上半年,EVA(乙烯-醋酸乙烯酯共聚物)市場整體低位運(yùn)行。
卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,上半年,EVA價(jià)格均值為15857元/噸,同比下跌31.49%。其價(jià)格最低點(diǎn)在6月底,為13000元/噸;價(jià)格最高點(diǎn)出現(xiàn)在3月中旬,為17800元/噸。
卓創(chuàng)資訊EVA分析師滕曉芳在接受記者采訪時(shí)表示,2023年上半年,EVA整體低位運(yùn)行,價(jià)格先揚(yáng)后抑,高供應(yīng)低需求成為主要影響因素。下半年,雖有“金九銀十”旺季預(yù)期,然而EVA市場反彈力度恐弱于預(yù)期。不過,華鑫證券研報(bào)指出,下半年,隨著光伏裝機(jī)提速,光伏需求或?qū)⑵蛟絹碓胶茫珽VA大概率出現(xiàn)階段性短缺。
價(jià)格整體下滑
數(shù)據(jù)顯示,1~3月,EVA價(jià)格震蕩走高,然而3月中旬后開始一路回落。上半年EVA價(jià)格均值為15857元/噸,同比下跌31.49%。最低點(diǎn)在6月底,為13000元/噸;最高點(diǎn)在3月中旬,為17800元/噸。
滕曉芳向記者分析,1月伴隨著終端企業(yè)春節(jié)前備貨工作的開展,以及貿(mào)易商空單平倉及多單入場,EVA價(jià)格快速反彈。而3月伴隨著拖鞋旺季及光伏需求拉動,階段性需求支撐,EVA價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)。然而EVA傳統(tǒng)行業(yè)需求整體不及預(yù)期,最終拖累EVA市場,3月中旬后EVA價(jià)格一路承壓下行。
滕曉芳講到,2023年上半年,終端行業(yè)開工先升后降,后期開工弱于去年同期。元宵節(jié)后隨著工廠陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn),加之受市場對年后看漲預(yù)期影響,下游年前訂單多有累積,因此各下游行業(yè)開工迅速回升,拖鞋生產(chǎn)旺季及膠膜需求提振最為明顯,而隨后傳統(tǒng)終端新訂單跟進(jìn)疲態(tài)盡顯,中底訂單不及預(yù)期,熱熔膠及涂覆需求回落,拖累EVA整體需求。而光伏膠膜需求也隨后在組件廠去庫存背景下,需求被動減弱。整體來看,二季度進(jìn)入傳統(tǒng)需求淡季,EVA需求表現(xiàn)整體偏弱,成為拖累行情的主要因素。
記者注意到,EVA今年新增產(chǎn)能不斷釋放,供給端增長也是影響其價(jià)格走勢的重要因素。
有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2023年1~5月,EVA國內(nèi)產(chǎn)量83.26萬噸,較去年同期增長17.72萬噸,同比增長27.04%。2023年上半年,古雷石化30萬噸EVA新產(chǎn)能投放,國內(nèi)EVA總產(chǎn)能增長至245萬噸。而2022年投產(chǎn)的天利高新,中科煉化以及擴(kuò)能的聯(lián)泓新材和寧波臺塑等新增及擴(kuò)能裝置的穩(wěn)定運(yùn)行,EVA自供能力明顯提升。
隆眾資訊分析師劉鵬鵬表示,古雷石化項(xiàng)目投產(chǎn)后,華東地區(qū)EVA產(chǎn)能占比提升至63%,產(chǎn)能集中度更是顯著提高,行業(yè)產(chǎn)品供應(yīng)量大幅增加,就目前市場的供需現(xiàn)狀來看,其行業(yè)競爭將會更為激烈。按目前的供需結(jié)構(gòu)來看,替代需求和出口增速可能跟不上投產(chǎn)的速度,國內(nèi)EVA供需的潛在壓力較大。
