在暫停收購光伏膠膜公司3個月后,11月4日晚間,綠康生化宣布重啟股份轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置出及資產(chǎn)收購事項。
截至11月4日收盤,兩連板綠康生化報31元/股,市值48.2億元。
收購溢價超6倍
早在8月1日,綠康生化公告,股東合力亞洲、富杰平潭、北京康閩擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式向義睿投資、長鑫貳號、慈蔭投資、肖菡轉(zhuǎn)讓公司合計36.73%的股份。同時,公司擬將浦潭熱能100%股權(quán)出售給合力亞洲、富杰平潭、北京康閩或其指定主體。
此外,綠康生化擬以現(xiàn)金方式向旺宏中心、王梅鈞購買其持有的江西緯科100%股權(quán)。標的公司的預(yù)估值為1億元,如交易價格低于9500萬元,江西緯科有權(quán)解除協(xié)議。
值得注意的是,江西緯科2021年虧損663.74萬元,今年1-4月虧損688.63萬元,資產(chǎn)負債率達92%。相較該資產(chǎn)預(yù)估值1億元,溢價率約為632%。
綠康生化表示,資產(chǎn)收購事項以上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓及資產(chǎn)出售事項的實施為前提,即合力亞洲、富杰平潭、北京康閩3名股東以6.61億元轉(zhuǎn)讓上市公司股份,同時出資3.5億取得浦潭熱能100%股權(quán),最后再出資1億元收購江西緯科。
深交所下發(fā)關(guān)注函
8月3日,深交所向綠康生化下發(fā)關(guān)注函,要求公司說明主營業(yè)務(wù)及發(fā)展戰(zhàn)略,標的資產(chǎn)的財務(wù)數(shù)據(jù)及市場地位,公司在標的資產(chǎn)業(yè)績虧損、資產(chǎn)負債率高企的情況下進行高溢價收購的原因及必要性;結(jié)合公司在光伏領(lǐng)域已有的技術(shù)、人才儲備、市場資源等,說明公司是否具備充足的資金投入能力和業(yè)務(wù)整合能力。
盡管交易所火速發(fā)函,但仍擋不住資金的熱情。8月1日-5日,綠康生化連收5個漲停板,區(qū)間漲幅達61.09%。
8月8日,綠康生化宣布,因此次交易涉及豁免IPO承諾,股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓等相關(guān)事項,經(jīng)與各方溝通后,綜合考慮各項因素,決定暫停此次交易。
11月1日,綠康生化回復(fù)關(guān)注函時表示,江西緯科是國內(nèi)能夠量產(chǎn)POE膠膜的光伏膠膜公司之一。公司擬通過收購江西緯科進入光伏POE膠膜行業(yè),以期改變上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀,符合公司“內(nèi)生+外延”發(fā)展戰(zhàn)略。江西緯科由于上下游結(jié)算方式的不匹配導(dǎo)致膠膜生產(chǎn)占用的流動資金較高,擴產(chǎn)面臨流動資金短缺的問題。此外,江西緯科成立時間較短,經(jīng)營規(guī)模較小,前期大量的研發(fā)投入導(dǎo)致存在未彌補虧損,使得其賬面凈資產(chǎn)偏低。
持續(xù)虧損
綠康生化10月31日發(fā)布的三季報顯示,公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入2.34億元,同比下降7.17%;凈利潤虧損6777.6萬元,虧損幅度擴大;扣非凈利潤虧損5988.31萬元,同比由盈轉(zhuǎn)虧。
綠康生化表示,由于上市公司產(chǎn)品出口比例較大,近年來公司海外市場銷售及海運不暢,對公司收入及成本均產(chǎn)生不利影響;國內(nèi)市場方面,受“獸藥添字”轉(zhuǎn)“獸藥字”法規(guī)等影響,公司部分藥物飼料添加劑類產(chǎn)品在國內(nèi)無法銷售。此外,主要原材料價格同比大幅上漲,導(dǎo)致公司成本大幅上升,2021年及2022年前三季度,上市公司業(yè)績持續(xù)虧損。
資料顯示,綠康生化專注于獸藥研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,業(yè)務(wù)范圍涵蓋獸用預(yù)混劑、獸用原料藥、食品防腐劑等多個領(lǐng)域,產(chǎn)品包括桿菌肽類產(chǎn)品、硫酸黏菌素類產(chǎn)品、納他霉素食品防腐劑等。
原標題:超6倍溢價!兩連板獸藥公司重啟收購光伏膠膜資產(chǎn)