近期，儲能產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)2023年上半年財務(wù)數(shù)據(jù)相繼出爐。分別從儲能行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游電池材料、中游儲能電池、儲能變流器(PCS)、電池管理系統(tǒng)(BMS)、能量管理系統(tǒng)(EMS)等環(huán)節(jié)進(jìn)行了梳理。
通過梳理，共計121家主要企業(yè)披露了2023年半年報。本文將分別從營收、凈利潤、凈利潤、毛利率、研發(fā)投入等多個維度，對儲能各產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)業(yè)績進(jìn)行分析。
上半年儲能企業(yè)6大TOP10
計了上半年儲能企業(yè)6大TOP10，揭示2023年上半年儲能頭部企業(yè)以及整個儲能產(chǎn)業(yè)的走勢。
比亞迪、寧德時代、紫金礦業(yè)領(lǐng)銜營收榜
據(jù)統(tǒng)計，2023年上半年121家儲能企業(yè)營收合計14726.22億元，排名前十的企業(yè)，營收全部在兩百億元之上，依次分別為，比亞迪、寧德時代、紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、上海電氣、天合光能、華友鈷業(yè)、陽光電源、正泰電器、均勝電子。10家企業(yè)合計營收9056.2億元，占總營收的61.5%。
從增長幅度來看，有82家儲能企業(yè)實現(xiàn)了正向增長，39家企業(yè)營收同比下滑，占比達(dá)到了32.23%?？梢娂幢闶切袠I(yè)高景氣之下，也有近三成企業(yè)表現(xiàn)不盡如人意。
寧德時代、比亞迪、紫金礦業(yè)領(lǐng)銜凈利潤榜
凈利潤方面，據(jù)統(tǒng)計，121家企業(yè)總計凈利潤1112.6674億元。寧德時代、比亞迪、紫金礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、陽光電源、天合光能、華陽股份、國電南瑞、億緯鋰能排名歸屬凈利潤榜前10名。這10家企業(yè)，合計凈利潤為698.28億元，占總凈利潤的62.76%。
121家企業(yè)，有106家歸屬凈利潤為正值，占比達(dá)到87.6%。15家企業(yè)出現(xiàn)了虧損。增長幅度方面，有62家企業(yè)歸屬凈利潤同比增長，59家增幅下滑。
海德股份、天齊鋰業(yè)、藏格礦業(yè)領(lǐng)銜毛利率榜
毛利率是企業(yè)盈利能力的體現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計，上半年，排名前十的企業(yè)依次為海德股份、天齊鋰業(yè)、藏格礦業(yè)、西藏礦業(yè)、國能日新、振華科技、融捷股份、晶科科技、星源材質(zhì)、華陽股份。這十家企業(yè)平均毛利率為64.66%。
按照主營業(yè)務(wù)來劃分，37家儲能材料企業(yè)，平均毛利率為24.43%；22家儲能電池企業(yè)平均毛利率為18.19%；7家BMS和EMS企業(yè)，平均毛利率為34.2%；23家儲能逆變器企業(yè)毛利率為28.43%。24家儲能系統(tǒng)企業(yè)，平均毛利率為22.3%；8家儲能溫控及熱管理企業(yè)，平均毛利24.56%。
121家企業(yè)之中，毛利率超20%的企業(yè)為58家，占比為47.93%。毛利率在20%與10%之間的企業(yè)有48家，占比為39.67%。
海德股份、藏格礦業(yè)、天齊鋰業(yè)領(lǐng)銜凈利率榜
凈利率能綜合反映一個企業(yè)或一個行業(yè)的經(jīng)營效率。據(jù)統(tǒng)計，上半年，排名前十的企業(yè)依次為海德股份、藏格礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、融捷股份、科達(dá)制造、振華科技、贛鋒鋰業(yè)、星源材質(zhì)、派能科技、天華新能。這十家企業(yè)平均凈利率為46.47%。