光伏拉動需求
由于EVA在黏著力、耐久性、光學(xué)特性等方面的優(yōu)越性,其可廣泛用于光伏組件等產(chǎn)品。
短期來看,EVA整體需求疲軟;但長期來看,受光伏需求拉動,市場整體回暖。
滕曉芳分析稱,下半年產(chǎn)能需關(guān)注寧夏寶豐EVA裝置投產(chǎn)進(jìn)度,若產(chǎn)能投產(chǎn),則中國EVA總產(chǎn)能將達(dá)到270萬噸,然而考慮到寧夏寶豐計(jì)劃投產(chǎn)時(shí)間較晚,供應(yīng)量增量有限,下半年供應(yīng)增量主要是考慮上半年已經(jīng)投放的古雷石化,裝置運(yùn)行穩(wěn)定性的提升。供給端增量,必然會對市場存在一定沖擊。從需求端來看,三季度傳統(tǒng)終端需求將較二季度逐步好轉(zhuǎn),“金九銀十”的來臨將給予市場一定支撐。而光伏行業(yè),伴隨著近期硅料直逼部分企業(yè)成本線,后續(xù)下方空間或?qū)⑹照?,或帶動組件起量,進(jìn)而提振EVA粒子需求。
劉鵬鵬也表示,從7月情況來看,EVA市場價(jià)格或在光伏需求向好的帶動下,價(jià)格呈現(xiàn)上漲態(tài)勢,其行業(yè)利潤將會增加,各個(gè)石化EVA排產(chǎn)積極性增強(qiáng)。
中國是光伏組件大國,全球超80%光伏組件產(chǎn)量、超90%光伏膠膜產(chǎn)量在中國。
根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(CPIA)數(shù)據(jù),中國光伏新增裝機(jī)規(guī)模已連續(xù)多年穩(wěn)居世界首位。2022年,我國光伏新增裝機(jī)量87.41GW,同比增長59.3%,全球光伏新增裝機(jī)量230GW,同比增長35.3%。
據(jù)CPIA預(yù)測,2023年全球光伏新增裝機(jī)量為280~330GW,我國光伏新增裝機(jī)量為95~120GW;2025年,全球光伏新增裝機(jī)量324~386GW,我國光伏新增裝機(jī)量100~125GW。EVA作為光伏膠膜的核心主體材料,需求量隨著光伏新增裝機(jī)量的持續(xù)增長而快速增加。
根據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì),2022年中國EVA產(chǎn)量為167.6萬噸,下游消費(fèi)量為264.6萬噸,自給率約為63%,仍需大量進(jìn)口。EVA光伏膠膜料為EVA下游第一大應(yīng)用領(lǐng)域,2022年國內(nèi)需求量約占總體需求的47%,據(jù)此測算,2025年國內(nèi)EVA整體需求量將超過350萬噸。
6月14日,東方盛虹方面在投資者互動平臺表示,由于下游光伏行業(yè)需求的穩(wěn)步增長,預(yù)計(jì)光伏級EVA仍將保持供需緊平衡狀態(tài)。公司“百萬噸”EVA項(xiàng)目目前進(jìn)展順利。
華鑫證券于6月28日發(fā)布的研報(bào)顯示,整個(gè)光伏膠膜市場,目前EVA價(jià)格仍處低位,上半年光伏需求按部就班有序進(jìn)行,發(fā)泡需求清淡不改,需求暫無明顯提升。但市場跌至目前價(jià)位,貿(mào)易商成本線前期較高,繼續(xù)壓低出貨的意愿不強(qiáng),多數(shù)隨行就市等待需求啟動。目前EVA高庫存里大部分為光伏料。下半年隨著光伏裝機(jī)提速,光伏需求或?qū)⑵蛟絹碓胶?,EVA大概率出現(xiàn)階段性短缺。
原標(biāo)題:EVA市場低位運(yùn)行 光伏或拉動需求增長