號(hào)稱未來(lái)的千億市場(chǎng)，玩家卻大多陷入持續(xù)內(nèi)卷、增收與虧損并存的尷尬局面，這是充電樁行業(yè)一直以來(lái)的窘境。
根據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟9月11日發(fā)布的《2023年8月全國(guó)電動(dòng)汽車充換電基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行情況》，8月內(nèi)成員單位總計(jì)上報(bào)公共充電樁數(shù)量達(dá)到227.2萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比增加6.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)39.9%。其中，TOP15運(yùn)營(yíng)商擁有總量94%的充電樁，運(yùn)營(yíng)超過(guò)10萬(wàn)臺(tái)充電樁的企業(yè)達(dá)6家，超過(guò)5萬(wàn)臺(tái)的企業(yè)達(dá)11家。
這還只是冰山一角，目前，行業(yè)公認(rèn)中國(guó)充電市場(chǎng)按運(yùn)營(yíng)者屬性劃分，由三類模式組成。分別是以特來(lái)電、星星充電為代表的充電運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)模式，以能鏈智電為代表的第三方平臺(tái)主導(dǎo)模式，以特斯拉、“蔚小理”為代表的車企主導(dǎo)模式。在運(yùn)營(yíng)商的激烈競(jìng)爭(zhēng)外，這個(gè)市場(chǎng)還存在巨大的可能性。截至8月，全國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)數(shù)量為720.8萬(wàn)臺(tái)，同比大幅增長(zhǎng)67.0%。
一面是車主高速上搶不到充電樁的事件屢登熱搜，一面是行業(yè)“未富先卷”，特來(lái)電等行業(yè)龍頭也大多連續(xù)虧損。連連上漲的新能源汽車銷量和依然緊張的車樁比，還在持續(xù)吸引玩家們加大投入。在這種對(duì)未來(lái)堅(jiān)定與擔(dān)憂交織的心態(tài)中，破局，成為眾多玩家共同的期望。
01「群雄逐鹿充電樁」
2023年1-8月，充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為199.8萬(wàn)臺(tái)，新能源汽車銷量537.4萬(wàn)輛，樁車增量比為1：2.7，增長(zhǎng)與缺口同時(shí)存在。
不過(guò)，充電樁市場(chǎng)迎來(lái)群雄逐鹿的原因又不僅僅是市場(chǎng)缺口，更重要的點(diǎn)在于，作為新能源車輛和車主必須使用的基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)充電樁和充電站，有望面向這群用戶打開以車為核心的大市場(chǎng)，同時(shí)從充電切入能源、汽車后市場(chǎng)等多個(gè)領(lǐng)域。比如，早在2015年，A股上市公司協(xié)鑫集團(tuán)（現(xiàn)協(xié)鑫能科）便嘗試過(guò)“智能多功能充電樁+新能源汽車一體化發(fā)展”模式，提供電動(dòng)汽車租賃+補(bǔ)能一體化業(yè)務(wù)。
協(xié)鑫還設(shè)想，每個(gè)充電樁都可以打造為儲(chǔ)能系統(tǒng)，和電網(wǎng)合作，發(fā)展為虛擬電廠。在這方面，納斯達(dá)克“中國(guó)充電服務(wù)第一股”能鏈智電，直到今天取得突破性進(jìn)展。能鏈智電副總裁于翔在今年9月接受時(shí)代周報(bào)專訪時(shí)表示，光儲(chǔ)充一體化有助于解決電網(wǎng)峰谷波動(dòng)與建設(shè)不均問(wèn)題，且有著更好的投入回報(bào)比，是充電站未來(lái)發(fā)展的主要形式。
此外，還有以大而全為特色的“野心型玩家”特來(lái)電，其生態(tài)版圖包括“大系統(tǒng)賣車”“大平臺(tái)賣車”“大數(shù)據(jù)修車”“大支付金融”“大合作租車”“大客戶電商”，胃口不小。行業(yè)排名第二的星星充電則堅(jiān)持圍繞充電樁銷售、眾籌建設(shè)后分享服務(wù)費(fèi)、通過(guò)私人充電樁分享賺錢、搭建運(yùn)營(yíng)平臺(tái)等手段完善商業(yè)模式，力圖融入服務(wù)消費(fèi)、智能管理等思維。
而在車企一側(cè)，競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)又有所不同，不同車企對(duì)充電網(wǎng)絡(luò)的布局方式上存在差異。
一方面是通過(guò)高投入自建有吸引力的充電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。比如小鵬自主研發(fā)的S4超快充技術(shù)，在去年隨小鵬第1000座超充樁上線，并計(jì)劃在2025年再建設(shè)2000座超快充站。寶馬和梅賽德斯-奔馳也選擇建設(shè)自己的超級(jí)充電站。蔚來(lái)則已經(jīng)在全國(guó)形成了19萬(wàn)臺(tái)家充樁、16745臺(tái)公共充電樁和超75萬(wàn)臺(tái)第三方充電樁的布局。
另一方面，以特斯拉為代表的充電樁建設(shè)先行者，正在試圖擴(kuò)大自身充電網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值。今年五一期間，從2014年開始布局充電樁，已經(jīng)完成超一萬(wàn)根快充樁建設(shè)的特斯拉，官宣在中國(guó)大陸面向部分非特斯拉品牌試點(diǎn)開放充電站——當(dāng)然，需要下載特斯拉APP。但是，特斯拉開放數(shù)量、地區(qū)、可用車型又偏少，在越來(lái)越多玩家入局的情況下，特斯拉的開放之路或許無(wú)法快速走通。
