本周多晶硅訂單成交數(shù)量增加，價(jià)格延續(xù)微漲走勢(shì)。
HJT具有轉(zhuǎn)換效率高、衰減率低等優(yōu)勢(shì)，且能和鈣鈦礦疊層達(dá)到更高的轉(zhuǎn)換效率，有望成為未來光伏電池技術(shù)的主流方向。今年以來產(chǎn)業(yè)內(nèi)加快對(duì)HJT降本增效的探索，近期行業(yè)迎來頻頻突破，HJT的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程或?qū)⒓铀佟?br />
宏觀方面，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書全覆蓋工作促進(jìn)可再生能源電力消費(fèi)的通知》。
企業(yè)方面，TCL中環(huán)募資138億元投建35GW硅片、25GW N型TOPCon電池，協(xié)鑫集成將原募資金額下調(diào)為48.57億元。
訂單成交數(shù)量增加多晶硅價(jià)格延續(xù)微漲走勢(shì)
數(shù)據(jù)顯示，本周國內(nèi)N型料價(jià)格區(qū)間在7.8-8.5萬元/噸，成交均價(jià)為8.04萬元/噸，周環(huán)比漲幅為2.03%；單晶致密料價(jià)格區(qū)間在6.5-7.6萬元/噸，成交均價(jià)為7.02萬元/噸，周環(huán)比漲幅為2.93%。
本周硅料市場價(jià)格小幅上漲，本周有新訂單的企業(yè)數(shù)量為7家，個(gè)別企業(yè)仍在執(zhí)行前期訂單，部分企業(yè)處于報(bào)價(jià)洽談階段，市場較為活躍。價(jià)格上漲主要有以下幾個(gè)原因：
從需求端看，海外組件囤貨趨勢(shì)延續(xù)，支撐硅片開工率維持高位滿開，硅料需求維持增長態(tài)勢(shì)。從供給端看，硅料生產(chǎn)企業(yè)受電力供應(yīng)或技改等因素影響，產(chǎn)出有所下降，外加新建產(chǎn)能受市場因素沖擊導(dǎo)致投產(chǎn)延期，同時(shí)在產(chǎn)企業(yè)庫存也基本清空，余量較少，硅料供應(yīng)遠(yuǎn)低于預(yù)期。
需求增量遠(yuǎn)大于供應(yīng)增量，支撐近期硅料價(jià)格延續(xù)持穩(wěn)微漲走勢(shì)。從成本端看，由于硅片售價(jià)在漲，硅片企業(yè)承受原料價(jià)格上漲的能力增強(qiáng)，提價(jià)成交的意愿增強(qiáng)。綜合以上因素，硅料價(jià)格能夠?qū)崿F(xiàn)窄幅上升。
截止本周，國內(nèi)硅料生產(chǎn)企業(yè)合計(jì)15家(包含新建投產(chǎn)企業(yè)一家)，其中2家企業(yè)仍在設(shè)備維護(hù)檢修中，3家企業(yè)受當(dāng)?shù)仉娏?yīng)影響降負(fù)荷運(yùn)行，對(duì)產(chǎn)量有一定影響。7月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約11.56萬噸，環(huán)比凈減量為5907噸，降幅為4.86%。受內(nèi)蒙地區(qū)電力供應(yīng)影響，預(yù)計(jì)8月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量將調(diào)低預(yù)期至11.8-11.9萬噸，環(huán)比增幅在3%以內(nèi)，而同期需求預(yù)計(jì)將在53-55GW左右，故預(yù)計(jì)8月份多晶硅仍將維持去庫存狀態(tài)，價(jià)格延續(xù)目前走勢(shì)的可能性較大。
01
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
民生證券最新觀點(diǎn)指出，HJT具有轉(zhuǎn)換效率高、工藝流程短、雙面率高、溫度系數(shù)低、衰減率低等優(yōu)勢(shì)，且能和鈣鈦礦疊層達(dá)到更高的轉(zhuǎn)換效率，有望成為未來光伏電池技術(shù)的主流方向。目前制約HJT量產(chǎn)的主要因素是設(shè)備與低溫銀漿、靶材等材料成本較高，今年以來產(chǎn)業(yè)內(nèi)加快對(duì)HJT降本增效的探索，近期行業(yè)迎來頻頻突破，我們認(rèn)為HJT的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程或?qū)⒓铀佟?br />
增效路徑：
