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變才是最大的不變，繼新能源汽車、鋰電之后，氫能、儲(chǔ)能、智能駕駛正在處于爆發(fā)前夜，新萬(wàn)億級(jí)賽道蓄勢(shì)待發(fā)。電動(dòng)化后，各大車企在競(jìng)爭(zhēng)中開(kāi)始逐鹿智能化賽道。動(dòng)力電池領(lǐng)域，賽道空間大、技術(shù)進(jìn)步快，不斷有優(yōu)質(zhì)企業(yè)脫穎而出，行業(yè)格局激烈搏殺。光伏領(lǐng)域新技術(shù)發(fā)展、鈣鈦礦等值得關(guān)注。氫能產(chǎn)業(yè)在爆發(fā)前夜、迎來(lái)投資熱潮，制儲(chǔ)運(yùn)用氫各場(chǎng)景翻倍增長(zhǎng)，是具希望和潛力的新能源領(lǐng)域。
新能源企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合布局是競(jìng)爭(zhēng)方向。比如在汽車賽道，整車企業(yè)布局動(dòng)力電池制造和智能化是趨勢(shì)；智能化公司也在向下游造車邁進(jìn)，探索多種業(yè)務(wù)模式。在電池領(lǐng)域，動(dòng)力電池廠商擴(kuò)大礦產(chǎn)資源投資，儲(chǔ)能設(shè)備生產(chǎn)商朝下游充換電和上游發(fā)電側(cè)布局。
新能源產(chǎn)業(yè)集群式發(fā)展，地區(qū)發(fā)展格局正在被新能源重新改革。長(zhǎng)三角、珠三角、京津冀、長(zhǎng)江中上游城市帶、關(guān)中平原、山東半島區(qū)域，不斷吸引企業(yè)、人才進(jìn)駐，得新能源者得未來(lái)，區(qū)域發(fā)展格局正在被新能源重新改寫。
我們每個(gè)人最終都是時(shí)代的產(chǎn)物，順勢(shì)而為是最大的智慧，得新基建、新能源者的未來(lái)。
一、新能源品牌車企排名：中國(guó)換道超車，萬(wàn)馬奔騰
傳統(tǒng)燃油車正迎來(lái)“諾基亞時(shí)刻”。當(dāng)下,中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)在存量競(jìng)爭(zhēng)中以新能源開(kāi)啟新階段，用增量新能源智能汽車替換傳統(tǒng)燃油車，引領(lǐng)我國(guó)走向汽車強(qiáng)國(guó)。
新階段，關(guān)注汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的三大方向：
一是電動(dòng)化+智能化。具備自動(dòng)駕駛功能的電動(dòng)車將替代傳統(tǒng)燃油車，動(dòng)力電池、車載軟硬件、算法芯片、系統(tǒng)是關(guān)鍵。2023年新能源銷量測(cè)算在850萬(wàn)-900萬(wàn)輛區(qū)間，同比增長(zhǎng)空間仍有30%左右。
二是汽車品牌的自主化。本土品牌崛起是汽車強(qiáng)國(guó)的必經(jīng)之路，德國(guó)、日本的本土品牌本國(guó)市占率為70.3%、84.2%，中國(guó)的自主汽車品牌市占率在2022年達(dá)到50%，強(qiáng)勢(shì)崛起，上升空間充足。
三是汽車銷售的全球化。中國(guó)汽車走出國(guó)門，與德、日、美系車競(jìng)爭(zhēng)全球份額是趨勢(shì)。也可以在本土競(jìng)爭(zhēng)激烈背景下，創(chuàng)造增量。2022年，我國(guó)汽車?yán)塾?jì)出口311萬(wàn)輛，同比增54.4%。其中，新能源汽車出口67.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.2倍。
中國(guó)新能源車企呈現(xiàn)分化格局：1家龍頭電動(dòng)車企（比亞迪）+2家民營(yíng)車企（吉利、長(zhǎng)城）+3家國(guó)有車企（上汽、廣汽、長(zhǎng)安）+4家新勢(shì)力車企（蔚來(lái)、理想、小鵬、華為）。
