日前,國(guó)際可再生能源署(IRENA)和氣候政策倡議(CPI)組織聯(lián)合發(fā)布2023年版《全球可再生能源融資概覽》(Global Landscape of Renewable Energy Finance 2023)報(bào)告,全面回顧了2022年全球能源轉(zhuǎn)型技術(shù)?可再生能源、能源效率、交通電氣化、電能供熱(electrified heat)、儲(chǔ)能、氫、碳捕集與封存(CCS)的投資情況,并就擴(kuò)大金融支持以推動(dòng)全球能源轉(zhuǎn)型提出了建議。
報(bào)告給出的數(shù)據(jù)顯示,2022年,全球能源轉(zhuǎn)型技術(shù)投資達(dá)到1.3萬(wàn)億美元(約合人民幣9.23萬(wàn)億元),同比增長(zhǎng)19%,是2019年的近1.7倍,創(chuàng)下歷史新高。這一趨勢(shì)表明,人們?cè)絹?lái)越深刻地認(rèn)識(shí)到與過(guò)度依賴化石燃料相關(guān)的氣候危機(jī)和能源安全風(fēng)險(xiǎn)。
然而,目前的投資規(guī)模不足以使全球走上實(shí)現(xiàn)應(yīng)對(duì)氣候變化或社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的正軌。按照IRENA測(cè)算,要確保達(dá)成1.5℃溫控目標(biāo),2021―2030年全球能源轉(zhuǎn)型技術(shù)投資額應(yīng)達(dá)到年均5.7萬(wàn)億美元,2031―2050年需達(dá)到年均3.7萬(wàn)億美元。
為實(shí)現(xiàn)1.5℃溫控目標(biāo),全球每年需要將0.7萬(wàn)億美元從化石燃料轉(zhuǎn)向于能源轉(zhuǎn)型技術(shù),但目前前者的投資依然在增長(zhǎng)。
2020年,受新冠肺炎疫情嚴(yán)重沖擊能源市場(chǎng)的影響,全球化石燃料投資規(guī)模大幅下滑,較2019年的1萬(wàn)億美元下降了22%。2021年,這一指標(biāo)反彈15%,達(dá)到8970億美元,2022年則攀升至9530億美元。
接下來(lái),能源領(lǐng)域的大量投資將繼續(xù)流向新的油氣田,而不是可再生能源。預(yù)計(jì)到2030年,全球每年將有5700億美元用于新的油氣項(xiàng)目開發(fā)和勘探。
盡管面臨多重經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和地緣政治挑戰(zhàn),全球可再生能源年度投資規(guī)模自2018年以來(lái)仍保持逐年上升的趨勢(shì),至2021年達(dá)到4300億美元(同比增長(zhǎng)24%),2022年接近0.5萬(wàn)億美元(同比增長(zhǎng)16%)。然而,按照IRENA基于兌現(xiàn)1.5℃目標(biāo)的測(cè)算,2022年全球可再生能源投資僅為2021―2030年所需年均投資(可再生能源及其直接利用需要獲得約1.3萬(wàn)億美元)的40%。
這一投資規(guī)模,同樣未能達(dá)到實(shí)現(xiàn)聯(lián)合國(guó)“2030年可持續(xù)發(fā)展議程”(2030 Agenda for Sustainable Development)中設(shè)定的改善生計(jì)和福利目標(biāo)所需的資金規(guī)模。雖然在能源獲取方面取得了進(jìn)展,但截至2020年年底,全球依然有約7.33億人無(wú)法獲得電力,近24億人依賴傳統(tǒng)燃料和烹飪技術(shù)。2010―2021年,離網(wǎng)型可再生能源投資超過(guò)30億美元。其中,2021年達(dá)到5.58億美元,比2020年增長(zhǎng)27%。為普及能源使用,2021―2030年全球離網(wǎng)型可再生能源每年需要獲得23億美元,2021年的實(shí)際投資顯然遠(yuǎn)低于此。
從近些年的情況來(lái)看,投資越來(lái)越集中于特定的技術(shù)和用途。為加速能源轉(zhuǎn)型,需要更多的資金流向不太成熟的技術(shù)及電力以外的部門。
目前,全球可再生能源發(fā)電領(lǐng)域吸引的投資最多。在2013―2020年全球可再生能源投資中,發(fā)電資產(chǎn)年均占比達(dá)到90%,2021―2022年更是高達(dá)97%。太陽(yáng)能和風(fēng)能技術(shù)始終以巨大的優(yōu)勢(shì)吸引了最多的投資。2020年,全球太陽(yáng)能光伏投資占43%,陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電分別為35%和12%。