1)雙面微晶提升電池效率。微晶硅具備更高的摻雜效率，能有效提高導(dǎo)電性和透光率，提升電池效率。雙面微晶HJT電池的實(shí)驗(yàn)室最高效率已達(dá)26.81%，量產(chǎn)效率已突破25%，并有望提高到25.5%以上。通威基于HJT技術(shù)的THC產(chǎn)線已完成雙面納米晶開發(fā)，當(dāng)前最高效率26.49%，組件功率732.6W(210尺寸66片版型)，良率97%以上。
2)轉(zhuǎn)光膜增加組件功率。UV光轉(zhuǎn)膠膜將光子響應(yīng)較低的紫外光轉(zhuǎn)化成響應(yīng)更高的藍(lán)光或紅光，增加異質(zhì)結(jié)HJT電池發(fā)電功率并提高可靠性。賽伍技術(shù)研發(fā)的UV光轉(zhuǎn)膠膜已實(shí)現(xiàn)HJT單組件增益8-10W，助力組件端提升發(fā)電效率1.5-2%。
降本路徑：
1)薄片化降低硅成本。HJT電池結(jié)構(gòu)天然適合硅片薄片化，目前頭部異質(zhì)結(jié)企業(yè)的硅片厚度已達(dá)120μm，110μm、100μm厚度硅片正在導(dǎo)入。東方日升公告其已與高測(cè)股份簽訂每年供貨10GW的100μm硅片的戰(zhàn)略協(xié)議，未來100μm厚度的硅片有望成為主流，甚至進(jìn)一步減薄到90μm。
2)少銀化。目前降低HJT電池的銀耗主要有0BB、銀包銅、電鍍銅、激光轉(zhuǎn)印及鋼板印刷等途徑。4月，東方日升4GW高效25.5%異質(zhì)結(jié)0BB電池實(shí)現(xiàn)首線貫通，0BB“昇連接”工藝+背面副柵50%銀含量的銀包銅有望助力HJT銀耗下降至10mg/W以內(nèi)。6月，由太陽井全球首創(chuàng)的異質(zhì)結(jié)銅互連大試線在客戶端成功驗(yàn)收，促進(jìn)電鍍銅從實(shí)驗(yàn)室到產(chǎn)業(yè)化的轉(zhuǎn)化落地。
3)靶材少銦化。ITO靶材性能優(yōu)良且成熟，但受制于銦金屬的稀有和高價(jià)，靶材少銦化勢(shì)在必行。通過ITO+AZO，即在電池背面疊加AZO可降低ITO膜的厚度，從而實(shí)現(xiàn)少銦化。7月，邁為股份宣布，公司最新研發(fā)的設(shè)備對(duì)于100%銦基靶材的理論單耗已從近20mg/W降至13.5mg/W，預(yù)計(jì)23年底將降至12mg/W；若結(jié)合低銦疊層膜方案，銦基靶材理論單耗可降低至6mg/W左右。
4)設(shè)備國產(chǎn)化+規(guī)?；当尽Ｄ壳皣鴥?nèi)設(shè)備商邁為、捷佳、鈞石已具備了HJT整線設(shè)備供應(yīng)能力，隨著設(shè)備國產(chǎn)化程度提高，2022年底HJT設(shè)備投資成本已降低至3.6億元/GW，并有望繼續(xù)降低。
02
宏觀事件
1、三部門重磅文件！綠證覆蓋分布式光伏等全部可再生能源
日前，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書全覆蓋工作促進(jìn)可再生能源電力消費(fèi)的通知》，通知提到，綠證是我國可再生能源電量環(huán)境屬性的唯一證明，是認(rèn)定可再生能源電力生產(chǎn)、消費(fèi)的唯一憑證。國家對(duì)符合條件的可再生能源電量核發(fā)綠證，1個(gè)綠證單位對(duì)應(yīng)1000千瓦時(shí)可再生能源電量。
通知要求，規(guī)范綠證核發(fā)，對(duì)全國風(fēng)電(含分散式風(fēng)電和海上風(fēng)電)、太陽能發(fā)電(含分布式光伏發(fā)電和光熱發(fā)電)、常規(guī)水電、生物質(zhì)發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電、海洋能發(fā)電等已建檔立卡的可再生能源發(fā)電項(xiàng)目所生產(chǎn)的全部電量核發(fā)綠證，實(shí)現(xiàn)綠證核發(fā)全覆蓋。
2、2023年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重發(fā)布
8月4日，國家發(fā)展改革委辦公廳 國家能源局綜合司關(guān)于2023年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重及有關(guān)事項(xiàng)的通知發(fā)布。