比亞迪在新能源整車賽道領(lǐng)先。2022年新能源銷量180萬(wàn)輛，遠(yuǎn)超特斯拉。秦、漢兩款車型長(zhǎng)期占據(jù)新能源轎車榜單前列，宋以47.9萬(wàn)輛的銷量在新能源SUV中排第一。2022年是比亞迪汽車出海元年，其乘用車出口5.6萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)300%增長(zhǎng)。2023年在新能源車企開(kāi)始降價(jià)潮、充分競(jìng)爭(zhēng)，比亞迪憑借自主三電技術(shù)實(shí)力、王朝+海洋系列品牌影響力、仰望等產(chǎn)品高端化持續(xù)升級(jí)，有望強(qiáng)者恒強(qiáng)。
華為賦能造車，憑借強(qiáng)大研發(fā)優(yōu)勢(shì)，有望成為最大的一匹黑馬。當(dāng)前生態(tài)包含智選模式、Huawei Inside 兩種，長(zhǎng)期來(lái)看，智選模式對(duì)應(yīng)問(wèn)界 AITO，HI模式對(duì)應(yīng)阿維塔。“軟件定義汽車”的趨勢(shì)下、汽車成為新型移動(dòng)智能終端，華為有在C端消費(fèi)電子領(lǐng)域的深厚用戶積累、產(chǎn)品定位能力強(qiáng)。華為造車為客戶價(jià)值增量、強(qiáng)化用戶情感共鳴。華為賦能、參與的新能源造車 2022 年達(dá)到 8.5萬(wàn)輛，總銷售額約230億。2023年“HUAWEI問(wèn)界”標(biāo)識(shí)雖使用不到一個(gè)月就被取消，但并不影響華為參與汽車賽道的積極性。從市場(chǎng)定位、品牌打造、到渠道賦能，華為生態(tài)正改寫行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。
新勢(shì)力代表蔚來(lái)汽車，走的是高端化路線，2022年?duì)I收492億，總銷售量為12.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)34%，國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)份額2.2%。蔚來(lái)精準(zhǔn)用戶定位，注重用戶社群打造：包括在充電網(wǎng)絡(luò)、升級(jí)服務(wù)、節(jié)日駕享、“蔚來(lái)3.0”等服務(wù)領(lǐng)域上不斷投入，提高用戶黏性，已經(jīng)構(gòu)筑起較高的市場(chǎng)壁壘。但蔚來(lái)在財(cái)務(wù)方面也有短板：年虧損144億元，單車凈利潤(rùn)虧損約11萬(wàn)元，若不改善，影響長(zhǎng)期發(fā)展的可持續(xù)性。
理想汽車的優(yōu)勢(shì)在于：品牌定位清晰、供應(yīng)鏈成本有優(yōu)勢(shì)。理想2022 年銷量達(dá)到13.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)47.2%，營(yíng)收452億元，是新勢(shì)力車企第二名。毛利率16.4%，也超過(guò)行業(yè)平均水平。理想的品牌定位是家用場(chǎng)景新能源SUV，理想ONE車型在2022年銷量達(dá)7.9萬(wàn)輛，在新能源SUV中排名第七。產(chǎn)品專注于增程式動(dòng)力，有效節(jié)省電池、發(fā)動(dòng)機(jī)與變速箱成本，供應(yīng)成本有優(yōu)勢(shì)。