對(duì)終端利用(end use,即直接應(yīng)用),包括供熱(如太陽(yáng)能熱水器、地?zé)釤岜?、生物質(zhì)鍋爐)、交通(如生物燃料)的投資滯后。為實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型,這方面的投資需要從2020年的170億美元增加到從現(xiàn)在至2030年的年均2840億美元。
在離網(wǎng)型可再生能源投資中,太陽(yáng)能光伏居于主導(dǎo)地位,占2010―2021年全部投資的92%,這主要?dú)w因于它所具有的模塊化和分布式特性,以及對(duì)各類應(yīng)用場(chǎng)景的適應(yīng)性。戶用太陽(yáng)能系統(tǒng)是吸引資金最多的技術(shù)。
隨著消費(fèi)者需求的增長(zhǎng),商業(yè)和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域在全球離網(wǎng)型可再生能源投資中所占的份額持續(xù)擴(kuò)大,從2015年的8%增至2021年的32%。為商業(yè)和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域提供動(dòng)力,可以通過(guò)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)和刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展,同時(shí)保障糧食安全,增強(qiáng)抵御氣候變化對(duì)農(nóng)業(yè)-食品鏈影響的能力。
就資金流向的地域而言,全球可再生能源投資越來(lái)越集中于部分國(guó)家和地區(qū)。而要實(shí)現(xiàn)更具包容性的能源轉(zhuǎn)型,必須改變這一局面。
其中,在中國(guó)的主導(dǎo)下,東亞和太平洋地區(qū)吸引了大部分投資,在2022年全球可再生能源投資總額中占2/3。通過(guò)包括免稅在內(nèi)的一系列政策舉措,中國(guó)太陽(yáng)能和風(fēng)能領(lǐng)域獲得了大量投資,為該國(guó)實(shí)現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標(biāo)奠定基礎(chǔ)。2013―2020年,受固定電價(jià)政策的驅(qū)動(dòng),越南太陽(yáng)能光伏投資年均增長(zhǎng)219%。除墨西哥外的北美是投資占比第二高的地區(qū),這主要是由美國(guó)的生產(chǎn)稅收抵免政策推動(dòng)的。緊隨其后的是歐洲,該地區(qū)作出的凈零承諾,以及旨在逐步淘汰化石燃料的多項(xiàng)政策,正推動(dòng)著可再生能源的增長(zhǎng)。
在全球可再生能源投資中,發(fā)展中國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家獲得的份額相對(duì)較低。在這些地區(qū),大部分可再生能源投資流向了少數(shù)幾個(gè)國(guó)家。2022年全球70%以上的人口(主要居住在發(fā)展中國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家)僅獲得了全球15%的可再生能源投資。此外,這些地區(qū)的可再生能源投資占比逐年下降,從2017年的27%降至2020年的15%。就絕對(duì)值而言,這些地區(qū)的可再生能源年度投資自2018年以來(lái)急劇下降,年均降幅高達(dá)36%。2013―2020年,被聯(lián)合國(guó)政府間氣候變化專門委員會(huì)(IPCC)定義為“最不發(fā)達(dá)”的國(guó)家,平均只吸引到全球0.84%的可再生能源投資。
從人均投資的角度來(lái)看,差距進(jìn)一步凸顯。2015―2021年,東亞和太平洋地區(qū)的人均可再生能源投資增長(zhǎng)了19%,從2015年的88美元增至2021年的105美元。增長(zhǎng)主要發(fā)生在中國(guó),實(shí)際上如果剔除中國(guó),該地區(qū)的這一指標(biāo)下降了20%。同期,南亞地區(qū)的人均可再生能源投資下降了26%。然而,考慮到印度增長(zhǎng)了34%,若不包括印度,該地區(qū)的降幅高達(dá)76%,人均可再生能源投資從2015年的20美元下降到2021年的5美元。撒哈拉以南非洲與北美(不包括墨西哥)和歐洲之間的差距更為明顯,且在迅速擴(kuò)大。2015年,北美(不包括墨西哥)或歐洲的人均可再生能源投資是撒哈拉以南非洲的約22倍。到2021年,歐洲的人均可再生能源投資是撒哈拉以南非洲的127倍,北美是后者的179倍。