通知指出，2023年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重為約束性指標(biāo)，各省(自治區(qū)、直轄市)按此進(jìn)行考核評(píng)估；2024年權(quán)重為預(yù)期性指標(biāo)，各省(自治區(qū)、直轄市)按此開展項(xiàng)目儲(chǔ)備。
各省(自治區(qū)、直轄市)按照非水電消納責(zé)任權(quán)重合理安排本省(自治區(qū)、直轄市)風(fēng)電、光伏發(fā)電保障性并網(wǎng)規(guī)模。嚴(yán)格落實(shí)西電東送和跨省跨區(qū)輸電通道可再生能源電量占比要求，2023年的占比原則上不低于2022年實(shí)際執(zhí)行情況。
3、新疆維吾爾自治區(qū)：加快風(fēng)光基地建設(shè) 建成準(zhǔn)東、哈密北、南疆等千萬千瓦級(jí)新能源基地
8月2日，新疆自治區(qū)工業(yè)和信息化廳發(fā)展改革委 生態(tài)環(huán)境廳印發(fā)《新疆維吾爾自治區(qū)工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》的通知，通知指出，大力發(fā)展新能源新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群，實(shí)施產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造工程和建鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈專項(xiàng)行動(dòng)，著力打造氫能、能源裝備、硅光伏、硅化工、電子材料、碳基新材料、生物醫(yī)藥、軟件和信息技術(shù)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全等產(chǎn)業(yè)鏈。加快國家大型風(fēng)電、太陽能發(fā)電基地建設(shè)，建成準(zhǔn)東、哈密北、南疆等千萬千瓦級(jí)新能源基地，加快發(fā)展抽水蓄能、化學(xué)儲(chǔ)能等，推進(jìn)風(fēng)光水儲(chǔ)一體化發(fā)展，建設(shè)一批氫能產(chǎn)業(yè)示范區(qū)，推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展。加快發(fā)展輸變電、光伏、風(fēng)電、農(nóng)業(yè)機(jī)械、新型紡織機(jī)械、能源化工等一批優(yōu)勢(shì)特色先進(jìn)裝備制造業(yè)，推進(jìn)重點(diǎn)地區(qū)建設(shè)先進(jìn)裝備制造業(yè)基地。進(jìn)一步拓展硅基、鋁基、鈦基、碳基、生物基等新材料生產(chǎn)加工能力，促進(jìn)上游原材料與下游精深加工協(xié)同發(fā)展，加快發(fā)展碳纖維、芳綸、超高分子量聚乙烯等化工新材料，推動(dòng)碳基新材料向特種功能碳黑、碳納米管、超純碳、儲(chǔ)能用導(dǎo)電劑等下游延伸，重點(diǎn)發(fā)展硅光伏、硅電子、硅化工、硅合金等硅基下游產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)“新能源+煤電硅材一體化”綠色發(fā)展模式上新臺(tái)階。
4、涉及新型儲(chǔ)能！發(fā)改委等部門關(guān)于實(shí)施促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展近期若干舉措的通知
8月1日，國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布關(guān)于實(shí)施促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展近期若干舉措的通知，通知指出，支持民營企業(yè)參與重大科技攻關(guān)，牽頭承擔(dān)工業(yè)軟件、云計(jì)算、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、基因和細(xì)胞醫(yī)療、新型儲(chǔ)能等領(lǐng)域的攻關(guān)任務(wù)。
03
行業(yè)新聞
1、主要流向風(fēng)光領(lǐng)域！1-6月中國新能源項(xiàng)目投資金額高達(dá)5.2萬億
