近日,國際儲能龍頭Fluence公司發(fā)布第三季度財報,顯示當(dāng)季營收同比增長124%,前三財季累計收入則達到15.45億美元,并計劃在年內(nèi)保持35%-40%的營收增長率。
投資人電話會上,F(xiàn)luence同時披露公司與遠景動力(AESC)達成采購合作,這已是Fluence繼上季度財報會上宣布雙方合作后,第二次與遠景動力達成電芯采購協(xié)議。
前者由電氣行業(yè)巨頭西門子和儲能行業(yè)先驅(qū)AES共同建立,是目前全球最大的儲能系統(tǒng)集成商之一;后者則是目前行業(yè)內(nèi)最國際化的電池企業(yè)之一,除Fluence外,代表客戶還有另一家全球頭部儲能系統(tǒng)集成商Powin等。
伴隨全球儲能市場的大爆發(fā),以Fluence、Powin等為代表的明星儲能集成商秣馬厲兵、多線并進,正在世界范圍內(nèi)加深自身影響,其動向愈發(fā)受到業(yè)界關(guān)注。由其所牽動的市場繁榮,吸引了無數(shù)電池企業(yè)競相參與,它們的一舉一動也正影響未來儲能電池企業(yè)的格局變化。
縱橫全球市場
FIuence靠的不止是“背靠大樹好乘涼”
或許在國內(nèi)相對聲名不顯,但即使在龍頭林立的國際舞臺上,F(xiàn)luence也絕對稱得上是一家足以撬動世界儲能市場的頂流明星企業(yè),為電網(wǎng)儲能領(lǐng)域的行業(yè)佼佼者,并早在2021年就坐上了全球大型儲能系統(tǒng)集成商的頭把交椅。
盡管前兩年由于新冠疫情引起的航運和供應(yīng)鏈問題,加之鋰電池材料價格飆升,F(xiàn)luence收益承壓。然而從近期業(yè)績來看,在新任首席執(zhí)行官Julian Nebreda的領(lǐng)導(dǎo)下,公司營業(yè)收入正以相當(dāng)強勁的勢頭維持高速增長,2022財年以89.6%的儲能營收增速力壓特斯拉Tesla(53.1%)、Enphase(68.7%)、SolarEdge(49.8%)、LG新能源(57.9%)等頭部海外儲能企業(yè)。
根據(jù)最新發(fā)布的2023財年第三季度(今年4-6月)財報顯示,F(xiàn)luence當(dāng)季營收5.364億美元,同比增長124%,GAPP毛利率為4.1%,遠超去年同期的-2.2%;前三財季累計收入則達到15.45億美元,相較去年同期收入7.57億美元,同比增長104.20%。
從全球范圍來看,大型儲能市場即將迎來快速爆發(fā)式增長,而美國正是目前除中國以外成長性最高的大儲市場。根據(jù)美國能源信息署發(fā)布的數(shù)據(jù),美國大型電池儲能系統(tǒng)累計部署的裝機容量從2012年的149.6MW增加到2022年的8.8GW,規(guī)模及增速均急劇走高,2022年部署的儲能系統(tǒng)幾乎達到前一年的兩倍。
背靠十年儲能行業(yè)經(jīng)驗的AES與早在國際市場耕耘數(shù)十年的全球電氣巨頭西門子,F(xiàn)luence在2018年成立之初便不僅獲得了大量的資金投入,還得以匯聚兩大巨頭多年積攢的儲能團隊、技術(shù)、客戶及龐大的全球渠道。
得益于母公司在全球的業(yè)務(wù)部署,含著金湯匙出生的Fluence迅速崛起并在美國本土站穩(wěn)腳跟,將影響力擴向全球。到2019年,F(xiàn)luence便已將儲能項目部署至17個國家,涉及部署及中標(biāo)儲能項目規(guī)模超過760MW。截止2023年,F(xiàn)luence的客戶經(jīng)驗覆蓋47個地區(qū)超過225個項目,已建成項目規(guī)模超過7GWh。
近觀Fluence的崛起歷程,出身豪門固然使之在一定程度上“以規(guī)模論短長”的儲能行業(yè)占據(jù)先天優(yōu)勢,但正是美國較早成熟的儲能商業(yè)模式與充分競爭的行業(yè)土壤,才真正催生了Fluence在全球大儲市場快速發(fā)展背景下的迅猛擴張。
