2022年是光伏行業(yè)風(fēng)起云涌的一年,Q1印度搶貨,Q2歐洲需求爆發(fā),美國海關(guān)扣押,硅料天價運行,年底價格跳水,每個事件都引起股價劇烈波動。同時,多種新電池技術(shù)登臺亮相,跨界天量投資不斷。
這一年中,站在風(fēng)口浪尖。通威被認(rèn)為是硅料天價的推動者,被口誅筆伐;下半年,通威有低價參與組件招投標(biāo),引來擾亂市場的指責(zé);同時,通威快速擴產(chǎn)組件產(chǎn)能:通威原有組件產(chǎn)能14GW,9月、12月分別宣布在鹽城、南通各投建25GW組件,這樣2023年組件總產(chǎn)能達(dá)到64GW,進(jìn)入一線頭部組件大廠行列。
面對通威的快速介入組件生產(chǎn),通威擁躉高呼:通威將成為光伏王者。
我的觀點則是:通威絕處求生!
一、通威前世輝煌與刮精靈劉漢元
某年某月的某一天,坐在魚塘邊的劉小伙在發(fā)愁,每天日曬雨淋地喂魚可以搞幾個錢嘛?不如去做飼料來錢快。于是通威飼料誕生了。
20年前,歐美推動光伏行業(yè)迅速發(fā)展,劉精靈看到商機,收購永祥,先做三氯氫硅,然后介入硅料生產(chǎn),很快做到世界第一。
2013年,歐美雙反,中國光伏企業(yè)遭遇寒流,前首富施正榮倒下,無錫尚德破產(chǎn),其它光伏大廠舉步維艱。此時,通威接手江西賽維的合肥基地,包括電池、組件,但劉精靈重點放在電池生產(chǎn),幾年后又做到世界第一。不得不贊:牛B!
看看通威光伏的表現(xiàn):
硅料、電池全部供不應(yīng)求!
稱劉漢元為商業(yè)奇才一點不為過。去年中國豬周期的尾聲,通威接手了某大型豬企的飼料廠,不久就迎來豬周期的上升周期,估計又是一筆大賺的買賣。
然而,在紅火的2022,大家看到10年持續(xù)的光伏高景氣度,劉精靈應(yīng)該看到的是通威電池的巨大危險!
二、光伏電池的前世
中國光伏行業(yè)發(fā)展可以概括為:組件代工—自主品牌出現(xiàn)—低成本優(yōu)勢顯露—歐美打壓—國內(nèi)扶持—全產(chǎn)業(yè)鏈建立—-技術(shù)優(yōu)勢、成本優(yōu)勢形成—-壟斷
目前,光伏全產(chǎn)業(yè)鏈中國企業(yè)市場份額超過85%,妥妥的壟斷,也是中國為數(shù)不多的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。
2020年之前,全球裝機量都不大,2020年開始快速增加,中國達(dá)到48GW,增38%,全球達(dá)到127GW,增10%。2021年全球174GW,增40%,2022年245GW,增40%。
由于光伏各環(huán)節(jié)中,硅料、硅片、電池的投資較大,單GW超過3億。產(chǎn)業(yè)規(guī)模不大的情況下,專業(yè)化企業(yè)具備規(guī)?;杀緝?yōu)勢。電池環(huán)節(jié)通威以規(guī)模大、成本低成為電池龍頭,愛旭憑借首創(chuàng)的管式PECVD制備技術(shù),成為電池龍二。同樣原因,組件廠均以組件為主,即使是隆基、晶科、晶澳、天合等巨頭,電池產(chǎn)能遠(yuǎn)低于組件,電池主要外采以降低成本。
此時的光伏行業(yè)以專業(yè)化廠家為主導(dǎo),上下游相互合作,一片祥和。
三、光伏電池革命
2021年3月18日,華晟首片HJT電池下線,拉開了電池革命的序幕。
新電池路線主要有HJT、TOPCON、XBC。其中HJT技術(shù)完全由設(shè)備廠家主導(dǎo),并采取交鑰匙方式,大大降低了電池生產(chǎn)進(jìn)入門檻,各路跨界資本紛紛涌入,一時間,HJT項目遍地開花。原有光伏玩家則多選擇TOPCON路線,各家新電池2023年大都可以投產(chǎn)。
值得注意的是,隆基已公開的新電池為HPBC,愛旭為ABC,則以公司自身研發(fā)為主。
四、通威面臨的危險
預(yù)計2023年,全球新增光伏裝機達(dá)到350GW,是2020年的三倍。2020年通威電池銷量為20GW,而2022年Q3,TOP4組件廠每家的組件銷售都超過了25GW。行業(yè)規(guī)模的擴大,使得專業(yè)電池廠不再是最優(yōu)選擇,所以,新電池項目大都配套了相應(yīng)的組件產(chǎn)能。
從上表可見,2023年將有大量電池項目(200GW)建成,主要都是新電池。前六家為國內(nèi)組件TOP6,它們出貨量占到全球的70+%。
這些新電池產(chǎn)線都投入使用后,組件廠基本實現(xiàn)電池自給自足,專業(yè)化電池廠將不復(fù)存在,通威、愛旭的電池將面臨無人購買的境地!