121家儲能上市企業(yè)之中，凈利率超20%的企業(yè)為14家，凈利率在20%與10%之間的企業(yè)有30家。
春興精工、豫能控股、科陸電子排名負(fù)債率榜前三
負(fù)債率展現(xiàn)一個企業(yè)負(fù)債經(jīng)營情況，也是企業(yè)經(jīng)營能力的體現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計，截止今年上半年，負(fù)債率排名前十的企業(yè)依次為春興精工、豫能控股、科陸電子、百利科技、陽光能源、協(xié)鑫集成、比亞迪、百川股份、鼎勝新材、上能電氣。這十家企業(yè)平均負(fù)債率為80.5%。
121家企業(yè)之中，負(fù)債率超50%的企業(yè)為64家，占比為52.89%。低于50%的企業(yè)為57家，占比為47.11%。
比亞迪、寧德時代、上海電氣領(lǐng)銜研發(fā)費用榜
研發(fā)費用情況一定程度展現(xiàn)企業(yè)技術(shù)研發(fā)的重視程度。今年上半年，研發(fā)費用排名前十的企業(yè)依次為比亞迪、寧德時代、上海電氣、匯川技術(shù)、欣旺達(dá)、億緯鋰能、國電南瑞、均勝電子、陽光電源、國軒高科。這十家企業(yè)合計研發(fā)費用340.504億元，占比121家企業(yè)總研發(fā)費用的63.84%。
據(jù)統(tǒng)計，121家企業(yè)之中，研發(fā)費用超1億元的企業(yè)為67家，占比為55.37%。其余企業(yè)研發(fā)費用則不足1億元。
儲能材料企業(yè)
以鋰電池四大材料（正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜）為主業(yè)的上市公司，普遍受到下游需求放緩和原料價格波動等影響，2023上半年凈利潤水平相比上年同期幾乎清一色出現(xiàn)下滑，其中多家企業(yè)二季度環(huán)比一季度有一定改善。
據(jù)統(tǒng)計，不到二成的電池原材料廠商2022年實現(xiàn)了營收翻倍，凈利潤同比大幅增長。
今年以來，碳酸鋰等主要原材料價格大幅波動，給公司材料采購和庫存管理帶來了較大的挑戰(zhàn)。隨著下游需求逐步提振和碳酸鋰價格逐漸穩(wěn)企，鋰材料產(chǎn)品銷量才有了明顯的增長。
湖南裕能為國內(nèi)主要的鋰離子電池正極材料供應(yīng)商，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為單一，專注于鋰離子電池正極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
上半年湖南裕能營業(yè)收入為231.79億元，同比增長64.49%；實現(xiàn)歸母凈利潤12.38億元，同比減少24.15%。
據(jù)了解，2023年上半年，湖南裕能磷酸鐵鋰產(chǎn)品實現(xiàn)銷量21.6萬噸，同比實現(xiàn)了較大幅度的增長。且順應(yīng)儲能市場的迅猛發(fā)展，其應(yīng)用在儲能領(lǐng)域的產(chǎn)品占比已提升至30%左右。
而就業(yè)績表現(xiàn)不佳的企業(yè)來看，多受上游鋰行業(yè)供需變化影響，鋰價波動嚴(yán)重影響公司業(yè)績，以雅化集團(tuán)為其中典型。
據(jù)雅化集團(tuán)半年度財報顯示，2023年上半年營業(yè)收入約62.16億元，同比增加3.53%；歸母凈利潤約9.51億元，同比減少57.98%。
對于業(yè)績下降，雅化集團(tuán)表示，主要原因是受鋰行業(yè)供需變化影響，鋰鹽價格大幅下降，而鋰原料價格仍處于高位，鋰鹽產(chǎn)品的盈利空間被壓縮，導(dǎo)致公司的經(jīng)營業(yè)績整體較去年同期下滑。
儲能電池企業(yè)
與電池原材料廠商相比，動力與儲能電池頭部企業(yè)得益于市場需求旺盛、產(chǎn)能釋放提速、成本管控與效率提升措施得當(dāng)?shù)纫蛩?，整體盈利能力較強。