無獨有偶,特斯拉、Powin等一眾頭部系統(tǒng)集成商也正憑借在美國市場拼殺多年積攢下的經(jīng)驗,進軍歐洲、澳大利亞、東南亞等主要市場。美國成熟的電力市場化環(huán)境成就了一批全球級儲能系統(tǒng)集成商,更昭示了一個淺顯的道理——溫室養(yǎng)不出“領(lǐng)頭羊”。
完善市場+激烈競爭
美國市場養(yǎng)出系統(tǒng)集成龍頭
美國大儲市場的興盛可大抵分為兩條主線:一為領(lǐng)先的市場機制與政策引導(dǎo)激勵下的表前市場高增;一為高度電力市場化與成熟商業(yè)模式下的深度市場競爭。
區(qū)別于此前以配儲政策為主導(dǎo)的國內(nèi)市場,美國大儲市場機制相對完善。一方面,儲能電站的市場主體地位得到確立,準(zhǔn)予參與電力調(diào)頻等輔助服務(wù)并逐步拓展其可提供的服務(wù)種類;另一方面,成熟的市場交易體系有助于明確儲能收益結(jié)算的回報機制,從根本上跑通了美國儲能市場的商業(yè)模式。
2022年8月美國《通脹削減法案》中ITC新政的落地,取消了此前對光伏與儲能的強配,將稅收抵免延長10年并提高抵免比例至30%-70%,從政策層面助推儲能經(jīng)濟性躍升,帶動美國電化學(xué)儲能備案量激增。據(jù)東吳證券統(tǒng)計,截至2023 年4月,美國電化學(xué)儲能備案量達30.2GW,同比增長89%。
而就電力市場化的視角來看,自上世紀(jì)80年代起,以推進市場競爭為核心的電力市場化改革就在世界各國推行,美國正是其中的典型代表。市場化程度極高的電價形成機制,加之完善的電價傳導(dǎo)機制,增長迅速、投資回報率高的儲能市場儼然成為一塊極為誘人的蛋糕,美國大儲市場也自然成為“巨象起舞”的全球戰(zhàn)場。
美國大型儲能集成商眾多,并以本土廠商為主。根據(jù)IHS Markit數(shù)據(jù)顯示,2021年全球大型儲能系統(tǒng)集成商CR5達55%,其中Fluence、Nextera、特斯拉Tesla、Powin俱為美國本土企業(yè),占比48%。
為在激烈的競爭環(huán)境中殺出一條血路,各頭部儲能系統(tǒng)集成商迫切追求更高品質(zhì)的儲能電芯產(chǎn)品,普遍偏好國際一線品牌,對合作伙伴的選擇頗為挑剔。
以Fluence為例,其在最新的財報中宣布與歐洲電池生產(chǎn)商Northvolt簽訂了400MWh電池儲能系統(tǒng)的采購合同,這是Fluence首個使用歐洲制造電池的重大項目。后者作為歐洲本土首家電池廠商,素來被視為歐洲的“寧德時代”并被眾多歐洲OEM企業(yè)寄予厚望。不過真正交付也要等到2024年以后。
截至目前,只有寧德時代和遠景動力兩家電池企業(yè)正在為Fluence供貨。寧德時代常年居于行業(yè)魁首的地位,產(chǎn)品質(zhì)量和市場話語權(quán)均毋庸置疑;而遠景動力則憑借國際一線OEM的背書,以及其高充放電效率、長循環(huán)壽命、高安全性能的儲能專用電池產(chǎn)品,在中國、北美、歐洲、東南亞等國家和地區(qū)實現(xiàn)大規(guī)模交付。
而另一家儲能集成巨頭Powin強調(diào)適配需有競爭力的價格,近期相繼宣布與多家電池企業(yè)簽約,其合作企業(yè)中,又以寧德時代、協(xié)鑫和遠景動力合作歷史最為悠久的。
各大儲能集成龍頭一方面憑借抗打的產(chǎn)品優(yōu)勢建立各自的品牌影響力,不斷提高業(yè)績表現(xiàn);另一方面也在秣馬厲兵,不斷儲備“彈藥”以應(yīng)對儲能市場的全面爆發(fā)。Fluence在手訂單總額已達約為 29 億美元,并計劃在年內(nèi)保持35%-40%的營收增長率;Powin則先后簽約8家頭部電池企業(yè),累計簽約訂單達到20GWh,準(zhǔn)備進入下一階段的全球儲能市場競爭。
眼下,深入市場的全球儲能集成龍頭們正在醞釀新的突破,積極布局全球的電池企業(yè)則為這場軍備競賽提供了關(guān)鍵的“東方力量”。
頂流背后的“東方力量”
