1. IGO:Greenbushes產(chǎn)量超預(yù)期;Q3精礦定價降為3,739美元;奎納納一期項目產(chǎn)量遠(yuǎn)低于預(yù)期
澳大利亞Greenbushes鋰輝石礦:
1)現(xiàn)有產(chǎn)能:現(xiàn)有產(chǎn)能包括TGP(技術(shù)級14萬噸)+CGP1(60萬噸)+CGP2(60萬噸)+TRP(28萬噸)合計162萬噸精礦,化學(xué)級精礦148萬噸產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)。
2)產(chǎn)量:23Q2 鋰精礦產(chǎn)量為39.5萬噸創(chuàng)歷史新高,同環(huán)比+17%/11%,其中技術(shù)級精礦37.4萬噸,同環(huán)比+23%/14%,化學(xué)級精礦2.1萬噸,同環(huán)比-37%/-27%;FY23(22H2-23H1)總產(chǎn)量149萬噸精礦,高于其FY23產(chǎn)量指引135-145萬噸;FY24(23H2-24H1)產(chǎn)量指引為140-150萬噸。
3)銷量:23Q2銷量42.9萬噸,同環(huán)比+28%/28%。
4)庫存:參考天齊22年年報披露,鋰精礦庫存量約為28萬噸,較22年底下降1.5萬噸。
5)售價:Q2 SC6精礦平均銷售價格為5,431美元/噸FOB,同環(huán)比+210%/-6%;Q3化學(xué)級精礦包銷價格為3,739美元/噸FOB,同環(huán)比+0.3%/-31%。
6)成本:Q2單噸現(xiàn)金生產(chǎn)成本271澳元,環(huán)比+7.1%;單噸COGS為585澳元,同環(huán)比-5%/-15%,主因系特許經(jīng)營費為281澳元,較23Q1降低117澳元,較22Q2降低213澳元;FY24單噸現(xiàn)金成本預(yù)計為280-330澳元
7)產(chǎn)能規(guī)劃:未來產(chǎn)能規(guī)劃CGP3工廠50萬噸精礦預(yù)計2025年年中投產(chǎn),目前進(jìn)展符合預(yù)期;公司計劃CGP4(50萬噸)于27年完成建設(shè)并投產(chǎn),將于接下來幾個季度內(nèi)進(jìn)行投資決策。
奎納納一期:
1)產(chǎn)能:擁有2.4萬噸氫氧化鋰產(chǎn)能,于22年12月開始實現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn),目前產(chǎn)能利用率為20%,Q1產(chǎn)能利用率為16%,計劃在23年年底產(chǎn)能利用率達(dá)到50%,低于過去指引60%-70%。該工廠為全自動化工廠,技術(shù)問題較多。
2)產(chǎn)量:由于技術(shù)問題5月停工后再復(fù)工延期,23Q2產(chǎn)量遠(yuǎn)低于預(yù)期為142噸,同環(huán)比+61%/-85%,預(yù)計全年將低于年初設(shè)定目標(biāo)。
3)銷售及庫存:23Q1披露計劃于6月完成產(chǎn)品認(rèn)證,Q2仍未有進(jìn)展,且沒有進(jìn)行商業(yè)化銷售。
4)庫存:假設(shè)投產(chǎn)以來產(chǎn)量是實際庫存為1,973噸
5)產(chǎn)能規(guī)劃:二期產(chǎn)能規(guī)劃2.4萬噸氫氧化鋰,目前計劃在24年初完成前端工程和設(shè)計,一期項目拖累二期項目進(jìn)展;三期和四期合計4.8萬噸氫氧化鋰項目仍在規(guī)劃中。
注:各海外鋰資源公司將于近期相繼發(fā)布23Q2報告:ALB(8.3);livent(8.4),Hombre Muerto;SQM(8.16),Atacama和Mt Holland。
2.Allkem:出口退稅取消Olaroz鹽湖成本提高超1000美元,Mt Cattlin采礦進(jìn)入主要礦體核心地帶產(chǎn)銷量大增
阿根廷Olaroz鹽湖:
1)產(chǎn)銷及庫存:23Q2 LCE產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄的達(dá)到5,059噸,同環(huán)比+46.9%/23.3%,其中33%為電碳;23Q2銷量為3,430噸,同環(huán)比-0.3%/+18.1%;23H1產(chǎn)量環(huán)比提升21.5%但銷量卻下降7.6%,自22Q4開始處于累庫狀態(tài),目前測算庫存約4,,600噸。
2)售價:23Q2 LCE售價為3,8062 美元/噸,同環(huán)比-7.2%/-28.4%。
3)成本:23Q2現(xiàn)金成本為5,882美元/噸,同比+36.8%/19.5%,此前成本在4,500美金附近,主因系出口激勵取消以及原料成本增加(Tips:阿根廷23Q1宣布取消個別省鋰產(chǎn)品5%出口退稅優(yōu)惠,對成本影響將會長期存在)。
4)規(guī)劃:一期1.75 萬噸LCE已基本達(dá)產(chǎn);二期2.5 萬噸 LCE在7月中旬首次生產(chǎn)濕料,目前在進(jìn)行干式工廠調(diào)試,預(yù)計爬坡12-18個月。
澳洲Mt Cattlin鋰輝石礦:
1)產(chǎn)銷及庫存:隨著采礦進(jìn)入主要礦體的核心地帶,公司精礦收率以及品位有大幅提高,23Q2收率為67%,達(dá)到七年來最大水平,環(huán)比+7pct,較歷史最低收率+42pct;
23Q2產(chǎn)量為5,8095噸SC5.3精礦,同環(huán)比+133.8%/49.3%,近7年最大/最小產(chǎn)量分別為67,931/14,306噸精礦;銷量46,787噸(5.3%,因天氣原因港口裝載延遲有1.17萬噸精礦計入下一季度),同環(huán)比+23.7%/117.1%,每年包銷給雅化12萬噸和盛新6萬噸精礦,去年存在欠礦現(xiàn)象今年需要回補;根據(jù)我們測算其庫存大約在3-4萬精礦。
2)售價:Q2 SC6精礦售價4,865美元/CIF,同環(huán)比-12.3%/-26.1%。
3)成本:Q2 FOB現(xiàn)金成本為830美元/噸,同環(huán)比+3.4%/-19.7%,但較其400美金成本的歷史低位仍有距離。
4)規(guī)劃:成功通過露天開采法延長了4-5年的礦山壽命(2027-2028),目前進(jìn)行第四階段開采計劃以繼續(xù)延長壽命。
其他項目進(jìn)展:
1)Sal De Vida:項目規(guī)劃總產(chǎn)能 4.5 萬噸 LCE,一期 1.5 萬噸預(yù)計24年中投產(chǎn)(此前指引為 23H2 投產(chǎn)),正在進(jìn)行鹵水池和加工廠土建。
2)James Bay:規(guī)劃產(chǎn)能32萬噸精礦每年,正在等待批準(zhǔn),工程進(jìn)度、機械工藝設(shè)備和移動礦山設(shè)備分別完成72.5%、94%和88%。
3.MRL:Mt Marion擴產(chǎn)項目加工廠建設(shè)完成,Wodgina FY23出貨量低于預(yù)期但二階段擴產(chǎn)項目進(jìn)展符合預(yù)期
澳洲Mt Marion鋰輝石礦(MRL 50%/贛鋒50%):
1)產(chǎn)銷及庫存:23Q2該礦生產(chǎn)SC3.7精礦12萬噸(折合SC6約7.7萬噸),同環(huán)比-6.3%/持平;銷售SC3.7精礦12.2萬噸(折合SC6約7.8萬噸),同環(huán)比-13.5%/-1.6%,F(xiàn)Y23銷售量約30萬噸SC6精礦,符合Q1報告中披露的減產(chǎn)后的指引;庫存暫未披露,但綜合近8個季度產(chǎn)銷計算其庫存下降6.4萬噸鋰精礦;自今年6月起不再委托贛鋒加工氫氧化鋰并代為銷售。
2)售價:23Q2精礦售價為2,589 USD/噸,同環(huán)比-2.1%/-23.1%,且呈現(xiàn)下降趨勢。
3)成本:由于項目延期以及礦山排產(chǎn)問題,F(xiàn)Y23(22H2-23H1)全年精礦FOB成本繼續(xù)維持23Q1新指引的1,200-1,250 AUD/噸(SC6),高于FY23財年年初預(yù)測的850-900 AUD/噸。
