新能源發(fā)電裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng),推動(dòng)抽水蓄能建設(shè)進(jìn)入高速發(fā)展期;項(xiàng)目集中開(kāi)工,帶動(dòng)施工設(shè)備需求率先釋放。
2月27日,國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目遼寧大雅河抽水蓄能電站項(xiàng)目正式獲得核準(zhǔn),至此,2023年1-2月,中國(guó)核準(zhǔn)抽水蓄能電站數(shù)達(dá)到12個(gè),已超過(guò)2021年全年。
2021年9月,國(guó)家能源局發(fā)布《抽水蓄能中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》(下稱(chēng)“《抽水蓄能中長(zhǎng)期規(guī)劃》”)提出,到2025年,中國(guó)抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到6200萬(wàn)千瓦以上,到2030年達(dá)到1.2億千瓦左右。
截至2023年1月末,中國(guó)國(guó)內(nèi)已開(kāi)工抽水蓄能項(xiàng)目數(shù)達(dá)到73個(gè),計(jì)劃裝機(jī)容量達(dá)9138萬(wàn)千瓦;同時(shí),擬建設(shè)項(xiàng)目數(shù)約為110個(gè),計(jì)劃裝機(jī)量達(dá)1.37億千瓦,涉及項(xiàng)目投資市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億元。
從成本構(gòu)成看,機(jī)電設(shè)備和建筑工程分別約占抽水蓄能項(xiàng)目成本的26.1%和25.4%,是抽水蓄能電站投資的核心環(huán)節(jié),抽水蓄能電站投入加大背景下,行業(yè)增速有望持續(xù)提升;同時(shí),隨著近兩年抽水蓄能項(xiàng)目建設(shè)的集中釋放,以掘進(jìn)機(jī)械為代表的施工設(shè)備需求或?qū)⒙氏扔瓉?lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。
抽水蓄能進(jìn)入高速發(fā)展期
2022年,全國(guó)風(fēng)電、光伏發(fā)電新增裝機(jī)突破1.2億千瓦,達(dá)到1.25億千瓦,連續(xù)三年突破1億千瓦,再創(chuàng)歷史新高。其中風(fēng)力發(fā)電新增裝機(jī)3763萬(wàn)千瓦、太陽(yáng)能發(fā)電新增裝機(jī)8741萬(wàn)千瓦。
截至2022年年底,中國(guó)可再生能源累計(jì)裝機(jī)量突破12億千瓦,達(dá)到12.13億千瓦,占全國(guó)發(fā)電總裝機(jī)的47.3%,較2021年提高2.5個(gè)百分點(diǎn)。其中,風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)3.65億千瓦、太陽(yáng)能發(fā)電累計(jì)裝機(jī)3.93億千瓦。
2013年至今,國(guó)內(nèi)新能源裝機(jī)規(guī)模發(fā)展迅猛,風(fēng)電、太陽(yáng)能等新能源裝機(jī)年化增速分別超過(guò)20%和45%。2021年,碳達(dá)峰碳中和工作意見(jiàn)明確提出,到2030年,非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右,風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上。
同時(shí),隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化以及人民生活水平逐步提高,近年來(lái),電力負(fù)荷持續(xù)增長(zhǎng),電力系統(tǒng)峰谷差逐步加大,電力系統(tǒng)靈活調(diào)節(jié)電源需求大增。
光伏、風(fēng)電等新能源具有波動(dòng)性、間歇性與隨機(jī)性等特性,屬于不穩(wěn)定電源,影響電力系統(tǒng)穩(wěn)定性。伴隨風(fēng)電、光伏等新能源裝機(jī)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng),新能源發(fā)電并網(wǎng)運(yùn)行利用率低的問(wèn)題亟待解決。
作為目前最成熟且裝機(jī)量最大的儲(chǔ)能技術(shù),抽水蓄能電站具有調(diào)峰、填谷、調(diào)頻、調(diào)相、儲(chǔ)能、事故備用和黑啟動(dòng)等多種功能,并同時(shí)具備項(xiàng)目容量大、安全性好、度電成本低等多種優(yōu)勢(shì),成為目前世界各國(guó)保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的重要方式。