小鵬汽車是新能源車的智能化標(biāo)桿，其P7車型在2021年榮獲中國(guó)汽車智能指數(shù)首個(gè)5星評(píng)級(jí)。2022年小鵬營(yíng)收268.5億元，同比增長(zhǎng)28%。在2022年下半年銷量不及預(yù)期后，年底有所恢復(fù)。小鵬銷量下滑的背后是其品牌定位的跨度過(guò)大，導(dǎo)致用戶黏性形成難，其G3、P7、G9、P5目標(biāo)市場(chǎng)人群橫跨各價(jià)位區(qū)間，且細(xì)分車型較多，產(chǎn)品分類多樣導(dǎo)致品牌定位不清晰，在產(chǎn)品定位調(diào)整后得到改善，全年銷量突破12萬(wàn)輛。
上汽集團(tuán)是傳統(tǒng)國(guó)有車企轉(zhuǎn)型新能源的代表，2022年全集團(tuán)新能源銷量達(dá)到107萬(wàn)輛，其中新能源乘用車銷量53.4萬(wàn)輛。上汽五菱宏光Mini EV是爆款車型，續(xù)航里程從百公里至三百公里，車型定價(jià)在幾萬(wàn)元。性價(jià)比高，2022年該車型全國(guó)銷量達(dá)到40.4萬(wàn)輛，新能源轎車銷量排行第一。
廣汽集團(tuán)的轉(zhuǎn)型之路成績(jī)突出，其新能源“二代品牌”廣汽埃安2020年獨(dú)立，2022年銷量達(dá)到27萬(wàn)輛，兩大主力車型Aion S、Y月均銷量過(guò)萬(wàn)，是估值最高的獨(dú)角獸車企。埃安新車型上市快、價(jià)格優(yōu)惠，代表是AION Younger版，定位10萬(wàn)元左右區(qū)間。此外，廣汽埃安也在逐步嘗試切入高端化新能源市場(chǎng)，比如Hyper GT，定位20萬(wàn)以上市場(chǎng)。
長(zhǎng)安汽車2022年新能源銷量突破21萬(wàn)，旗下有多系列新能源車型，包括LUMIN、深藍(lán)、阿維塔等，主打差異化定位。LUMIN對(duì)標(biāo)五菱宏光mini，22年銷量6萬(wàn)，深藍(lán)子品牌系列定位中高端。
吉利、長(zhǎng)城、奇瑞等車企也在積極新能源轉(zhuǎn)型。其中，吉利汽車2022年完成30.5萬(wàn)輛銷售，同比增長(zhǎng)278%。極氪品牌銷量達(dá)到了7.2萬(wàn)輛，占到總銷量的23.6%，向中高端發(fā)展的戰(zhàn)略見(jiàn)到成效。長(zhǎng)城汽車的新能源銷量為12.4萬(wàn)輛，雖未過(guò)20萬(wàn)輛大關(guān)、但在動(dòng)力電池和氫燃料電池提前布局。蜂巢能源進(jìn)入動(dòng)力電池行業(yè)前十，未勢(shì)能源也在2022年完成新一輪融資。奇瑞汽車雖未上榜，但其新能源品牌在2022年總計(jì)銷售22.1萬(wàn)輛，集中在A0和A00級(jí)小型轎車市場(chǎng)，QQ冰淇淋和eQ系列分別位列新能源轎車榜的第七、八名。
汽車行業(yè)不斷洗牌、新勢(shì)力車企排名更是年年更迭，需要正視的是：未來(lái)各個(gè)汽車品牌之間，還會(huì)有一輪大周期、經(jīng)歷一輪大洗牌。無(wú)法實(shí)現(xiàn)品牌價(jià)值突破、走出利潤(rùn)困境的車企，將會(huì)在逐輪洗牌中被淘汰。迄今，力帆、眾泰、江鈴等老牌車企都已離場(chǎng)，威馬、拜騰、極星等一些新勢(shì)力車企也面臨生存問(wèn)題。“熬過(guò)寒冬”成為了當(dāng)下車企競(jìng)爭(zhēng)的主旋律。在更加充分的競(jìng)爭(zhēng)背景下，將會(huì)有眾多車企失去陣地，或殘酷出局，或無(wú)奈重組。強(qiáng)者恒強(qiáng)、贏家主導(dǎo)是汽車行業(yè)今后發(fā)展的主要趨勢(shì)。中國(guó)汽車的黃金十五年是“危”與“機(jī)”并存的十五年。
二、新能源潛力榜：各領(lǐng)域獨(dú)角獸輩出，機(jī)遇無(wú)限
新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展充滿機(jī)遇，各類型新獨(dú)角獸不斷出現(xiàn)。值得關(guān)注的細(xì)分賽道主要有：整車制造、智能芯片、激光雷達(dá)、出行服務(wù)獨(dú)角獸。
1、整車獨(dú)角獸。廣汽埃安、極氪等。