通威如何應(yīng)對?
五、電池革命帶來行業(yè)巨變
2025年預(yù)計光伏新增裝機為600GW,組件以1.3元/w計,行業(yè)營收約為8000億元。假設(shè)TOP4保持70%市占率,則平均每家營收為1400億。
2021年,中國以自主品牌為主的前三大車企為:,營收2000億;,營收1300億;,營收1050億。可見,到2025年,主要光伏組件廠規(guī)??梢员燃绗F(xiàn)在的國內(nèi)汽車巨頭!
汽車行業(yè)有個特點,主要部件會是自家生產(chǎn),包括發(fā)動機、底盤等,新能車更加明顯,電池、電驅(qū)、控制系統(tǒng)。汽車廠如何取得客戶?除了比顏值,很重要的是標(biāo)榜自家的發(fā)動機性能如何卓越,底盤如何靜音,等等,汽車競爭必須有差異化優(yōu)勢。
如今光伏電池革命帶來了多種路線共存,也就為差異化競爭帶來可能。
隆基的電池為何遲遲不能落地,他的HJT、TOPCON技術(shù)很差嗎?不可能!為何新電池首先出來的是大家不明白的HPBC?原因是與眾不同;隆基為何不發(fā)展N型硅片,而要搞P型鎵片?原因還是與眾不同。
如同車企成功在于家用汽車一樣,未來光伏企業(yè)成功在于分布式。集中式電站相當(dāng)于集采,比的是低成本,低價格;分布式,特別是戶用微電站,才是利潤的主要來源。
看看光伏大廠如何做?隆基首先推出HPBC電池,配備多彩組件選擇,目標(biāo)是戶用,出貨是20GW起步!已在分布式專注耕耘多年;新電池為ABC,方向也是戶用,(愛旭將戶用組件銷售外包,會減弱愛旭未來競爭力,有貓膩);通威剛發(fā)力組件,推出疊瓦組件,目標(biāo)依然是分布式;中環(huán)在組件一直低調(diào),但也傳出30GW組件的計劃,電池部分為TOPCON,但只有組件產(chǎn)能的一半,產(chǎn)能缺口是否等分布式方向的IBC7落地?畢竟它的疊瓦組件優(yōu)勢也是在分布式。
在跨界資本紛紛涌入之時,光伏老玩家們已在準(zhǔn)備迎接一個巨頭時代的到來!
所以,通威進(jìn)軍組件,不是為了賣硅料而刻意低價打壓組件市場,它首先是求生,拯救自己的電池資產(chǎn),其次是為了成為光伏巨頭邁出的關(guān)鍵一步!
六、通威能否再次輝煌
2023年,雖然新電池逐步投產(chǎn),但PERC電池還會是主流,因此,上半年通威和愛旭的日子還是會非常好過,24年P(guān)ERC電池開始進(jìn)入減量階段,才會是考驗通威組件拓展市場能力的時候。
通威表示,計劃2023年組件銷量進(jìn)入前三。這是一個非常艱巨的任務(wù),肯定一點,要快速上規(guī)模,讓利是選項之一;其次是銷售策略,通威剛簽約澳洲經(jīng)銷商,避開高誘惑的歐洲市場,首先開拓澳洲市場,或許也是刮精靈的選擇。
通威目前新電池路線是TOPCON,大尺寸N型硅片是通威難以逾越的高坎。通威預(yù)見到將來的競爭對手,采取的是聯(lián)合二、三線小公司生產(chǎn)N型硅片,這樣高成本、低效率一定是要承擔(dān)的代價,問題在于,兩年后,這樣的組合是否能解決硅片的難題?
原標(biāo)題:光伏電池革命,通威組件求生