按照能量?jī)?chǔ)存方式,儲(chǔ)能可分為物理儲(chǔ)能、化學(xué)儲(chǔ)能、電磁儲(chǔ)能三類。其中物理儲(chǔ)能主要包括抽水蓄能、壓縮空氣儲(chǔ)能、飛輪儲(chǔ)能等;化學(xué)儲(chǔ)能主要包括鉛酸電池、鋰離子電池、鈉硫電池、液流電池等;電磁儲(chǔ)能主要包括超級(jí)電容器儲(chǔ)能、超導(dǎo)儲(chǔ)能。
自7月以來,化學(xué)儲(chǔ)能中的釩電池可謂大起大落,同花順行情數(shù)據(jù)顯示,釩電池指數(shù)目前已跌回起始點(diǎn)。
釩電池的“生命力”幾何呢?會(huì)細(xì)水長(zhǎng)流嗎?
要解答這些問題,一個(gè)核心的點(diǎn)是看釩電池的可替代性強(qiáng)弱,還是要從其應(yīng)用場(chǎng)景說起。
01 釩電池受寵的原因
所謂釩電池,其全稱為全釩氧化還原液流電池,與鋅基液流電池、鐵鉻液流電池等同屬于液流電池的種類之一。釩電池目前最大的用武之地是儲(chǔ)能領(lǐng)域,暫不涉及動(dòng)力電池。
釩電池的崛起緣由為何?
首先,也是最重要的,還是因?yàn)?ldquo;安全”二字,其實(shí)在儲(chǔ)能領(lǐng)域,起初用的是三元鋰離子電池、鈉硫電池,但是事故頻發(fā),實(shí)在是傷不起,只能找替代品,釩電池這才以“后補(bǔ)軍”的角色的入局。
這一點(diǎn)也可以從國家政策層面得到印證。
2022年6月29日,國家能源局發(fā)布《防止電力生產(chǎn)事故的二十五項(xiàng)重點(diǎn)要求(2022年版)(征求意見稿)》,明確將三元鋰離子電池、鈉硫電池從中大型電化學(xué)儲(chǔ)能方案中剔除。
建造大型的化學(xué)電池儲(chǔ)電站,考慮的首要因素變成了安全,能量密度以及成本都是都是次要因素。
安全隱患的背后是電池的“熱管理”環(huán)節(jié)經(jīng)常出現(xiàn)問題。
釩電池、鈉離子電池巧好在“熱管理”方面是強(qiáng)項(xiàng),于是乎很快被市場(chǎng)盯上。
釩電池在電化學(xué)反應(yīng)過程中將電解液與電堆進(jìn)行外置,克服了固體儲(chǔ)能鋰電池原有的熱失控、循環(huán)壽命等短板缺陷,排除了安全隱患問題。
其二,性能吻合儲(chǔ)能場(chǎng)景。
對(duì)于儲(chǔ)能場(chǎng)景來說,釩電池電解液外置、功率與容量分開的特點(diǎn),方便后期通過改變?cè)械碾娊庖后w積和濃度等,達(dá)到儲(chǔ)能容量空間擴(kuò)容的目的。
釩電池的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在:
長(zhǎng)壽命:全釩液流電池中電極不參與反應(yīng),同時(shí)反應(yīng)過程不涉及相變,循環(huán)壽命可達(dá)20000次,且生命周期中容量衰減后可完全恢復(fù);
靈活性:全釩液流電池功率單元與能量單元相互獨(dú)立,可根據(jù)不同應(yīng)用場(chǎng)景靈活設(shè)計(jì)系統(tǒng)功率與儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng),儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)越長(zhǎng)則全釩液流電池的單位投資成本越低;
成本:對(duì)于固定功率的全釩液流電池儲(chǔ)能系統(tǒng),儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)越長(zhǎng)則功率單元的單位投資成本越低,進(jìn)而整體系統(tǒng)的單位投資成本越低,這是鋰電池望塵莫及的。
單位投資成本隨儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)走勢(shì)圖(來源:LDES)如下所示:
綠色環(huán)保:全釩液流電池在運(yùn)行過程中不涉及污染與排放,且電解液可循環(huán)利用,是一種綠色環(huán)保的儲(chǔ)能形式。全釩液流電池中釩元素以離子形式存在于酸性水系溶液中,而不是以釩的氧化物形式存在,有一定的腐蝕性但無毒性,且工作過程中封閉運(yùn)行,對(duì)環(huán)境與人體基本不會(huì)產(chǎn)生危害。
其三,上游原材料供給充足。
