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1. 儲(chǔ)能市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿?/strong>
(1) 儲(chǔ)能解決新能源發(fā)電不穩(wěn)定的問(wèn)題
儲(chǔ)能的核心應(yīng)用是解決新能源發(fā)電不穩(wěn)定的問(wèn)題。傳統(tǒng)發(fā)電方式能夠滿足電力需求，但新能源發(fā)電不連續(xù)，對(duì)電網(wǎng)和用電方面產(chǎn)生了影響。政策上越來(lái)越強(qiáng)調(diào)配備儲(chǔ)能的必要性和緊迫性。儲(chǔ)能可以在新能源發(fā)電多時(shí)儲(chǔ)存能量，在用電高峰時(shí)釋放能量，起到緩沖和調(diào)節(jié)功能。
(2) 儲(chǔ)能技術(shù)形式多樣，鋰電儲(chǔ)能占據(jù)主導(dǎo)地位
目前儲(chǔ)能技術(shù)形式多樣，主要有抽水蓄能和鋰電儲(chǔ)能。抽水蓄能是一個(gè)大型工程項(xiàng)目，選址要求高，限制了未來(lái)裝機(jī)的空間。鋰電儲(chǔ)能技術(shù)成熟，產(chǎn)品經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間產(chǎn)業(yè)驗(yàn)證，調(diào)用和響應(yīng)速度快，對(duì)選址要求低，占地小，建設(shè)周期短。因此，目前鋰電儲(chǔ)能在新興裝機(jī)中占據(jù)了很大比例。
(3) 儲(chǔ)能市場(chǎng)前景廣闊
根據(jù)產(chǎn)業(yè)咨詢公司的數(shù)據(jù)，未來(lái)5年儲(chǔ)能尤其是新型儲(chǔ)能的裝機(jī)增速將達(dá)到50%甚至60%以上。儲(chǔ)能市場(chǎng)是構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的重要技術(shù)和裝備，也是實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的重要支撐。政府對(duì)儲(chǔ)能項(xiàng)目的重點(diǎn)支持，形成了從制造到應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈和市場(chǎng)閉環(huán)。產(chǎn)業(yè)基金的介入認(rèn)可了儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)未來(lái)長(zhǎng)期發(fā)展的必要性和空間，通過(guò)資金進(jìn)一步鞏固了全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
2. 鋰電池儲(chǔ)能的發(fā)展和投資機(jī)會(huì)
(1) 鋰電池是新能源發(fā)展的核心龍頭板塊
鋰電池是新能源發(fā)展的核心龍頭板塊，目前主要應(yīng)用在性能車和乘用車上。隨著技術(shù)迭代和應(yīng)用場(chǎng)景的拓寬，鋰電池的發(fā)展將走向商用領(lǐng)域。
(2) 全球和國(guó)內(nèi)鋰電儲(chǔ)能裝機(jī)增速實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)
從鋰電儲(chǔ)能發(fā)展來(lái)看，全球和國(guó)內(nèi)鋰電儲(chǔ)能裝機(jī)增速都實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)。今年上半年，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能招投標(biāo)非常活躍，增速超過(guò)200%。下半年預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格穩(wěn)定后，鋰電儲(chǔ)能裝機(jī)將快速落地，可能改善市場(chǎng)觀望情緒。因此，下半年儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)一個(gè)景氣度較好的階段。
(3) 儲(chǔ)能市場(chǎng)具有巨大的投資價(jià)值
儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)于新能源裝機(jī)的發(fā)展是必要的選擇，受到了國(guó)家的重視和政策支持。國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和基金介入表明儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)受到了國(guó)家的重視。儲(chǔ)能市場(chǎng)具有巨大的投資價(jià)值，尤其是在新能源領(lǐng)域的快速增長(zhǎng)和政策的支持下。
關(guān)于"儲(chǔ)能市場(chǎng)的破局和新機(jī)遇"的投資交流會(huì)議
Q：近期深圳成立了一個(gè)200億的新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)基金，您對(duì)于儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展有什么觀點(diǎn)？