根據(jù)國(guó)際水電協(xié)會(huì)(IHA)發(fā)布的2021全球水電報(bào)告,截至2020年年底,全球抽水蓄能裝機(jī)規(guī)模為1.59億千瓦,占儲(chǔ)能總規(guī)模的94%。其中美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、日本、意大利等國(guó)家發(fā)展較快,抽水蓄能和燃?xì)怆娬驹陔娏ο到y(tǒng)中的比例均超過(guò)10%。
與之相比,中國(guó)油氣資源稟賦相對(duì)匱乏,燃?xì)庹{(diào)峰電站發(fā)展不足,抽水蓄能和燃?xì)怆娬菊急葍H6%左右,其中抽水蓄能占比1.4%,與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較大差距。
因此,加快發(fā)展抽水蓄能成為構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)的迫切要求,也是保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的重要支撐和可再生能源大規(guī)模發(fā)展的重要保障。
2021年4月,國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善抽水蓄能價(jià)格形成機(jī)制的意見(jiàn)》,明確提出電站經(jīng)營(yíng)期按40年核定,經(jīng)營(yíng)期內(nèi)資本金內(nèi)部收益率按6.5%核定;并提出保障非電網(wǎng)投資主體利益,調(diào)動(dòng)社會(huì)資本參與抽水蓄能電站建設(shè)的積極性。
2021年 9 月,國(guó)家能源局發(fā)布抽水蓄能中長(zhǎng)期規(guī)劃提出,到2025年,抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模6200萬(wàn)千瓦以上;到2030年,投產(chǎn)總規(guī)模1.2億千瓦左右;到2035年,形成滿(mǎn)足新能源高比例大規(guī)模發(fā)展需求的,技術(shù)先進(jìn)、管理優(yōu)質(zhì)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的抽水蓄能現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè),培育形成一批抽水蓄能大型骨干企業(yè)。
國(guó)元證券在研究報(bào)告中指出,抽水蓄能是目前最主要的儲(chǔ)能形式,成本具有顯著優(yōu)勢(shì)。自2023年起抽蓄電站將全面實(shí)施兩部制定價(jià),分時(shí)電價(jià)機(jī)制也在逐步優(yōu)化中,抽蓄電站盈利能力預(yù)將持續(xù)優(yōu)化,抽蓄建設(shè)市場(chǎng)有望迎來(lái)飛躍。
市場(chǎng)規(guī)模超萬(wàn)億
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年年底,中國(guó)已建成的抽水蓄能裝機(jī)容量約為36.39GW,約占光伏、風(fēng)電總裝機(jī)量的5.7%,配套比例仍相對(duì)偏低。
2022年,全國(guó)先后有25個(gè)省份發(fā)布了光伏、風(fēng)電配置儲(chǔ)能計(jì)劃,大部分省份計(jì)劃配套比例不低于10%,抽水蓄能項(xiàng)目核準(zhǔn)大幅提速。
根據(jù)國(guó)家能源局此前發(fā)布的數(shù)據(jù),2022年,全國(guó)新核準(zhǔn)抽水蓄能項(xiàng)目48個(gè),裝機(jī)6890萬(wàn)千瓦,已超過(guò)“十三五”時(shí)期全部核準(zhǔn)規(guī)模,全年新投產(chǎn)880萬(wàn)千瓦,創(chuàng)歷史新高。截至2022年年末,全國(guó)已建抽水蓄能裝機(jī)容量達(dá)4539萬(wàn)千瓦,同比增長(zhǎng)了24.73%。
按照國(guó)家能源局發(fā)布的抽水蓄能中長(zhǎng)期規(guī)劃,到2030年,中國(guó)抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模將達(dá)到1.2億千瓦左右。以上述目標(biāo)計(jì),到2030年,國(guó)內(nèi)抽水蓄能電站潛在新增裝機(jī)量尚有8360萬(wàn)千瓦時(shí)的空間。
同時(shí),根據(jù)水利水電規(guī)劃設(shè)計(jì)總院發(fā)布的《抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告2021》,2021年,國(guó)內(nèi)核準(zhǔn)抽水蓄能電站單位成本的平均值為6480元/千瓦(64.8億元/GW)。依此計(jì)算,目前,中國(guó)抽水蓄能電站潛在投資市場(chǎng)規(guī)模約為5417.28億元。