中國為釩生產(chǎn)與消費(fèi)大國,釩資源自主可控,這是國內(nèi)發(fā)展釩電池得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。
根據(jù)USGS的估算,2021年底中國釩儲(chǔ)量規(guī)模約為950萬噸(本段均以釩金屬當(dāng)量計(jì)),在全球儲(chǔ)量中的占比約為40%,而從產(chǎn)量來看,2021年中國釩產(chǎn)量達(dá)到7.3萬噸,在全球產(chǎn)量中的占比接近2/3。
因此無論是從儲(chǔ)量還是產(chǎn)能的角度出發(fā),我國對(duì)釩資源均有較強(qiáng)的掌控能力。相較而言,2021年國內(nèi)鋰資源的全球儲(chǔ)量占比僅為7%,產(chǎn)量占比不到15%,鋰電產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)海外礦產(chǎn)資源的依賴較強(qiáng)。
02釩電池的隱憂
當(dāng)然,釩電池并不是盡善盡美的,也存有瑕疵。
釩電池最大的攔路虎,在于初始成本很高,這一點(diǎn)與鈉電池相似,還得靠“規(guī)?;?rdquo;來化解,靠時(shí)間,要等得起。
盡管釩電池的單位投資成本隨儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)會(huì)攤薄,但其初始成本卻很高,大概是鋰電池的2倍以上,這也成為制約其發(fā)展的一大痛點(diǎn)。
萬事開頭難,居高不下的初始成本將一些想要入局新手拒之門外了,主要原因還在于目前產(chǎn)業(yè)鏈不夠完善,缺少規(guī)?;a(chǎn)帶來的紅利。
釩電池的產(chǎn)業(yè)鏈概括起來如下:
上游資源:當(dāng)前釩資源供需兩端均主要來自鋼鐵行業(yè);
中游制造集成:全釩液流電池儲(chǔ)能系統(tǒng)主要包括功率單元(電堆)與能量單元(電解液)兩大部分,當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)處于初步建立的狀態(tài);
下游應(yīng)用:主要應(yīng)用場(chǎng)景為大規(guī)模電網(wǎng)側(cè)/發(fā)電側(cè)項(xiàng)目。
上游原材料端雖然供給充足,但中游處于起步狀態(tài),主要還是參與者較少的原因,離規(guī)?;A段仍然有巨大距離。
03 行業(yè)現(xiàn)狀與未來發(fā)展空間
在海外,全球最大的“鋰離子電池+全釩液流電池”聯(lián)合儲(chǔ)能項(xiàng)目在英國牛津正式投運(yùn),旨在滿足多種儲(chǔ)能需求;
在國內(nèi),完全采用釩電池的大連全釩液流電池儲(chǔ)能電站完成調(diào)試,即將在8月份投產(chǎn)運(yùn)行。
還有一批項(xiàng)目已經(jīng)開工建設(shè):
9月20日,25萬千瓦/100萬千瓦時(shí)全釩液流電池儲(chǔ)能+100萬千瓦市場(chǎng)化并網(wǎng)光伏發(fā)電項(xiàng)目在伊犁哈薩克自治州察布查爾錫伯自治縣開工建設(shè)。
該項(xiàng)目是新疆首個(gè)新增政策性開發(fā)性金融工具(基金)支持的項(xiàng)目,總投資58億元。
9月16日,和達(dá)能源0.5MW/2MWh全釩液流電池儲(chǔ)能系統(tǒng)在杭州醫(yī)藥港和享科技中心園區(qū)內(nèi)正式動(dòng)工。
該項(xiàng)目總投資約925萬元,由國網(wǎng)(杭州)綜合能源服務(wù)有限公司承建,計(jì)劃于2022年9月底實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)試運(yùn)行。
7月12日,投資10億元的500兆瓦儲(chǔ)能釩電池系統(tǒng)集成項(xiàng)目在通榆縣開工建設(shè)。
有的上市公司嗅到這一紅利,“蠢蠢欲動(dòng)”:
比如,近期龍佰集團(tuán)在投資者互動(dòng)平臺(tái)透露了釩電池布局最新進(jìn)展,“公司電池材料研究所目前正在進(jìn)行釩電池技術(shù)研發(fā),儲(chǔ)備相關(guān)技術(shù),未來公司將根據(jù)釩電池市場(chǎng)情況,積極推動(dòng)釩電池材料產(chǎn)業(yè)化。”