4)規(guī)劃:加工廠擴產(chǎn)至90萬噸混合精礦(折合SC6精礦約57-60萬噸)項目已經(jīng)在6月建設(shè)完成(23Q1披露為五月中旬完成),預(yù)計下半年開始貢獻(xiàn)高品質(zhì)精礦支撐產(chǎn)量擴張;同時Mt Marion的露天礦和地下礦新增重要的勘探前景。
澳洲Wodgina鋰輝石礦(MRL 40%/ALB 60%):
1)產(chǎn)銷及庫存:Q2產(chǎn)量為9.4萬噸SC6精礦,環(huán)比-8.5%;銷量為8.5萬噸SC6精礦,環(huán)比-24.4%,23Q1和Q2無散單銷售,主要將產(chǎn)品包銷給雅寶生產(chǎn)成鋰鹽產(chǎn)品,F(xiàn)Y23出貨量為35.8萬噸SC6精礦,略低于調(diào)整后指引37.5萬噸SC6鋰精礦;庫存暫未披露,但綜合近8個季度產(chǎn)銷計算其庫存下降1.2萬噸SC6鋰精礦。
2)售價:Q2用于包銷給ALB的精礦價格為5,444 USD/噸,環(huán)比-8.6%,同時MRL披露Q3包銷價格為3,739 USD/噸,環(huán)比減少31.3%;ALB所生產(chǎn)鋰鹽Q2均價為40,484 USD/噸,環(huán)比-45.9%。
3)成本:Q2 SC6精礦FOB成本為925-975 AUD/噸,符合全年指引成本。
4)規(guī)劃:目前有三條25萬噸SC6鋰精礦產(chǎn)能產(chǎn)線,第二階段回采的開發(fā)工作和預(yù)剝離工作建設(shè)進(jìn)展符合預(yù)期,計劃在24年上半年投入使用,以支持現(xiàn)有的三條合計75萬噸鋰精礦產(chǎn)能充分釋放;暫未披露第四條產(chǎn)線建設(shè)計劃。
4.PLS爬坡和擴產(chǎn)順利,F(xiàn)inniss近2年難達(dá)設(shè)計產(chǎn)能
澳洲Pilbara鋰輝石礦(PLS):
1)產(chǎn)銷及庫存:Q2產(chǎn)量為16.28萬噸,同環(huán)比+27.9%/9.9%,銷量為17.63萬噸(SC5.3%),同環(huán)比+33.1%/22.2%,庫存為4.34萬噸,同環(huán)+41.1%/-23.8%;FY24(23H2-24H1)產(chǎn)量指引超過70萬噸SC5.7%。
2)售價:Q2售價為3714 USD/噸SC6.0%,同環(huán)比-13%/-32.7%,且呈現(xiàn)下降趨勢。
3)成本:Q2 FOB成本628AUD/噸,同環(huán)比-3.1%/0.65,CIF成本976AUD/噸,同環(huán)比-10.6%/-14.7%,主因系運費以及特許權(quán)使用金下降。
4)規(guī)劃:現(xiàn)有Pilgan工廠約38萬噸+Ngungaju工廠20萬噸精礦產(chǎn)能,幾乎滿產(chǎn);P680項目10萬噸新增產(chǎn)能預(yù)計于23Q3投產(chǎn),23Q4達(dá)產(chǎn);P1000項目的32萬噸新增產(chǎn)能預(yù)計25Q1投產(chǎn),遠(yuǎn)期產(chǎn)能規(guī)劃100萬噸精礦。
澳洲Finniss鋰輝石礦(Core Lithium):
1)產(chǎn)銷及庫存:該礦于2023年2月首次生產(chǎn)精礦并于Q2開始銷售,Q2產(chǎn)銷量為14,685/5,423噸精礦,產(chǎn)量環(huán)比+309.2%/11,096噸精礦,鋰收率約48%,庫存12,851噸精礦;FY24指引產(chǎn)量8-9萬噸,銷量9-10萬噸;FY25(24H2-23H1)產(chǎn)量由于礦石原料供應(yīng)存在三個月缺口以及加工廠產(chǎn)能限制將低于FY24。
2)售價:精礦售價約為5,094 USD/噸SC5.6%,對應(yīng)氫氧化鋰不含稅成本約為25.5萬元,主要對雅化銷售,履行3月所簽額外包銷合同,價格偏高主因可能系獲取精礦優(yōu)先購買權(quán)。
3)成本:Q2 C1總成本為1,416 AUD/FOB,其中包含514 AUD特許權(quán)使用金等,F(xiàn)Y23C1除特許權(quán)使用金約為1,230 AUD/噸;FY24 C1成本不含特許權(quán)使用金預(yù)計為1,165-1,250 AUD/噸。