據(jù)統(tǒng)計，2023年上半年營收同比正增長的上市公司多達(dá)17家，占比近9成。利潤方面，22家上市公司2023年上半年凈利潤合計為373.2365億元。具體來看，2023年上半年有21家實現(xiàn)盈利。
其中，寧德時代與比亞迪表示依舊強勢。比亞迪2023年前六個月，實現(xiàn)營收2601.24億元，同比增加72.72%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤109.54億元，同比增加204.68%；寧德時代2023上半年實現(xiàn)營業(yè)總收入1892.46億元，同比增長67.52%，實現(xiàn)歸母凈利潤為207.17億元，同比增長153.64%。
比亞迪業(yè)績大增主要得益于其新能源車銷量的節(jié)節(jié)攀升。2023年上半年，新能源汽車行業(yè)保持快速增長，比亞迪新能源汽車銷量在去年同期的高基數(shù)上實現(xiàn)強勁增長，市場份額持續(xù)提升。
作為全球鋰電池行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，寧德時代則受益于優(yōu)質(zhì)新能源車型的持續(xù)投放、充換電等基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善等因素，帶動上游鋰電池行業(yè)飛快發(fā)展。
小編注意到，儲能電池企業(yè)中只有孚能科技一家出現(xiàn)虧損，今年上半年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入為69.85億元，同比增長33.74%，低于此前預(yù)期；歸屬于上市公司股東凈虧損7.97億元。
孚能科技表示，歸屬于上市公司股東的凈利潤進(jìn)一步下滑則在于，孚能科技上半年主要銷售2022年末的庫存產(chǎn)品，去年下半年原材料成本高于今年，而主要客戶定價根據(jù)原材料價格隨行就市，因此拖累毛利下滑，且該公司計提了1.43億元存貨跌價準(zhǔn)備，共同導(dǎo)致經(jīng)營性虧損；疊加被投企業(yè)SIRO、耀能產(chǎn)能尚未釋放等因素。
BMS&EMS企業(yè)
BMS作為動力電池組的核心技術(shù)，是整車企業(yè)最為關(guān)注的環(huán)節(jié)，也是銜接電池組、整車系統(tǒng)和電機(jī)的紐帶。而能量管理系統(tǒng)是智能電網(wǎng)監(jiān)控系統(tǒng)的神經(jīng)中樞和能量管理中心，對區(qū)域內(nèi)設(shè)備進(jìn)行采集管理和協(xié)調(diào)控制，是系統(tǒng)安全、穩(wěn)定、高效運行的保障。
小編梳理了7家BMS和EMS企業(yè)的上半年財報發(fā)現(xiàn)，有6家企業(yè)營收實現(xiàn)正向增長，全部企業(yè)都實現(xiàn)盈利。
注意到，主營電池管理系統(tǒng)的華塑科技營收1.04億元，，同比下降3.72%；歸母凈利潤1249.38萬元，同比下降47.02%。其中2023年第二季度，公司單季度主營收入5968.31萬元，同比下降20.18%；單季度歸母凈利潤800.99萬元，同比下降58.21%；單季度扣非凈利潤412.68萬元，同比下降72.62%；負(fù)債率13.06%。
儲能逆變器企業(yè)
儲能變流器作為儲能系統(tǒng)的重要配套，伴隨儲能進(jìn)入高景氣階段。因為儲能變流器與光伏逆變器的技術(shù)存在很強的相似性，因此從事儲能變流器的上市企業(yè)很大一部分源于光伏逆變器廠商，而儲能變流器業(yè)務(wù)成為光伏逆變器廠商新的業(yè)績增長極。
據(jù)梳理，在營收方面，2023年營收同比正增長的上市公司有21家，利潤方面，固德威、上能電氣、陽光電源、德業(yè)股份、盛弘股份、上海電氣、科士達(dá)、智光電氣、祥鑫科技3家企業(yè)利潤同比翻倍增長，毛利率方面同樣表現(xiàn)強勢，多數(shù)逆變器企業(yè)毛利率均在30%左右，德業(yè)股份、盛弘股份、昱能科技三家微逆概念企業(yè)更是超40%。