A：好的，我們剛才前面也提到了儲(chǔ)裝置儲(chǔ)能它的一個(gè)必要性，其實(shí)從定位上來(lái)講，我們新型儲(chǔ)能是構(gòu)建我們整個(gè)的新型電力系統(tǒng)的重要的一個(gè)技術(shù)，也是基本的一個(gè)裝備，也是實(shí)現(xiàn)我們雙碳目標(biāo)的重要支撐。所以我們也是能夠看到，其實(shí)儲(chǔ)能相關(guān)的一些項(xiàng)目也是各個(gè)地方政府重點(diǎn)支持的一些方向。這個(gè)里面可能不僅包含了像這種電化學(xué)儲(chǔ)能的一些技術(shù)路線，相關(guān)的材料器件、工藝裝備等等，在有一些區(qū)域也是逐步形成了從制造到應(yīng)用的整個(gè)的一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈和市場(chǎng)需求的一個(gè)閉環(huán)。
從總體上來(lái)看，相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金的介入，一方面也確實(shí)是認(rèn)可儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)未來(lái)長(zhǎng)期的發(fā)展的一個(gè)必要性和長(zhǎng)期的一個(gè)發(fā)展的空間，也是能夠去通過(guò)資金面的一個(gè)方式去進(jìn)一步鞏固我們?cè)趦?chǔ)能產(chǎn)業(yè)里面的全球的競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)除了產(chǎn)業(yè)基金的介入之外，政策對(duì)于儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的呵護(hù)，其實(shí)還體現(xiàn)在非常多的其他的一個(gè)層面，包括之前大家對(duì)于新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，非常多的一個(gè)擔(dān)憂點(diǎn)在于是我們通過(guò)什么樣的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)它的一個(gè)商業(yè)模式，逐步的成熟，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在很多的這種大儲(chǔ)或者是這種能源車的配儲(chǔ)，其實(shí)是有這種強(qiáng)制性的配儲(chǔ)的要求，但是我們也能夠看到很多海外，包括像美國(guó)像，歐洲其實(shí)它的一個(gè)互儲(chǔ)，其實(shí)這一塊的需求量也是非常大的，而且它通過(guò)這種整個(gè)電價(jià)體系的改革，以及對(duì)于整個(gè)儲(chǔ)能商業(yè)模式的逐步跑通，它后面也是能夠獨(dú)立的有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)性的。在這一塊的話，今年我們也是看到有很多地方政府都發(fā)布了關(guān)于獨(dú)立儲(chǔ)能參與電量市場(chǎng)交易的一個(gè)細(xì)則，能夠幫助我們的儲(chǔ)能從強(qiáng)制配儲(chǔ)所帶來(lái)的我們新能源裝機(jī)的一個(gè)成本上，逐步向參與市場(chǎng)能夠獲取本身的一個(gè)經(jīng)濟(jì)性，或者是利潤(rùn)來(lái)源的獨(dú)立的市場(chǎng)主體。從這一個(gè)維度上來(lái)看，相關(guān)獨(dú)立儲(chǔ)能政策的一個(gè)逐步完善，以及相關(guān)細(xì)則的進(jìn)一步明晰，未來(lái)整個(gè)儲(chǔ)能市場(chǎng)化的一個(gè)趨勢(shì)之下，它的產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間我們認(rèn)為其實(shí)是會(huì)更大的。
Q：碳酸鋰價(jià)格是否能夠持續(xù)穩(wěn)定？
A：理論上從長(zhǎng)期來(lái)看，碳酸鋰價(jià)格可能會(huì)下降，但是現(xiàn)在價(jià)格在30萬(wàn)左右逐步穩(wěn)定下來(lái)，對(duì)需求和相關(guān)公司都有影響。在價(jià)格大幅波動(dòng)的過(guò)程中，并不是價(jià)格越低，下游需求就能迅速激活起來(lái)，因?yàn)閮r(jià)格下跌，下游觀望情緒會(huì)增加，庫(kù)存比較多的企業(yè)也會(huì)加大出貨，這都會(huì)影響下游需求的釋放。
Q：碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)對(duì)新能源車和儲(chǔ)能市場(chǎng)有何影響？
A：碳酸鋰價(jià)格的波動(dòng)對(duì)新能源車的價(jià)格和儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本有影響。當(dāng)價(jià)格穩(wěn)定后，下游采購(gòu)和新能源車購(gòu)買會(huì)受到影響。在價(jià)格穩(wěn)定后，下午需求會(huì)逐步改善。對(duì)于上市公司相關(guān)業(yè)績(jī)也會(huì)有影響，一些與碳酸鋰相關(guān)的企業(yè)在一季度的業(yè)績(jī)回落明顯，因?yàn)槌鲐洔p少和庫(kù)存減值的影響。市場(chǎng)關(guān)注的是價(jià)格何時(shí)達(dá)到底部區(qū)域和業(yè)績(jī)何時(shí)有明顯改善。