自年初以來(lái),國(guó)內(nèi)抽水蓄能電站項(xiàng)目累計(jì)核準(zhǔn)12個(gè),涉及總投資金額合計(jì)約為1200億元,擬裝機(jī)規(guī)模超過(guò)1700萬(wàn)千瓦,對(duì)應(yīng)每千瓦投資金額已超過(guò)7000元。根據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì),截至2023年1月末,全國(guó)已規(guī)劃了183個(gè)抽水蓄能項(xiàng)目,其中73個(gè)項(xiàng)目已開(kāi)工建設(shè),計(jì)劃裝機(jī)容量達(dá)到9138萬(wàn)千瓦;另外,約有110個(gè)抽水蓄能電站項(xiàng)目處于擬建設(shè)階段,涉及裝機(jī)容量約為1.37億千瓦,已開(kāi)工及擬建設(shè)階段抽水蓄能項(xiàng)目合計(jì)投資規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億元。
同時(shí),按照抽水蓄能中長(zhǎng)期規(guī)劃預(yù)計(jì),綜合考慮系統(tǒng)需求和項(xiàng)目建設(shè)條件等因素,目前中國(guó)中長(zhǎng)期規(guī)劃的抽水蓄能儲(chǔ)備項(xiàng)目約為247個(gè),總裝機(jī)規(guī)模約3.05億千瓦。
從投資規(guī)模增速看,2019-2021年,中國(guó)抽水蓄能投資金額分別為16.3億元、64.2億元和263億元,年均增速超過(guò)300%。
2022年6月,中國(guó)電建董事長(zhǎng)丁焰章發(fā)表文章提出,要在“十四五”期間實(shí)施“雙兩百工程”,將在200個(gè)市縣開(kāi)工建設(shè)200個(gè)以上抽水蓄能項(xiàng)目,開(kāi)工目標(biāo)2.7億千瓦。
東北證券認(rèn)為,若上述目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn),2021-2025年,中國(guó)的抽水蓄能市場(chǎng)建設(shè)規(guī)模年均增速預(yù)計(jì)將超過(guò)49%。
施工設(shè)備需求有望率先釋放
從項(xiàng)目成本構(gòu)成分析,機(jī)電設(shè)備和建筑工程是抽水蓄能電站項(xiàng)目成本中占比最高的兩個(gè)環(huán)節(jié),其中機(jī)電設(shè)備和安裝工程占比約為26.1%,施工工程及施工設(shè)備占比25.4%,合計(jì)占比超過(guò)50%。
光大證券研究報(bào)告指出,抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)主要為抽蓄電站的設(shè)備制造商,截至目前,具備大型抽蓄機(jī)組生產(chǎn)能力的上市公司主要包括哈爾濱電氣和東方電氣,兩者合計(jì)占據(jù)90%以上市場(chǎng)份額。
產(chǎn)業(yè)鏈中游為抽蓄電站的設(shè)計(jì)及建造工程商,目前主要由中國(guó)電建、中國(guó)能建參與建設(shè)施工,中國(guó)建筑、中國(guó)鐵建等近年來(lái)亦有參與部分工程環(huán)節(jié)。其中,中國(guó)電建作為抽水蓄能建設(shè)施工領(lǐng)域的龍頭企業(yè),最早從事抽蓄電站設(shè)計(jì)和建設(shè),承擔(dān)了國(guó)內(nèi)大中型水電站 80%以上的規(guī)劃設(shè)計(jì)任務(wù),65%以上的建設(shè)任務(wù),已覆蓋抽水蓄能全產(chǎn)業(yè)鏈,參與過(guò)40余座抽水蓄能電站建設(shè)相關(guān)工作。其中,公司所屬華東院,已建和在建抽水蓄能電站22座,總裝機(jī)規(guī)模達(dá)3000萬(wàn)千瓦。
同時(shí),由于抽水蓄能項(xiàng)目的建設(shè)周期一般為6-8年,為實(shí)現(xiàn)2030年1.2億千瓦時(shí)裝機(jī)目標(biāo),2023-2024年,國(guó)內(nèi)將迎來(lái)抽水蓄能開(kāi)工的集中爆發(fā)期。在此背景下,以抽水蓄能掘進(jìn)設(shè)備為代表的施工設(shè)備需求有望率先爆發(fā)。
浙商證券研究報(bào)告指出,隨著中國(guó)以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)的發(fā)展,對(duì)抽水蓄能行業(yè)的需求不斷提升,加大抽水蓄能電站項(xiàng)目投入,將有效帶動(dòng)以TBM為代表的掘進(jìn)設(shè)備需求增長(zhǎng)。截至目前,國(guó)內(nèi)掘進(jìn)設(shè)備企業(yè)主要包括中鐵工業(yè)、鐵建重工以及中交天和三家公司,市場(chǎng)占有率合計(jì)接近80%。
原標(biāo)題:抽水蓄能:“蓄”勢(shì)待發(fā)