撒哈拉以南非洲依然是離網(wǎng)型可再生能源投資的主要目的地,2010―2021年獲得了22億美元的投資,占全球的70%以上。該地區(qū)的電氣化率是全球最低的,2020年有5.68億人無(wú)法獲取電力。在撒哈拉以南非洲,東非?全球前五大離網(wǎng)型可再生能源投資接受國(guó)中的三個(gè)(肯尼亞、坦桑尼亞、盧旺達(dá))的所在地?吸引了43%的總投資。
在新冠肺炎疫情爆發(fā)期間,東南亞地區(qū)的離網(wǎng)型可再生能源投資下降了98%,使主要離網(wǎng)型可再生能源市場(chǎng)更加脆弱。盡管該地區(qū)大多數(shù)國(guó)家都實(shí)現(xiàn)了較高或接近普遍的電力供應(yīng),但緬甸和柬埔寨等國(guó)的部分人口(2020年分別為26%和15%)仍無(wú)法獲取電力。2018―2019年,東南亞地區(qū)吸引到1.37億美元的離網(wǎng)型可再生能源投資(主要流向緬甸),而2020―2021年的投資驟降至300萬(wàn)美元,這可能是受新冠肺炎疫情和政治因素影響。
私營(yíng)部門是全球可再生能源投資的主要提供者,在2013―2020年的總投資占75%左右。在不同的環(huán)境和技術(shù)中,公共投資與私人投資所占的份額各異。通常,在商業(yè)上可行且具有很強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的可再生能源技術(shù)上,公共財(cái)政占比低,主要資金來(lái)自私人投資者。例如,2020年,全球83%的太陽(yáng)能光伏投資承諾來(lái)自私人融資。同期,地?zé)岷退娭饕揽抗藏?cái)政,私人投資者的占比分別為32%和3%。
在全球范圍內(nèi),商業(yè)金融機(jī)構(gòu)和公司是主要的私人融資提供者,2020年占可再生能源私人融資的近85%。直到2018年,私人投資一直由公司主導(dǎo)(2013―2018年年均占65%),但在2019年和2020年,公司所占的份額降至41%,商業(yè)金融機(jī)構(gòu)贏得更大份額,達(dá)到43%。
多數(shù)公共投資流向了本國(guó)可再生能源,國(guó)際合作相對(duì)較少,且自2018年以來(lái)一直處于下降之中。
公共資金有限,因此,政府通常將之投向去風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目(de-risking project)上,并改善其風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)狀況,以吸引私人資本。
2020年,在全球可再生能源投資中,公共部門提供的資金占比不足三成。國(guó)有金融機(jī)構(gòu)、國(guó)家開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、國(guó)有企業(yè)是資金的主要提供者,占全部公共投資的80%以上。多邊開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)提供了9%的公共資金,約占跨國(guó)公共投資的一半。與2019年相比,2020年雙邊開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)承諾的投資下降了70%。這意味著,2020年多邊和雙邊開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)提供的資金在全球可再生能源投資總額中的占比低于3%。
在離網(wǎng)型可再生能源領(lǐng)域,公共部門,尤其是開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的作用要重要得多。開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)是最大的公共資金提供者,占2010―2021年離網(wǎng)型解決方案全部公共投資的79%,以及同期離網(wǎng)型解決方案總投資的27%。
流向全球南方(Global South)的公共財(cái)政,對(duì)于實(shí)現(xiàn)1.5℃溫控目標(biāo)及其社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益是至關(guān)重要的。事實(shí)上,2010―2021年近80%的離網(wǎng)型可再生能源投資涉及南北流動(dòng)。然而,在更廣泛的背景下,可再生能源公共財(cái)政的跨國(guó)流動(dòng)規(guī)模自2018年以來(lái)不斷萎縮。
發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的政府,將在為公共投資和私人投資提供有利環(huán)境方面發(fā)揮核心作用。