廣汽集團(tuán)旗下的廣汽埃安2022年銷量27萬(wàn)輛，估值千億，是新能源領(lǐng)域估值排名第一獨(dú)角獸。吉利汽車孵化的極氪汽車，2022年銷量達(dá)7.2萬(wàn)輛，成為30萬(wàn)元以上純電品牌單車型交付第一。上汽與阿里、張江高科聯(lián)合打造的智己汽車受到市場(chǎng)關(guān)注，估值超300億。哪吒汽車在2022年是新勢(shì)力中銷量第一，但較2022年7月完成D輪融資時(shí)估值縮水，現(xiàn)估值107億，未能上榜。
早期的獨(dú)角獸車企如蔚來(lái)、小鵬、理想已成功上市，進(jìn)入主流車企梯隊(duì)。長(zhǎng)期來(lái)看，整車賽道還將面臨洗牌，獨(dú)角獸車企突出重圍后能否長(zhǎng)期勝出還有待市場(chǎng)驗(yàn)證。部分造車新秀獨(dú)角獸如零跑等，離追趕“蔚小理”還存在一定距離。
2、智能化獨(dú)角獸。獨(dú)角獸企業(yè)分布在車載芯片、激光雷達(dá)、智能出行賽道。
車載芯片，包含智能座艙芯片、AI算法芯片。我國(guó)汽車半導(dǎo)體行業(yè)國(guó)產(chǎn)化加速，有地平線、黑芝麻、百度昆侖芯、芯馳科技等芯片廠商，是有技術(shù)實(shí)力且待市場(chǎng)驗(yàn)證的重點(diǎn)企業(yè)，值得關(guān)注。2022年，地平線的J3芯片已成為自動(dòng)駕駛域控制器的主流芯片之一，市占率近9%，排名第5。百度昆侖芯自研的第二代AI芯片，在Robotaxi系統(tǒng)上、適配高階無(wú)人駕駛。黑芝麻A2000芯片，也在性能、算法、集成等方面全面升級(jí)。
激光雷達(dá)是自動(dòng)駕駛感知系統(tǒng)的關(guān)鍵，2022年是激光雷達(dá)落地開(kāi)啟年，全年滲透率從0.1%提升至1.5%。國(guó)內(nèi)獨(dú)角獸廠商中有禾賽科技、覽沃科技（大疆）、速騰聚創(chuàng)。2022年，禾賽科技的中國(guó)市場(chǎng)份額升至近40%，是最大的乘用車激光雷達(dá)供應(yīng)商，于2023年2月成功上市。同年，覽沃科技的首款車規(guī)級(jí)激光雷達(dá)HAP上市裝配小鵬P5。速騰聚創(chuàng)憑借激光雷達(dá)掃描技術(shù)，榮登電子科技媒體EETimes發(fā)布的“全球最值得關(guān)注的100家半導(dǎo)體公司”榜單。
智能出行有望正式商業(yè)化。2022年之前，受限于自動(dòng)駕駛法規(guī)與道路條件不成熟，智能出行停留在技術(shù)準(zhǔn)備、限定場(chǎng)景試驗(yàn)階段。2022年后,北京正式開(kāi)放國(guó)內(nèi)首個(gè)無(wú)人化出行服務(wù)商業(yè)化試點(diǎn)，深圳落地了國(guó)內(nèi)首部L3級(jí)及以上智能駕駛法規(guī)。眾多出行服務(wù)的獨(dú)角獸企業(yè)迎來(lái)了自動(dòng)駕駛的發(fā)展機(jī)會(huì)。獨(dú)角獸小馬智行也在中國(guó)和加州分別推出面向公眾的自動(dòng)駕駛打車Robotaxi服務(wù)。自動(dòng)駕駛車輛進(jìn)入日常出行服務(wù)領(lǐng)域指日可待。
3、充電運(yùn)營(yíng)獨(dú)角獸。
2023年初，我國(guó)新能源車保有量約為1310萬(wàn)輛、充電樁521萬(wàn)臺(tái)，車樁比2.5：1，離長(zhǎng)期1:1的車樁比目標(biāo)還有發(fā)展空間。公樁少、充電慢、區(qū)域充電設(shè)備短缺是待解決問(wèn)題。特來(lái)電、星星充電是該領(lǐng)域獨(dú)角獸，2022年特來(lái)電運(yùn)營(yíng)充電樁數(shù)量達(dá)36.3萬(wàn)臺(tái)，位列行業(yè)第一。
三、 新能源充電排名：新能源新基建，運(yùn)營(yíng)新模式
