中銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱,中石化新疆庫車綠氫項(xiàng)目順利投產(chǎn),首次實(shí)現(xiàn)萬噸級(jí)綠氫煉化項(xiàng)目全產(chǎn)業(yè)鏈貫通,有望起到良好的示范作用,促進(jìn)國內(nèi)氫能裝備行業(yè)發(fā)展提速。國內(nèi)多個(gè)大型綠氫項(xiàng)目落地,氫能產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速,維持行業(yè)“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí)。2023年以來國內(nèi)外大型綠氫項(xiàng)目積極落地,電解槽招標(biāo)密集發(fā)布,氫能產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程提速,綠氫成本預(yù)計(jì)逐步具備競(jìng)爭(zhēng)力,應(yīng)用場(chǎng)景有望進(jìn)一步擴(kuò)大,具備成本優(yōu)勢(shì)的電解槽生產(chǎn)與氫儲(chǔ)運(yùn)、加注裝置企業(yè)有望受益。
推薦:隆基綠能、陽光電源、雙良節(jié)能、華光環(huán)能、華電重工、蘭石重裝等。
中銀證券主要觀點(diǎn)如下:
中石化新疆庫車綠氫項(xiàng)目投產(chǎn),首次實(shí)現(xiàn)萬噸級(jí)綠氫煉化項(xiàng)目全產(chǎn)業(yè)鏈貫通:6月30日,中國石化新疆庫車綠氫示范項(xiàng)目順利產(chǎn)氫,產(chǎn)出的氫氣通過管道輸送到中國石化塔河煉化、替代現(xiàn)有天然氣化石能源制氫。項(xiàng)目成功實(shí)現(xiàn)綠氫生產(chǎn)到利用全流程貫通,這也標(biāo)志著我國首次實(shí)現(xiàn)萬噸級(jí)綠氫煉化項(xiàng)目全產(chǎn)業(yè)鏈貫通。
庫車項(xiàng)目有望起到良好的示范作用,促進(jìn)國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程提速:中石化新疆庫車項(xiàng)目制氫規(guī)模達(dá)到2萬噸/年,是我國首個(gè)萬噸級(jí)光伏綠氫示范項(xiàng)目。我們認(rèn)為,庫車項(xiàng)目為國內(nèi)光伏發(fā)電綠氫產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了可復(fù)制、可推廣的示范案例,有望促進(jìn)光伏制綠氫產(chǎn)業(yè)發(fā)展提速。庫車項(xiàng)目也對(duì)綠氫煉化項(xiàng)目具有重要示范意義,有望吸引更多煉化企業(yè)投建光伏制綠氫項(xiàng)目,促進(jìn)煉化產(chǎn)業(yè)脫碳。此外,庫車項(xiàng)目安裝了52套1000Nm3/h堿水制氫裝備、儲(chǔ)氫規(guī)模約21萬標(biāo)立方的儲(chǔ)氫球罐以及輸氫能力2.8萬標(biāo)立方/小時(shí)的輸氫管線及配套輸變電等設(shè)施,根據(jù)中國石化官微,該項(xiàng)目的電解槽、儲(chǔ)氫罐、輸氫管線等重大設(shè)備及核心材料全部實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化,有效促進(jìn)了我國氫能產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展,帶動(dòng)國內(nèi)氫能裝備行業(yè)發(fā)展提速。
國內(nèi)外多個(gè)大型綠氫項(xiàng)目落地,氫能產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速:2023年以來,大量氫能項(xiàng)目簽約落地,多個(gè)氫能項(xiàng)目開工,氫能產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速。國內(nèi)方面,由中石化新星內(nèi)蒙古綠氫新能源有限公司實(shí)施建設(shè)的1萬噸/年風(fēng)光制氫一體化項(xiàng)目近日正式啟動(dòng),該項(xiàng)目制氫裝置共配置28套1000Nm3/h堿性電解槽,儲(chǔ)氫設(shè)置4臺(tái)2000立方米低壓儲(chǔ)罐。6月27日,年產(chǎn)5萬噸綠氫暨氫能裝備產(chǎn)線項(xiàng)目落戶豐鎮(zhèn),該項(xiàng)目總投資約為330億元,采用國際先進(jìn)的PEM制氫技術(shù),通過3GW可再生風(fēng)光能源制氫,為全球最大規(guī)模的新能源PEM制氫項(xiàng)目。6月29日,三峽內(nèi)蒙古納日松項(xiàng)目投產(chǎn),該項(xiàng)目是內(nèi)蒙古第一批風(fēng)光制氫一體化示范項(xiàng)目。該項(xiàng)目安裝15套1000Nm3/h堿水制氫裝備,年產(chǎn)氫氣約1萬噸、副產(chǎn)氧氣約8萬噸,主要應(yīng)用于化工和交通領(lǐng)域。國際方面,6月20日,哈薩克斯坦綠色氫能生產(chǎn)廠啟動(dòng)。根據(jù)規(guī)劃,該項(xiàng)目將在2030年前建設(shè)和運(yùn)營(yíng)容量為20GW的綠氫工廠,并從2032年起實(shí)現(xiàn)每年生產(chǎn)200萬噸的綠色氫氣,相當(dāng)于歐盟2030年進(jìn)口綠氫目標(biāo)的五分之一。
氫能中標(biāo)量高增,指引需求高景氣:根據(jù)索比氫能網(wǎng)數(shù)據(jù),2023年上半年已有14個(gè)電解槽中標(biāo)項(xiàng)目公布,總中標(biāo)量達(dá)848MW。根據(jù)索比氫能網(wǎng)數(shù)據(jù),2023年上半年國內(nèi)電解槽中標(biāo)量超過2022年全年國內(nèi)電解槽出貨量(722MW),電解槽中標(biāo)量高增長(zhǎng)指引下游需求高景氣。
風(fēng)險(xiǎn)提示:氫能政策風(fēng)險(xiǎn),產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)超預(yù)期,下游需求不達(dá)預(yù)期,國際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn),氫能技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)。
原標(biāo)題:中銀證券:中石化庫車綠氫項(xiàng)目投產(chǎn) 氫能產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速