近年來,國內(nèi)電池企業(yè)集體出海的現(xiàn)象屢見不鮮。根據(jù)工信部最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,我國鋰電池產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量超過400GWh,同比增長超43%,鋰電池產(chǎn)品出口額同比增長69%。
一方面,看似一片大好的國內(nèi)儲能市場,始終無法擺脫增收不增利的怪圈,產(chǎn)業(yè)鏈中下游的許多環(huán)節(jié)已陷入激烈的內(nèi)卷化競爭。
從商業(yè)角度來看,海外儲能市場遠比國內(nèi)要成熟許多,海外市場毛利率顯著高于國內(nèi)。根據(jù)高工儲能(GGII)調(diào)研結(jié)果,同款280Ah電力儲能電池國外和國內(nèi)市場的毛利水平可相差10%至20%。許多企業(yè)甚至要依靠出海“回血”,以支撐國內(nèi)業(yè)務(wù)的擴張,因而積極向海外布局,將國產(chǎn)電芯推向全球市場。
另一方面,中國電池企業(yè)憑借多年經(jīng)營積攢下的龐大家底與先進技術(shù),也逐漸成為全球市場上的一支有生力量。據(jù)統(tǒng)計,2023年以來,Powin已與瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、海辰儲能、遠景動力等四家電池企業(yè)完成綁定。
早期海外儲能企業(yè)大多選用三元鋰電池技術(shù)路線,然而據(jù)不完全統(tǒng)計,過去十年發(fā)生的約57起電池類型相對明確的電化學(xué)儲能事故中,三元鋰電池共占36起,占事故總數(shù)的63.23%,三元鋰電池技術(shù)缺陷一度被視為是大量事故的“元兇”。
韓國儲能產(chǎn)業(yè)頻發(fā)震驚世界的重大事故,在美大量起火事故和產(chǎn)品大規(guī)模召回,甚至造成早前美國電池主要供應(yīng)商LG在美國市場的幾次大潰敗。近年來,海外企業(yè)已普遍將儲能電池技術(shù)路線逐步轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰電池,為中國儲能電池企業(yè)進軍海外市場創(chuàng)造了機會。
儲能電池企業(yè)的加速全球化既表現(xiàn)在出口規(guī)模的增加,也表現(xiàn)在大舉向海外建廠,將高端產(chǎn)能“卷”向全球,并借助本土化產(chǎn)能吃下當(dāng)?shù)卣呒t利。以美國ITC新政為例,在原有對新能源和儲能建設(shè)的支持力度基礎(chǔ)上,通過額外抵免稅收來激勵本土制造(總成本金額的40%在美國開采、生產(chǎn)或制造),這也將刺激鋰電企業(yè)進一步加速布局全球化產(chǎn)能。
放眼全球市場,儲能賽道的競爭也許還會有新的變局。今年4月9日,特斯拉宣布在上海建設(shè)新的儲能超級工廠。不僅在產(chǎn)能上尋求新的突破,也將顯著降低供應(yīng)鏈成本,對沖以磷酸鐵鋰為代表的傳統(tǒng)電池企業(yè)在低價資源方面的優(yōu)勢。
當(dāng)下,電池企業(yè)正在積極進入全球市場,仍要面臨來自多方位的挑戰(zhàn)。寧德時代長期籌劃赴美建廠卻屢屢受挫,7月印度監(jiān)管部門又以“投資安全”為由,拒絕比亞迪10億美元建廠提案。投資環(huán)境、人才資源、文化差異、建設(shè)周期及銷售網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)業(yè)鏈配套等問題都將電池企業(yè)的全球化置入更為復(fù)雜的市場競爭。
然而,無論是在最為內(nèi)卷的中國市場脫穎而出,抑或是與全球頭部市場玩家百舸爭流,勇于創(chuàng)新和品質(zhì)至上、洞察本質(zhì)和前瞻趨勢都將是最后成功者的一致特征。
原標(biāo)題:海外儲能集成龍頭崛起之道:美國大儲試煉場與“東方力量”