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-6月中國新能源項(xiàng)目投資金額高達(dá)5.2萬億人民幣(含臺(tái)灣地區(qū))，主要流向風(fēng)電光伏，金額約為2.5萬億人民幣，占比約為46.9%;鋰電池投資總金額1.2萬億人民幣，占比約為22.6%;儲(chǔ)能投資總額9500億人民幣，占比約為18.1%;氫能投資總額超4900億人民幣，占比約為9.5%。
2、福建：鼓勵(lì)可再生能源發(fā)電項(xiàng)目配建儲(chǔ)能提高電網(wǎng)消納能力
8月3日，福建省發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于鼓勵(lì)可再生能源發(fā)電項(xiàng)目配建儲(chǔ)能提高電網(wǎng)消納能力的通知，通知指出，根據(jù)周邊省份的成熟經(jīng)驗(yàn)，鼓勵(lì)新核準(zhǔn)(備案)的風(fēng)電場、光伏電站等可再生能源發(fā)電項(xiàng)目及未納入保障性并網(wǎng)規(guī)模的分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目自愿承擔(dān)一定比例的并網(wǎng)消納責(zé)任權(quán)重，配建一定規(guī)模的儲(chǔ)能設(shè)施。近期鼓勵(lì)相關(guān)儲(chǔ)能設(shè)施的配建規(guī)?？蓵憾轫?xiàng)目總規(guī)模的10%及以上(時(shí)長2小時(shí)及以上)。對(duì)自愿按比例配建儲(chǔ)能設(shè)施的可再生能源發(fā)電項(xiàng)目，經(jīng)電網(wǎng)企業(yè)按程序認(rèn)定后，積極支持項(xiàng)目并網(wǎng)。
3、江蘇徐州：加快推進(jìn)光伏復(fù)合利用 全力發(fā)展分布式光伏
近日，徐州市生態(tài)環(huán)境局關(guān)于公開征集《徐州市減污降碳協(xié)同增效實(shí)施方案<征求意見稿>》意見建議的公告，公告顯示，統(tǒng)籌推進(jìn)能源安全和綠色低 碳發(fā)展，加快構(gòu)建清潔低碳安全高效的現(xiàn)代能源體系。推進(jìn)可再 生能源替代工程，大力發(fā)展新能源。加快推進(jìn)光伏復(fù)合利用，全力發(fā)展分布式光伏。
到2025年，力爭既有建筑綠色節(jié)能改造面積達(dá)50萬平方米。鼓勵(lì)小規(guī)模、漸進(jìn)式更新和微改造，推進(jìn)建筑廢棄物再生利用。深入推進(jìn)建筑領(lǐng)域可再生能源規(guī)?；瘧?yīng)用，推進(jìn)建筑太陽能光伏 一體化建設(shè)。
研究利用廢棄礦山、采煤沉陷區(qū)受損土地、已封場垃圾填埋場、污染地塊等因地制宜規(guī)劃建設(shè)光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電等新能源項(xiàng)目。
4、北京東城：大力促進(jìn)分布式光伏發(fā)電就地并網(wǎng)使用
近期，北京市東城區(qū)人民政府關(guān)于印發(fā)《東城區(qū)碳達(dá)峰實(shí)施方案》的通知，通知指出，以安全運(yùn)營為基礎(chǔ)，在產(chǎn)業(yè)園區(qū)、公共機(jī)構(gòu)和建筑領(lǐng)域等因地制宜推廣使用分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)，推進(jìn)光伏建筑一體化應(yīng)用。開展能源互聯(lián)網(wǎng)試點(diǎn)示范建設(shè)，大力促進(jìn)分布式光伏發(fā)電就地并網(wǎng)使用。
04
公司動(dòng)態(tài)
1、TCL中環(huán)募資138億元投建35GW硅片、25GW N型TOPCon電池
8月2日，TCL中環(huán)新向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書(修訂稿)。本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金總額不超過138億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于年產(chǎn)35GW高純太陽能超薄單晶硅片智慧工廠項(xiàng)目和TCL中環(huán)25GW N型TOPCon高效太陽能電池工業(yè)4.0智慧工廠項(xiàng)目。