新能源充電樁是新基建的重要領(lǐng)域。2022年，全國(guó)新增充電樁259萬(wàn)、換電站675座。截止2023年初，我國(guó)累計(jì)建成充電樁521萬(wàn)個(gè)、換電站1973座。
2022年全國(guó)充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)所運(yùn)營(yíng)充電樁數(shù)量超過(guò)1萬(wàn)臺(tái)的共有15家，其中前十家是“2+2+6”格局、三大梯隊(duì)。總競(jìng)爭(zhēng)格局上，充電運(yùn)營(yíng)商前3市占率差距不大、相差在5%以內(nèi)，CR3市占率為53%，CR5市占率69%，行業(yè)第5-10位市占率均不足5%。
第一梯隊(duì)的特來(lái)電和星星充電分別占據(jù)20%左右的市場(chǎng)份額，運(yùn)營(yíng)超過(guò)30萬(wàn)臺(tái)充電樁，優(yōu)勢(shì)明顯。特來(lái)電是青島上市公司特銳德的充電服務(wù)主體，星星充電是高瓴領(lǐng)投的科技服務(wù)企業(yè)，2022年投后估值都超過(guò)150億元，是新能源新基建中堅(jiān)。
云快充是蔚來(lái)資本投資的物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商，國(guó)家電網(wǎng)是全國(guó)電力能源巨頭，兩家分別以14.4%、10.9%的市占份額構(gòu)成充電樁行業(yè)的第二梯隊(duì)，運(yùn)營(yíng)充電樁數(shù)量在20萬(wàn)座上下，覆蓋主要新能源重點(diǎn)城市。
第三梯隊(duì)的小桔充電、蔚景云、深圳車電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、萬(wàn)城萬(wàn)充、匯充電等運(yùn)營(yíng)商，市場(chǎng)份額相對(duì)分散，聚焦不同地域。
充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)要解決私家車的隨車配樁問(wèn)題，優(yōu)化公共充電站利用率，普及快充技術(shù)、擴(kuò)大建設(shè)規(guī)模。充電行業(yè)生產(chǎn)商、運(yùn)營(yíng)商數(shù)量增多，新商業(yè)模式涌現(xiàn)，充電樁運(yùn)營(yíng)商主要收入構(gòu)成是三部分：一是充電樁銷售和服務(wù)費(fèi)用收取。二是SaaS平臺(tái)增值收入、會(huì)員制費(fèi)用、樁體廣告投放收入。三是政策補(bǔ)貼收入。目前充電樁運(yùn)營(yíng)模式主要有三種：運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)模式（特來(lái)電）、眾籌商業(yè)模式（星星充電）、車樁聯(lián)動(dòng)商業(yè)模式（安悅充電）。
充電運(yùn)營(yíng)商亟需拓展其他增值服務(wù)，以增加客戶黏性和提高單客戶價(jià)值量。比如星星充電，作為民營(yíng)電動(dòng)汽車充電運(yùn)營(yíng)商，在大功率充電技術(shù)、智能運(yùn)維平臺(tái)等方面優(yōu)勢(shì)顯著，也包括V2G雙向充電、電動(dòng)車當(dāng)電網(wǎng)的充電寶等新型數(shù)字化能源調(diào)度業(yè)務(wù)。長(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)增長(zhǎng)空間依然充足，頭部企業(yè)將維持市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位，或?qū)⑦M(jìn)一步整合行業(yè)資源、提高集中度。
原標(biāo)題：誰(shuí)是2023新能源車樁獨(dú)角獸
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