近期硅料價格快速下跌,從近期各機(jī)構(gòu)多晶硅致密料報價來看,與去年11月份一度飆升至330元/千克左右的價格相比,硅料價格近乎“腰斬”。
從供需來看,價格跌幅的擴(kuò)大,意味著上游的供應(yīng)緊張的情況已經(jīng)開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅對《證券日報》記者表示:“由于硅料供應(yīng)商產(chǎn)能陸續(xù)釋放,硅料供應(yīng)充足,部分廠家出現(xiàn)一定的壓庫存現(xiàn)象,沒有了之前供應(yīng)緊缺的環(huán)境,硅料的價格自然而然就形成了下降的趨勢。”
“但是,硅料價格下降將促進(jìn)光伏行業(yè)更加健康地可持續(xù)發(fā)展,讓行業(yè)更快的回歸到降低發(fā)電成本,提高發(fā)電效率的正確軌道上來。硅料環(huán)節(jié)在成本上對電池、組件以及下游電站環(huán)節(jié)的價格擠壓非常厲害,高昂的價格導(dǎo)致很多電站無法開工,從而影響電站的裝機(jī)熱情以及裝機(jī)規(guī)模。”祁海珅進(jìn)一步說道。
硅料價格“跳水”
從主流機(jī)構(gòu)的報價情況來看,截至2023年1月4日,中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會多晶硅致密料平均報價176.2元/千克,PVinfolink致密料平均報價190元/千克,上海有色致密料平均報價157.5元/千克,索比咨詢致密料平均報價158.3元/千克,集邦新能源致密料平均報價173元/千克,Solarzoom致密料平均報價180元/千克。中信建投期貨表示,本輪硅料價格暴跌主要是供需兩方面利空共振所致。
興儲世紀(jì)總裁助理劉繼茂在接受《證券日報》記者采訪時解釋道:“2022年我國硅料名義產(chǎn)能130萬噸,實際產(chǎn)量是81.1萬噸,同比增加65.5%,進(jìn)口約11萬噸,大約可生產(chǎn)350GW組件,而2022年中國約80GW,全球光伏安裝量約220GW,組件出貨量約275GW,加上2021年的庫存,2022年國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的庫存約100GW,價值約1500億。2023年多晶硅名義產(chǎn)能將有望達(dá)到271.7萬噸,實際產(chǎn)量將達(dá)140萬噸左右,加上國外的多晶硅,可以生產(chǎn)600GW組件,硅料產(chǎn)能加大過剩,目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈庫存大都集中在硅料,掌握在硅片企業(yè)中,這些庫存面臨減值的壓力。”
而隨著2023年產(chǎn)能進(jìn)一步集中釋放,硅料或?qū)⒂瓉砀土业慕祪r。劉繼茂表示,“2023年硅料價格還將進(jìn)一步下降,第一步是到10萬元/噸附近,還在觀望沒有正式投產(chǎn)的硅料企業(yè)將會退出;第二步將會降到6萬元/噸左右,淘汰一批高價產(chǎn)能,之后有可能會降到4萬元/噸左右,淘汰一批中價產(chǎn)能,最后市場上只有低成本的硅料企業(yè)活下去”。
產(chǎn)業(yè)鏈影響不一
硅料價格下降,對于產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)有何影響?
劉繼茂表示,“硅料下一個環(huán)節(jié)是硅片,之前硅料價格一路上漲,也給硅片企業(yè)帶來不少利潤,但隨著硅片新興勢力成長,之前龍頭硅片企業(yè)難以控制價格,反而被庫存拖累”。
1月5日,中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會官微消息稱,當(dāng)周硅片價格繼續(xù)下跌。M6單晶硅片(166mm/155μm)成交均價降至3.5元/片,周環(huán)比跌幅為20.5%;M10單晶硅片(182mm/150μm)成交均價降至3.74元/片,周環(huán)比跌幅為17.4%;G12單晶硅片(210mm/150μm)成交均價降至4.9元/片,周環(huán)比跌幅為25.3%。
北京看懂研究院研究員、澳洲資深注冊會計師謝宗博對《證券日報》記者表示:“近兩年來,大幅擴(kuò)產(chǎn)的硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)與擴(kuò)產(chǎn)周期較長的硅料環(huán)節(jié)形成了供需錯配,硅料價格持續(xù)上漲,并逐步占據(jù)了產(chǎn)業(yè)鏈中的大部分利潤。在硅料價格上漲初期,由于存貨及訂單鎖定,硅片環(huán)節(jié)成為產(chǎn)業(yè)鏈的受益者,但隨著時間推移硅料一路上揚(yáng),時間差紅利逐漸消失,硅片的毛利率隨之走低。在未來硅料降價的大預(yù)期下,硅片環(huán)節(jié)由于產(chǎn)能過剩、出貨不暢、庫存較大等因素,成為產(chǎn)業(yè)鏈競價下跌的突破口。”
此外,謝宗博還認(rèn)為,“在硅片價格下跌的另一面,可能是銷量的提升。”他表示,隨著全球碳中和進(jìn)程不斷加速,經(jīng)濟(jì)性進(jìn)一步提升引領(lǐng)新增光伏裝機(jī)需求向好。同時產(chǎn)業(yè)鏈利潤有望向下游進(jìn)行轉(zhuǎn)移,經(jīng)濟(jì)性的提升將驅(qū)動下游裝機(jī)需求迎來快速增長,硅片的未來需求向好,其盈利能力也有望隨著硅片需求的增加迎來改善。
作為光伏組件生產(chǎn)企業(yè),晶澳科技相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時談道:“硅料原材料價格下降,有利于公司采購成本下降,組件產(chǎn)品市場價格回落也會刺激下游裝機(jī)需求,預(yù)計公司出貨會隨市場需求上漲而增長。”
長城國瑞證券在研報中分析,上游材料價格回落最終會帶動組件價格下降,進(jìn)而帶來裝機(jī)需求提升。2022年1月份至11月份我國光伏新增裝機(jī)量為65.71GW,預(yù)計全年裝機(jī)量將超過80GW,在組件價格下降的預(yù)期下,預(yù)計2023年光伏裝機(jī)量將超過100GW。
在祁海珅看來,硅料硅片價格的下跌對電池片環(huán)節(jié)和組件環(huán)節(jié)是有利的,還有玻璃背板等輔料環(huán)節(jié)以及下游電線、電纜、支架、逆變器以及變壓器等環(huán)節(jié)也都是受益的。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司岱勒新材1月6日在投資者平臺表示,硅片價格下滑有利于拉動下游光伏裝機(jī)需求增長,從而也有利于金剛石線的需求增長。
東旭藍(lán)天1月5日在投資者平臺回復(fù),硅料價格變動對公司部分光伏組件業(yè)務(wù)會有些許影響,對公司已并網(wǎng)發(fā)電的光伏發(fā)電業(yè)務(wù)基本沒有影響。晶科能源表示,硅料價格下跌有利于節(jié)省原材料成本,但同時產(chǎn)業(yè)鏈價格大幅波動也對供應(yīng)鏈管理提出挑戰(zhàn)。
原標(biāo)題:硅料“降價潮”來襲 光伏產(chǎn)業(yè)鏈影響幾何?