4)資源量:總資源量增加62%,現(xiàn)有品位1.31%,折合LCE100萬噸。
5)規(guī)劃:BP33項目可研報告在24Q1發(fā)布,目前其品位約1.48%,折合LCE37萬噸。
5.CORE Q2鋰精礦產(chǎn)量1.47萬噸,24年指引8-9萬噸
23Q2Core鋰精礦產(chǎn)量為14685噸,銷量為5423噸,C1 Cost 902 A$/t FOB,C1 cost plus royalties 1416 A$/t FOB
預(yù)計2024財年鋰精礦產(chǎn)量指引為8-9萬噸,銷量指引為9-10萬噸,C1 Cost指引為 1165-1250 A$/t FOB
6.交強險云端數(shù)據(jù)庫更新_20230726
2023年07月17日-07月23日,年度第30周,7月第3周:
乘用車整體:本周銷量410230輛,年度同比-2.96%,周度環(huán)比+8.61%;月度累計銷量1123635,月度累計同比-1.56%,月度累計環(huán)比-12.65%;年度累計銷量10495497輛,年度累計同比+2.90%。
新能源乘用車:本周銷量146610輛,年度同比+40.12%,周度環(huán)比+6.41%;月度累計銷量403547輛,月度累計同比+40.91%,月度累計環(huán)比-7.48%;年度累計銷量3343714輛,累計同比+39.20%。
7.歐盟上半年乘用車銷量達(dá)540萬輛 同比增長17.9%
根據(jù)歐洲汽車制造商協(xié)會(ACEA)最新公布的數(shù)據(jù)顯示,歐盟汽車市場乘用車銷量同比增長17.8%,達(dá)到1,045,073輛。
6月,純電動車市場份額從10.7%飆升至15.1%,首次超過柴油車份額。然而汽油車仍占據(jù)了最大的份額,占36.3%。
2023年上半年,歐盟乘用車銷量同比增長17.9%,總計達(dá)到540萬輛。
據(jù)報道,今年上半年,我國汽車出口量達(dá)到214萬輛。其中新能源汽車出口53.4萬輛,同比增長1.6倍。
根據(jù)分析機構(gòu)Canalys預(yù)測,在2025年,中國汽車產(chǎn)品在歐洲市場的滲透率有望提升至16.5%。
8.鋰電排產(chǎn)弱復(fù)蘇
儲能:23Q1美國儲能裝機778MW/2145MWh,同減19/25%,23年4月底備案量達(dá)30GW,環(huán)增4%,美國大儲23年有望重回100%以上增長;
國內(nèi)儲能22年13-15Gwh,同增150%+,今年1-6月招標(biāo)超30Gwh,4月底開始需求明顯好轉(zhuǎn),今年預(yù)計近2倍增長至40Gwh+,工商業(yè)儲能市場爆發(fā)預(yù)計裝機超4Gwh,同比增長300%+;
歐洲戶儲上半年需求淡季疊加去庫存出貨疲軟,預(yù)計4季度初將有所恢復(fù);非洲因缺電光儲需求尤其旺盛;全球儲能三年的CAGR為60-80%,儲能逆變器/PCS和儲能電池龍頭收益。
電動車:國內(nèi)6月季末沖量銷量達(dá)80.6萬輛,同環(huán)比+35%/+12%,滲透率30.7%,1H銷375萬輛,同比+44%,終端銷量略好于預(yù)期;歐洲6月主流9國電動車銷量23.5萬輛,同環(huán)比+30%/+23%,恢復(fù)力度亮眼,全年預(yù)計銷量300萬輛,增20%;
美國6月銷13萬輛,同環(huán)比+60%/+7%,1H累計69萬輛,同比+52%,符合預(yù)期,全年預(yù)期160萬輛,同比+60%。排產(chǎn)端,7月環(huán)比增5~10%,8月龍頭預(yù)示排產(chǎn)指引10-20%,旺季來臨;Q3產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)價格進(jìn)一步下行,盈利基本進(jìn)入底部區(qū)間,行業(yè)加速產(chǎn)能出清。預(yù)計23年全球電動車銷量仍可以維持30%增長。
原標(biāo)題:最純的數(shù)據(jù):全球鋰電趨勢追蹤