年產(chǎn)35GW高純太陽能超薄單晶硅片智慧工廠項(xiàng)目將建成35GW高純太陽能超薄硅單晶材料項(xiàng)目所需的廠房及其他配套設(shè)施等，項(xiàng)目實(shí)施后，預(yù)計(jì)將形成年產(chǎn)35GW高純太陽能超薄硅單晶硅片的生產(chǎn)能力。本項(xiàng)目總投資365,005.00萬元，其中擬使用募集資金350,000.00萬元。項(xiàng)目建設(shè)整體周期約18個(gè)月，經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目內(nèi)部收益率56.81%，投資回收期3.00年(含建設(shè)期)。
TCL中環(huán)25GW N型TOPCon高效太陽能電池工業(yè)4.0智慧工廠項(xiàng)目圍繞高效太陽能電池片生產(chǎn)進(jìn)行布局，擬新建25GW電池車間及其配套基礎(chǔ)設(shè)施，本項(xiàng)目實(shí)施后，預(yù)計(jì)將形成年產(chǎn)25GW N型TOPCon高效太陽能電池片產(chǎn)能。項(xiàng)目總投資1,066,504.00萬元，其中擬使用募集資金1,030,000.00萬元。本項(xiàng)目建設(shè)整體周期約24個(gè)月，經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目內(nèi)部收益率17.31%，投資回收期5.99年(含建設(shè)期)。
2、通威股份：蒼溪40萬噸綠色基材一期項(xiàng)目 預(yù)計(jì)于2024年底前建成投產(chǎn)
近日，有投資者在投資者互動(dòng)平臺(tái)提問，咱們公司在蒼溪縣投資58億建設(shè)年產(chǎn)40萬噸晶硅綠色基材項(xiàng)目進(jìn)展如何了？
8月4日，通威股份回復(fù)稱，公司擬在蒼溪縣投資40萬噸綠色基材(工業(yè)硅)項(xiàng)目。該項(xiàng)目已于8月1日正式與廣元市人民政府、蒼溪縣人民政府簽約，合計(jì)擬建設(shè)40萬噸工業(yè)硅產(chǎn)能，其中一期項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2024年底前建成投產(chǎn)。
據(jù)了解，8月1日，廣元市人民政府、蒼溪縣人民政府與通威股份有限公司正式簽訂《40萬噸綠色基材(工業(yè)硅)項(xiàng)目投資協(xié)議》。
項(xiàng)目計(jì)劃在蒼溪投資58億元，建設(shè)晶硅光伏年產(chǎn)40萬噸綠色基材(工業(yè)硅)，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值約80億元，年稅收4億元，新增就業(yè)崗位約2000人，是建縣以來蒼溪引進(jìn)的最大工業(yè)制造項(xiàng)目。
3、總投資120億元！正泰新能20GW電池及5GW組件項(xiàng)目簽約四川宜賓
8月1日，四川省宜賓高新區(qū)技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)與正泰新能科技有限公司在正泰集團(tuán)杭州新能源園區(qū)舉行簽約儀式。
據(jù)了解，本次簽約項(xiàng)目總投資約120億元，分兩期建設(shè)：一期建設(shè)年產(chǎn)10GW高效晶硅太陽能電池及3GW光伏組件生產(chǎn)基地，二期建設(shè)年產(chǎn)10GW高效晶硅太陽能電池及2GW光伏組件生產(chǎn)基地。項(xiàng)目滿產(chǎn)后年產(chǎn)值預(yù)計(jì)將超過130億元。
4、協(xié)鑫集成：將原募資金額下調(diào)為48.57億元 主要用于蕪湖10GW高效電池片項(xiàng)目
8月2日，協(xié)鑫集成發(fā)布公告稱，公司將向特定對(duì)象發(fā)行股票募資總額由原先的不超過57.99億元調(diào)整為不超過48.57億元。本次發(fā)行數(shù)量不超過本次向特定對(duì)象發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過17.55億股(含本數(shù))。
調(diào)整前本次定增募資主要用于蕪湖協(xié)鑫20GW(二期10GW)高效電池片項(xiàng)目、晟顥新能源發(fā)展(徐州)有限公司年產(chǎn)10GWh智慧儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。調(diào)整后募資主要用于蕪湖協(xié)鑫20GW(二期10GW)高效電池片項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