以陽光電源、正泰電器、德業(yè)股份、固德威、科華數(shù)據(jù)、錦浪科技、科士達(dá)為代表的光伏逆變器廠商表現(xiàn)更是亮眼。陽光電源2023年上半年實現(xiàn)營收286.22億元，同比增長133.06%；實現(xiàn)凈利潤43.54億元，同比增長383.55%。
陽光電源表示，營收增長主要系光伏逆變器、儲能業(yè)務(wù)、新能源投資業(yè)務(wù)增長較大所致。從細(xì)分領(lǐng)域看，陽光電源儲能業(yè)務(wù)取得大爆發(fā)，較上年同比增長257.26%。
注意到，首航高科成為逆變器企業(yè)中虧損最大的企業(yè)，今年上半年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入為3.444億元，同比增長26.72%，歸屬于上市公司股東凈虧損1.429億元，同比下降150.61%。
儲能系統(tǒng)企業(yè)
隨著儲能度電成本快速下降和產(chǎn)能逐步釋放，儲能產(chǎn)業(yè)進(jìn)入高速增長期，數(shù)據(jù)顯示，今年上半年國內(nèi)儲能新增裝機(jī)量已超過去年全年。從2023年半年報來看，24家儲能系統(tǒng)上市公司業(yè)績亮眼。梳理發(fā)現(xiàn)，上半年，24家儲能系統(tǒng)上市公司中18家實現(xiàn)營業(yè)收入增長。
在營收方面，2023年上半年，天合光能以493.8億元的營收遙遙領(lǐng)先，中天科技、東方日升、華陽股份、明陽智能營收增超過百億。
在歸母凈利潤方面，天合光能亦排在前列，凈利潤為35.4億元，歸母凈利潤增速超過100%，而奧特迅、動力源、百川股份、科信技術(shù)、積成電子、豫能控股出現(xiàn)虧損。
注意到，東方日升今年上半年的營業(yè)收入和凈利潤分別為176.07億元和8.61億元，同比增速分別為40%和71%。其中，儲能系統(tǒng)、燈具及輔助光伏產(chǎn)品營收為16.03億元，同比增長133%，該業(yè)務(wù)毛利率為18.82%，同比顯著提升7.17個百分點。
值得關(guān)注的是，寧波雙一力是東方日升旗下從事儲能系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的控股孫公司，東方日升通過天津雙一力控股寧波雙一力，2023年上半年，天津雙一力營業(yè)收入為14.7億元，同比增長191%。
儲能溫控及熱管理企業(yè)
根據(jù)梳理披露的業(yè)績報告發(fā)現(xiàn)，8家儲能溫控及熱管理企業(yè)中5家企業(yè)營業(yè)收入較去年有所上升，3家企業(yè)出現(xiàn)虧損。
其中，同飛股份2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入7.05億元，較上年同期增長75.65%；毛利率26.49%，較上年同期增長1.33個百分點；歸屬于上市公司股東的凈利潤6703.37萬元，較上年同期增長38.85%。
同飛股份表示，報告期內(nèi)，公司繼續(xù)深耕主業(yè)，下游行業(yè)市場規(guī)模與市場需求持續(xù)擴(kuò)大，在手訂單持續(xù)增長，公司業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利能力及市場地位持續(xù)提升。國內(nèi)外大宗商品價格持續(xù)高位小幅波動，面對激烈的市場競爭，公司對內(nèi)持續(xù)挖潛提效，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計，改進(jìn)產(chǎn)品工藝，通過優(yōu)化產(chǎn)線，強化新員工培訓(xùn)，提升操作技能，提高了勞動生產(chǎn)率，綜合毛利率同比略有增長。
原標(biāo)題：誰最賺錢？7大榜單！121家儲能公司業(yè)績單出爐！
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