有必要制定一種更全面的風(fēng)險(xiǎn)定義方法,將關(guān)注點(diǎn)從能源資產(chǎn)投資沒(méi)有獲得回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn),擴(kuò)大到環(huán)境、全球和社會(huì)等方面的風(fēng)險(xiǎn)。其中,包括使很大一部分人口脫離能源轉(zhuǎn)型并陷入不發(fā)達(dá)狀態(tài)的風(fēng)險(xiǎn),以及聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)(SDGs)遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。這就是必須從政府和國(guó)際社會(huì)的角度看待投資風(fēng)險(xiǎn)的方式。由于發(fā)展中國(guó)家可用的公共資金非常有限,因此,國(guó)際社會(huì)必須加快行動(dòng)的步伐。
報(bào)告指出,需要增加可再生能源公共投資的可用資本,并改變對(duì)發(fā)展中國(guó)家的貸款。
當(dāng)前的環(huán)境要求從根本上改變向發(fā)展中國(guó)家提供貸款的方式,尤其是全球北方(Global North)國(guó)家如何支持全球南方國(guó)家應(yīng)對(duì)和適應(yīng)與氣候變化、生活成本和債務(wù)有關(guān)的危機(jī)。由于貨幣政策收緊和美元走強(qiáng),發(fā)展中國(guó)家的情況變得更加困難。五分之一的國(guó)家正面臨財(cái)政和金融壓力,如果不加以解決,將增加債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn),擴(kuò)大不平等,阻滯能源轉(zhuǎn)型。
《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》第二十七次締約方大會(huì)(COP27),決定設(shè)立一個(gè)損失和損害基金。有關(guān)該基金的資金規(guī)模、建立、運(yùn)營(yíng)的細(xì)節(jié)有待協(xié)商。預(yù)計(jì)它將解決氣候變化的不利影響,如干旱、洪水、海平面上升、其他損害可再生能源部署的災(zāi)害。
在不增加財(cái)政負(fù)擔(dān)的情況下,為發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家建立公共資金池仍然是一個(gè)關(guān)鍵的優(yōu)先事項(xiàng)。各國(guó)政府應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)和多邊開發(fā)銀行之間的合作,來(lái)充分利用好現(xiàn)有的資源,并圍繞從開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中釋放資本、多邊開發(fā)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新、拓寬多邊開發(fā)銀行的資本化途徑等方面展開探索。
同時(shí),報(bào)告認(rèn)為公共財(cái)政和政策應(yīng)繼續(xù)用于吸引私人資本。此外,還需要能夠降低風(fēng)險(xiǎn)的政策和工具。
公共財(cái)政應(yīng)戰(zhàn)略性地用于吸引更多的私人資本。風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具(risk mitigation instrument,如擔(dān)保、貨幣對(duì)沖工具、流動(dòng)性準(zhǔn)備金)仍將發(fā)揮重要作用,但公共財(cái)政和政策不能僅限于降低風(fēng)險(xiǎn),還必須在諸如加強(qiáng)能力建設(shè)(capacity building)、支持示范項(xiàng)目和創(chuàng)新性融資工具等方面發(fā)揮作用。
此外,決策者可考慮以下事項(xiàng):激勵(lì)銀行和國(guó)家石油公司,將投資從化石燃料轉(zhuǎn)向可再生能源;調(diào)動(dòng)機(jī)構(gòu)投資,將更多的綠色債券用于可再生能源;實(shí)施“監(jiān)管沙盒”(regulatorys and box),以擴(kuò)大獲得資本和信貸工具的機(jī)會(huì);增加本國(guó)貨幣貸款,并以本國(guó)貨幣(至少部分)簽訂購(gòu)電協(xié)議(PPA);加強(qiáng)法人行動(dòng)者(corporate actor)的參與;鼓勵(lì)慈善機(jī)構(gòu)參與其中。
原標(biāo)題:2022年全球能源轉(zhuǎn)型技術(shù)獲得1.3萬(wàn)億美元投資