5、棒杰股份：10GW光伏項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2023年第三季度投產(chǎn)
8月2日，棒杰股份在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司10GW光伏項(xiàng)目目前進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)于2023年第三季度投產(chǎn)。
據(jù)悉，棒杰股份高效光伏組件項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容為租賃廠房，購置生產(chǎn)設(shè)備，形成具備年產(chǎn)10GW高效光伏組件生產(chǎn)能力，項(xiàng)目公司注冊(cè)資本5億元，固定資產(chǎn)投資約10億元，其中一期建設(shè)4GW高效光伏組件項(xiàng)目，租賃廠房，生產(chǎn)設(shè)備投資約2.5億元人民幣；后續(xù)產(chǎn)能及研發(fā)中心項(xiàng)目視一期項(xiàng)目進(jìn)度擇機(jī)啟動(dòng)。
05
產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格
硅料價(jià)格
硅料價(jià)格整體繼續(xù)反彈，包括頭部廠家與二三線廠家的致密料價(jià)格陸續(xù)回升至每公斤64-71元區(qū)間，疏松料和菜花料等相對(duì)品質(zhì)較差的品類對(duì)應(yīng)價(jià)格也已經(jīng)出現(xiàn)弱反彈趨勢(shì)。
價(jià)格反彈的主要原因，一方面與有效供應(yīng)增量不及預(yù)期有直接原因，包括頭部企業(yè)在內(nèi)的新產(chǎn)能出現(xiàn)程度不等的延遲投產(chǎn)和達(dá)產(chǎn)現(xiàn)象，導(dǎo)致三季度產(chǎn)量增幅下降，有效供應(yīng)量趨緩；另外一方面拉晶環(huán)節(jié)新產(chǎn)能對(duì)應(yīng)的爐臺(tái)在三季度持續(xù)投放，對(duì)于原生多晶的需求增幅加速；如此供需環(huán)境下，硅料供應(yīng)不但對(duì)于前期庫存得以快速去庫，現(xiàn)貨供應(yīng)訂單交付呈現(xiàn)緊張趨勢(shì)，主流價(jià)格出現(xiàn)明顯反彈。
預(yù)計(jì)在三季度組件端排產(chǎn)趨于樂觀增長的情況下，硅料環(huán)節(jié)主流價(jià)格仍然有反彈和利潤修復(fù)空間，八月核心看點(diǎn)將轉(zhuǎn)移至硅料與硅片環(huán)節(jié)之間的利潤分配和議價(jià)權(quán)爭奪。
硅片價(jià)格
7月底硅片龍頭廠家更新報(bào)價(jià)，M10尺寸新的報(bào)價(jià)上調(diào)到每片2.93-2.95元人民幣之間，其余硅片廠家也隨后陸續(xù)上調(diào)價(jià)格，本周主流成交價(jià)格出現(xiàn)上行，P型硅片中M10與G12尺寸落在每片2.95元與每片3.92元人民幣左右，同比上周漲幅約4-6%不等。N型硅片部分，本周主流成交價(jià)格也對(duì)應(yīng)上升到每片3.05元人民幣。
當(dāng)前部分地區(qū)與成都大運(yùn)會(huì)實(shí)施限電影響實(shí)際產(chǎn)出，以及繁多的硅片尺寸也變相降低流通效率。此外，N型與P型硅片在供需上出現(xiàn)錯(cuò)位，部分硅片廠家逐步增加N型硅片的產(chǎn)出比重，然而廠家在生產(chǎn)上仍面臨品質(zhì)的考驗(yàn)，其中尤其頭部企業(yè)推進(jìn)速度較慢，N型硅片實(shí)質(zhì)產(chǎn)出相對(duì)保守；迭加N型電池產(chǎn)能爬坡緩慢，采購P型硅片持續(xù)需求旺盛，因而出現(xiàn)硅片供應(yīng)緊張與價(jià)格的橫盤上行。
短期而言，預(yù)期硅片供應(yīng)仍會(huì)相對(duì)緊俏，同時(shí)上游硅料的漲價(jià)與下游電池的高昂利潤，也都給硅片的價(jià)格起到支撐作用，預(yù)期下周硅片價(jià)格維穩(wěn)看待。
