)能方向?qū)⒊叨嘶托詢r(jià)比方面遞進(jìn)。
在供給方面,上半年硅料價(jià)格仍處高位,下半年四季度雖然產(chǎn)能將陸續(xù)釋放,但價(jià)格難有回落。
【需 求】
1)中國(guó)市場(chǎng):能源集團(tuán)硬性裝機(jī)目標(biāo)約束下,地面電站大概率Q4啟動(dòng),規(guī)?;蛴?0-40GW。
2)歐洲市場(chǎng):7-8月是歐洲假期,工人積極性一般,9月需求已看到回升,同時(shí)庫(kù)存去化,Q4亦存在部分搶裝效應(yīng),疊加海運(yùn)費(fèi)下降(已從此前的9000-10000美元/箱降至5800美元/箱,后續(xù)有望降至5000美元/箱以下),后續(xù)需求有望持續(xù)增長(zhǎng)。全年預(yù)計(jì)50-60GW裝機(jī),同比接近翻倍。分國(guó)家看,德國(guó)、荷蘭、西班牙、葡萄牙和部分東歐國(guó)家如波蘭、捷克等能源需求旺盛的國(guó)家,增長(zhǎng)更為明顯。此外意大利和北歐也不錯(cuò)。
3)南美市場(chǎng):補(bǔ)貼政策刺激下巴西今年有望實(shí)現(xiàn)12-14GW裝機(jī),較此前10GW有所上調(diào),明年亦有望達(dá)到20GW水平,實(shí)現(xiàn)50%增長(zhǎng)。其它南美市場(chǎng)中地面電站融合較多,同時(shí)釋放出政策利好。南美市場(chǎng)對(duì)N型等新型組件也愿意嘗試。
4)美國(guó)市場(chǎng):此前預(yù)計(jì)今年裝機(jī)28-30GW,組件扣留影響下,目前預(yù)期略下調(diào)。短期看組件扣留改善尚不明顯,后續(xù)需關(guān)注組件企業(yè)的應(yīng)對(duì)進(jìn)展,釋放需求。
5)澳洲市場(chǎng):全年保持平穩(wěn)增長(zhǎng),目前剛好進(jìn)入夏天,工作效率有所提高,四季度裝機(jī)有望增長(zhǎng)。由于澳洲華人比例較高,貿(mào)易保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)及影響較低。
6)東南亞市場(chǎng):馬來(lái)西亞、斯里蘭卡、泰國(guó)等有小幅增長(zhǎng)。由于東南亞市場(chǎng)對(duì)光伏認(rèn)知相對(duì)較淺,需求正傾向于高端化。
7)中東非市場(chǎng):穩(wěn)步增長(zhǎng),目前需求以低價(jià)地面項(xiàng)目為主,投資方較為看重性價(jià)比。
【供 給】
我國(guó)9月份硅料產(chǎn)量7.4-7.5萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)20%左右;10月預(yù)計(jì)產(chǎn)出8-9萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)10%-20%;Q4產(chǎn)出24-27萬(wàn)噸,海外進(jìn)口量逐步恢復(fù),預(yù)計(jì)Q3為2萬(wàn)噸,Q4恢復(fù)到2.5萬(wàn)噸。梳理主要企業(yè)的產(chǎn)能進(jìn)展如下:
1)通威:包頭二期5萬(wàn)噸2022.7.1正式投產(chǎn),9月已基本滿產(chǎn);樂山三期12萬(wàn)噸7月底開工,預(yù)計(jì)2023Q2-Q3投產(chǎn),保山二期預(yù)計(jì)2023年底投產(chǎn);
2)大全:Q3分線檢修,目前已恢復(fù)正常生產(chǎn)水平,包頭一期10萬(wàn)噸預(yù)計(jì)2023Q1-Q2建成投產(chǎn);
3)新特能源:包頭一期10萬(wàn)噸2022.6投產(chǎn),預(yù)計(jì)10月起滿產(chǎn),Q3、Q4預(yù)計(jì)分別產(chǎn)出0.6萬(wàn)噸、2萬(wàn)噸;準(zhǔn)東一期10萬(wàn)噸預(yù)計(jì)2023Q2投產(chǎn);
4)保利協(xié)鑫:徐州6萬(wàn)噸顆粒硅已基本滿產(chǎn);樂山10萬(wàn)噸顆粒硅2022.7.22投產(chǎn)第一個(gè)2萬(wàn)噸,受限電影響目前未滿產(chǎn),9、10、11、12月有望按計(jì)劃分別點(diǎn)火2萬(wàn)噸;包頭10萬(wàn)噸顆粒硅預(yù)計(jì)2022年10-11月投產(chǎn);
5)東方希望:一期7月底復(fù)產(chǎn),預(yù)計(jì)9月底10月初實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)運(yùn)行,二期復(fù)產(chǎn)與三期投產(chǎn)由于新疆疫情等原因目前時(shí)間還不確定;
6)亞洲硅業(yè):二期3萬(wàn)噸2022.3.28投產(chǎn),三期4萬(wàn)噸原來(lái)預(yù)計(jì)10月份投產(chǎn),現(xiàn)在進(jìn)度超預(yù)期,已經(jīng)出產(chǎn)品了;
7)麗豪:一期5萬(wàn)噸2022.7.31投產(chǎn),10月底11月初可能實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)運(yùn)行,二期5萬(wàn)噸2022.7.1開工;
8)晶諾:新疆胡楊河一期5萬(wàn)噸預(yù)計(jì)2023Q1投產(chǎn);
9)合盛硅業(yè):烏魯木齊一期10萬(wàn)噸預(yù)計(jì)2023Q2投產(chǎn),兩期項(xiàng)目一起做,后續(xù)有超預(yù)期可能;
10)上機(jī):包頭一期5萬(wàn)噸預(yù)計(jì)2023Q2投產(chǎn),目前基本正常,但需關(guān)注后續(xù)內(nèi)蒙電價(jià)等政策變化;
11)潤(rùn)陽(yáng):石嘴山5萬(wàn)噸預(yù)計(jì)2023H1投產(chǎn);
12)寶豐:甘肅酒泉一期5萬(wàn)噸預(yù)計(jì)2023年6月底前投產(chǎn)。
據(jù)此分析,硅料供給釋放順利,環(huán)比提升明顯;9月底負(fù)庫(kù)存狀態(tài)會(huì)延續(xù),短期價(jià)格會(huì)持續(xù)高位,10月底由于硅料產(chǎn)出增加,博弈會(huì)較為激烈。行業(yè)內(nèi)由于以大基地為代表的需求旺盛,預(yù)計(jì)硅料價(jià)格難有下降的趨勢(shì)。
原標(biāo)題:Q4光伏供需情況分析:裝機(jī)量回升、硅料價(jià)格難降