據(jù)悉,今年下半年以來,龍佰利用自身釩礦資源和鈦白粉產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì),已在釩電池領(lǐng)域悄然布局。
永泰能源與海德股份擬共同出資設(shè)立北京德泰儲(chǔ)能科技有限公司,并以此公司來收購匯友集團(tuán)持有的釩礦資源公司匯宏礦業(yè)65%股權(quán)。
永泰能源稱,本次收購是為了進(jìn)一步落實(shí)公司向儲(chǔ)能行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展規(guī)劃,獲取優(yōu)質(zhì)釩礦資源以及提升高純釩冶煉技術(shù),加快公司在儲(chǔ)能材料資源整合、提純冶煉、儲(chǔ)能新材料、電解液加工等全釩液流電池儲(chǔ)能領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
市場(chǎng)空間方面,據(jù)能源局發(fā)布的《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》顯示,到2025年,實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向規(guī)?;l(fā)展轉(zhuǎn)變,釩電池滲透率達(dá)到20%。
當(dāng)前,無論是海內(nèi)還是海外,液流電池的滲透率僅為1%左右,無疑仍具備較大的想象空間。
據(jù)國?;y(cè)算,至2026年釩電池新增裝機(jī)規(guī)模將達(dá)4.93GW,累計(jì)規(guī)模達(dá)10.24GW;
據(jù)浙商證券測(cè)算:2025年中國釩液流電池儲(chǔ)能新增 14.2GWh,裝機(jī)功率 3.5GW,滲透率 20%,對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模 297 億元。
04 掘金機(jī)遇,相關(guān)概念股梳理
產(chǎn)業(yè)層面方興未艾,對(duì)資本市場(chǎng)的相關(guān)概念股推波助瀾。
二級(jí)市場(chǎng)層面,相關(guān)概念股有哪些?
釩鈦股份:公司原名為攀鋼釩鈦,為體現(xiàn)跨界的決心,9月8日證券簡(jiǎn)稱正式變更為釩鈦股份。
公司是現(xiàn)主營業(yè)務(wù)由釩制品、鈦制品和電力三大模塊構(gòu)成,釩制品占據(jù)公司業(yè)績(jī)的核心,已掌握鈉化提釩、鈣化提釩等核心技術(shù),憑借4.26萬噸/年的釩制品產(chǎn)能,市占率居全球第一。
就在更名前一天,公司拋出了22.8億元的定增預(yù)案,擬募資投建項(xiàng)目包括五氧化二釩提質(zhì)升級(jí)改造、釩電池電解液產(chǎn)業(yè)化制備及應(yīng)用研發(fā)等涉及釩電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游的項(xiàng)目。
釩鈦股份擁有全球最大的釩產(chǎn)品產(chǎn)能,產(chǎn)能折4萬噸五氧化二釩/年,原料優(yōu)勢(shì)顯著。
西子潔能:全資子公司浙江國新持有杭州德海艾科能源科技有限公司15%股權(quán),德海艾科在浙江杭州已建成集材料、化學(xué)、電氣及機(jī)械環(huán)節(jié)的研發(fā)基地、自動(dòng)化組裝生產(chǎn)線和液流電池綜合測(cè)試平臺(tái),全釩液流電池產(chǎn)能約 10MWh/年。
公司9月15日在投資者平臺(tái)表示,德清基地在正常建設(shè)過程中,崇賢全釩液流電池儲(chǔ)能項(xiàng)目在調(diào)試過程中。
山東?;航跀M與液流儲(chǔ)能科技有限公司合資設(shè)立山東液流海材料科技有限公司,注冊(cè)資本為3000萬元,液流儲(chǔ)能認(rèn)繳出資1950萬元,占其總股本的65%;山東海化認(rèn)繳出資1050萬元,占其總股本的35%。
這家液流儲(chǔ)能公司有釩電池技術(shù)背景,有第三代液流電池技術(shù)和釩電解液、鐵鉻電解液技術(shù)以及相應(yīng)的迭代研發(fā)能力,目前已有成熟的液流儲(chǔ)能電堆和電解液產(chǎn)品對(duì)外銷售。
原標(biāo)題:儲(chǔ)能百家爭(zhēng)鳴,釩電池是曇花一現(xiàn)還是細(xì)水長(zhǎng)流?