電池片價(jià)格
本周主流尺寸電池片成交價(jià)格有小幅提升，M10尺寸主流成交價(jià)格來到每瓦0.74元人民幣左右，并且廠家們報(bào)價(jià)激進(jìn)，多數(shù)來到每瓦0.75-0.76元人民幣不等；而G12尺寸電池片則維持落在每瓦0.73元人民幣左右。在N型電池片部分，本周TOPCon(M10)電池片價(jià)格維穩(wěn)，成交價(jià)格普遍落在每瓦0.8元人民幣左右。觀察N型電池片與P型價(jià)格價(jià)差維持每瓦6分錢人民幣左右。而HJT(G12)電池片外賣廠家稀少，價(jià)格落在每瓦0.9元人民幣不等。
M10PERC電池片價(jià)格走勢(shì)持續(xù)與組件價(jià)格分化明顯，由于電池片處在相對(duì)低的買點(diǎn)，組件廠在下半年競爭出貨目標(biāo)下，采購電池片相對(duì)積極。然而，盡管當(dāng)前電池廠家話語權(quán)十足，電池廠家們?nèi)砸粜木S系自己與客戶間的良好關(guān)系，隨著年底TOPCon電池產(chǎn)能砸堆，實(shí)質(zhì)產(chǎn)量釋放下，甚至在明年上半年電池環(huán)節(jié)將會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的供應(yīng)過剩與價(jià)格競爭，屆時(shí)除了自身的營運(yùn)決策外，也將需要仰賴客戶間的支持配合。
組件價(jià)格
上游漲勢(shì)未止歇、部分材料也醞釀漲價(jià)，而組件環(huán)節(jié)仍受到多方因素?cái)D壓，業(yè)主按需拉貨，而部分組件廠家也因成本壓力無力交付較低的價(jià)格，兩方來回商談。加之廠家為了爭搶訂單，一線廠家新簽訂單價(jià)格也有下滑跡象，PERC單玻組件約落在每瓦1.25-1.28元人民幣，二三線價(jià)格約落在1.22-1.25元的水平。分銷現(xiàn)貨執(zhí)行價(jià)格仍持續(xù)混亂，1.2初頭的出廠價(jià)格量體有增多趨勢(shì)。高價(jià)部分，仍有前期訂單在執(zhí)行，價(jià)格基本落在1.35-1.4左右的區(qū)間。
8月組件廠家排產(chǎn)仍有上升，主要集中在一線廠家上調(diào)為主，中后段廠家排產(chǎn)謹(jǐn)慎、部分下修，但總量仍有上升來到近乎50GW的量體。考慮組件庫存部分區(qū)域仍較高，且需求啟動(dòng)的情況看來也需等到中旬過后，在廠家競爭訂單、遠(yuǎn)期價(jià)格仍有讓價(jià)之下，短期漲價(jià)成功落地機(jī)率有限，本周僅有部分低價(jià)組件回升價(jià)格，量體較少。
本周海外組件價(jià)格小幅下滑，中國出口執(zhí)行價(jià)格約每瓦0.165-0.18元美金(FOB)，亞太地區(qū)執(zhí)行價(jià)格約0.165-0.17元美金。歐洲價(jià)格近期現(xiàn)貨價(jià)格約在每瓦0.16-0.17歐元，黑背版約溢價(jià)2-2.5歐分，部分廠家持續(xù)出清庫存，低價(jià)部分約0.15-0.16歐元有增多的趨勢(shì)，在過往較少發(fā)生低于亞太地區(qū)的價(jià)格。
區(qū)域制造組件價(jià)格暫時(shí)持穩(wěn)，美國市場近期部分中小廠家通關(guān)不順，未來風(fēng)險(xiǎn)增加，四季度組件價(jià)格有下調(diào)趨勢(shì)。而一線廠家出口轉(zhuǎn)趨穩(wěn)定。印度本地制造組件受到本地拉貨疲軟影響，價(jià)格小幅下降，約0.24-0.3元美金不等。而印度進(jìn)口組件價(jià)格約0.16-0.178元美金、東南亞制組件約0.21-0.27元美金。而印度輸往美國量體近期受到影響，后續(xù)需要關(guān)注變動(dòng)。
N型整體價(jià)格略有波動(dòng)，N-HJT組件(G12)近期執(zhí)行價(jià)格持穩(wěn)約每瓦1.5-1.6元人民幣，海外價(jià)格約每瓦0.197-0.22元美金。
TOPCon組件(M10)本周價(jià)格略微下降約每瓦1.28-1.45元人民幣，海外價(jià)格與PERC溢價(jià)約1-1.5美分左右，價(jià)格持穩(wěn)約每瓦0.18-0.21元美金。
原標(biāo)題：光伏要聞：巨頭138億擴(kuò)產(chǎn)有新動(dòng)向！
掃描關(guān)注微信
寧德時(shí)代吳凱...
天合光能陳奕...
劉巖: 追光行...
黃震院士：大...