Q：對(duì)于新能源車的銷量展望如何？
A：今年二季度后市場(chǎng)情緒修復(fù)，對(duì)今年國(guó)內(nèi)新能源車銷量達(dá)到900萬(wàn)輛的預(yù)期比較高。今年上半年新能源車產(chǎn)銷量約為370-380萬(wàn)輛，同比增速在40%以上。擔(dān)憂的原因是一季度油車降價(jià)和碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的觀望情緒，但實(shí)際上銷量增長(zhǎng)保持在30%以上，對(duì)市場(chǎng)信心有提振。到了下半年，新能源車的新車型將陸續(xù)上市，銷量有望逐步增加。此外，新能源車產(chǎn)品性能的提升和智能化自動(dòng)駕駛等方面也使其具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)期來(lái)看，新能源車的滲透率和銷量提升空間還很大。
Q：今年新能源整體的調(diào)整幅度很大，您是怎么看待這個(gè)調(diào)整的？未來(lái)還有機(jī)會(huì)嗎？
A：從交易結(jié)構(gòu)上看，新能源板塊的上漲是由基本面催化和新技術(shù)帶來(lái)的迭代期推動(dòng)的。在過(guò)去幾年里，公募基金發(fā)展迅猛，吸引了大量資金流入權(quán)益市場(chǎng)，新能源產(chǎn)業(yè)的高預(yù)期也與之息息相關(guān)。但是在2023年，隨著增量資金不足和基本面的下降，很多資金開(kāi)始選擇繞開(kāi)新能源板塊，因此今年新能源板塊沒(méi)有新增資金，估值也較高。展望未來(lái)，光伏、互儲(chǔ)、性能車等細(xì)分領(lǐng)域仍然具有投資機(jī)會(huì)。
Q：工商業(yè)儲(chǔ)能會(huì)是下一個(gè)需求爆發(fā)點(diǎn)嗎？
A：今年天氣炎熱，厄爾尼諾現(xiàn)象明顯，電力供應(yīng)緊張。工商業(yè)儲(chǔ)能受到關(guān)注是因?yàn)樘妓徜噧r(jià)格下降，儲(chǔ)能成本降低，而國(guó)內(nèi)電力系統(tǒng)改革也在推進(jìn)。儲(chǔ)能系統(tǒng)的盈利點(diǎn)在于在電價(jià)低的時(shí)候儲(chǔ)存電能，在電價(jià)高的時(shí)候使用儲(chǔ)存的電能，降低用電成本并保證用電持續(xù)性和安全性。因此，工商業(yè)儲(chǔ)能在經(jīng)濟(jì)性持續(xù)提升的情況下有快速增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。
Q：儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本下降是否會(huì)降低用電成本？
A：是的，儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本下降可以降低用電成本，通過(guò)在用電高峰期使用儲(chǔ)存的電能，可以減少對(duì)外部電力的需求，降低用電成本，并且減少因用電負(fù)荷過(guò)高導(dǎo)致的斷電生產(chǎn)不連續(xù)等問(wèn)題。
Q：工商業(yè)儲(chǔ)能與大型儲(chǔ)能有什么區(qū)別？
A：工商業(yè)儲(chǔ)能與大型儲(chǔ)能的一個(gè)區(qū)別是工商業(yè)儲(chǔ)能更注重經(jīng)濟(jì)性和用電的核心保障，而且工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品更加標(biāo)準(zhǔn)化，有類似于大型家電的屬性。
Q：對(duì)于工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的發(fā)展，如何看待競(jìng)爭(zhēng)激烈的問(wèn)題？
A：目前工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)處于一個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)階段，很多資金和企業(yè)都想進(jìn)入分一杯羹。不過(guò)，由于工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品具有標(biāo)準(zhǔn)化和品牌屬性，未來(lái)可能會(huì)趨向選擇大型企業(yè)做儲(chǔ)能產(chǎn)品的趨勢(shì)，因此市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)逐漸趨于合理。
Q：投資不同主線時(shí)需要注意什么？
A：在投資不同主線時(shí)，一方面要了解主線是否符合當(dāng)下時(shí)代的最強(qiáng)音，同時(shí)也要關(guān)注主線目前的溫度是否過(guò)熱。如果主線已經(jīng)過(guò)熱，需要審慎對(duì)待投資，同時(shí)要根據(jù)基本面和行業(yè)發(fā)展來(lái)決策投資機(jī)會(huì)。例如，當(dāng)前對(duì)于儲(chǔ)能領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)不能忽視。
原標(biāo)題：【必讀】?jī)?chǔ)能市場(chǎng)的破局和新機(jī)遇
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