綜合各種原因，充電樁行業(yè)戰(zhàn)況膠著。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)總數(shù)超3000家，產(chǎn)業(yè)鏈玩家數(shù)量更多，僅上半年便新注冊(cè)超5.8萬(wàn)家。行業(yè)歷年總?cè)谫Y額已有數(shù)百億元，寧德時(shí)代、蔚來(lái)資本、國(guó)家電投、IDG、高瓴資本等重量級(jí)投資者悉數(shù)入局，能鏈等公司已成功上市，特來(lái)電、星星充電等也在推進(jìn)IPO進(jìn)程。
02「樁的競(jìng)爭(zhēng)格局尚存」
越熱鬧的地方越擁擠，每個(gè)玩家單看可能有優(yōu)勢(shì)，拿到行業(yè)視角下，卻又不得不面對(duì)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的拷問(wèn)。
小紅書博主“藍(lán)天~愛(ài)電動(dòng)”在一則博文中提供了2023第六屆充換電運(yùn)營(yíng)商大會(huì)上各充電樁廠家的報(bào)價(jià)，可以看到近似功率的產(chǎn)品線價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，生存空間堪稱“逼仄”。而在運(yùn)營(yíng)側(cè)，以往靠1分錢充電等福利活動(dòng)進(jìn)行引流的新能源充電站已經(jīng)后繼無(wú)力，星星充電等公司已將價(jià)格回調(diào)，并對(duì)外表示“過(guò)去的充電價(jià)格較低，現(xiàn)在是把電價(jià)回調(diào)到正常范圍”。
為什么行業(yè)主力軍們看似家底雄厚，卻沒(méi)有發(fā)展得從容和游刃有余的機(jī)會(huì)？競(jìng)爭(zhēng)并不能概括所有的原因，競(jìng)爭(zhēng)的起因才更重要，大部分玩家存在“路徑依賴”問(wèn)題，習(xí)慣常規(guī)打法，缺少了面向未來(lái)的嘗試和創(chuàng)新。
我們可以看到，很多充電樁企業(yè)，本質(zhì)上是從自身強(qiáng)項(xiàng)出發(fā)開拓市場(chǎng)：
1）滴滴旗下數(shù)智化充電運(yùn)營(yíng)商小桔充電背靠平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，早期就吃定網(wǎng)約車車主群體，中途還出現(xiàn)過(guò)安全事件，今年3月推出“小桔優(yōu)選站”，依然要靠滴滴客戶端導(dǎo)流
2）特來(lái)電雖然有個(gè)“生態(tài)夢(mèng)”，但實(shí)際發(fā)展優(yōu)勢(shì)是因?yàn)槌潆姌冻杀窘Y(jié)構(gòu)中，硬件成本無(wú)可避免，而特來(lái)電背靠特銳德，自產(chǎn)自用優(yōu)勢(shì)明顯，又擅長(zhǎng)和地方資本進(jìn)行合資合作，加上母公司提供資金支持，2022年還由特銳德?lián)Ｏ蜚y行借款15.08億元
3）星星充電曾透露自己是唯一一個(gè)持續(xù)盈利的充電企業(yè)，原因在于其“眾籌建樁”“共享充電樁”模式，本身在運(yùn)營(yíng)商中有靠對(duì)外合作通過(guò)“取巧”的一面，且其大股東為江蘇最大汽車經(jīng)銷商萬(wàn)邦金之星，成長(zhǎng)的地緣優(yōu)勢(shì)也較為明顯
類似的還有很多，結(jié)果就是到了一定的階段，大家都遇到了傳統(tǒng)瓶頸，要么是市場(chǎng)走出去難，要么是固定資產(chǎn)投資壓力過(guò)大。充電樁網(wǎng)絡(luò)的滲透率被這些玩家催化的同時(shí)，點(diǎn)位的發(fā)展空間越來(lái)越小，粗放的經(jīng)營(yíng)模式也讓效益不足。
正因?yàn)槿绱?，第三方平臺(tái)漸漸崛起。事實(shí)上，蔚來(lái)創(chuàng)始人李斌曾經(jīng)在推廣自家換電業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)外透露，蔚來(lái)的充電樁80%的電量是別的品牌在用，這說(shuō)明充電的消費(fèi)者本身只需要一個(gè)可靠的服務(wù)，而非一定要某個(gè)品牌。那么，平臺(tái)作為有能力提供最全服務(wù)的玩家，很可能是充電樁市場(chǎng)混戰(zhàn)破局的關(guān)鍵角色。
“你開店我做平臺(tái)”的思路已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)飽經(jīng)驗(yàn)證，相對(duì)于充電樁繼續(xù)卷點(diǎn)位、卷覆蓋，精細(xì)化運(yùn)營(yíng)開始凸顯價(jià)值。這場(chǎng)大轉(zhuǎn)向，說(shuō)不定會(huì)促進(jìn)誕生充電樁行業(yè)的“美團(tuán)”。
03「讓充電樁不止于“樁”」
論及行業(yè)以固定資產(chǎn)見(jiàn)長(zhǎng)的玩家，特來(lái)電當(dāng)屬第一。不過(guò)，這個(gè)第一來(lái)得并不容易，業(yè)績(jī)顯示，2021年，特來(lái)電營(yíng)業(yè)收入31.04億元，凈虧損0.51億元；2022年，營(yíng)業(yè)收入45.7億元，凈虧損為0.26億元；2023年上半年，仍有凈虧損0.71億元。
光大證券指出，截至2023年4月，充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)按充電樁數(shù)量統(tǒng)計(jì)CR5為68.6%，特來(lái)電、星星充電、云快充、國(guó)家電網(wǎng)、小桔充電分別運(yùn)營(yíng)39.7萬(wàn)臺(tái)、37.7萬(wàn)臺(tái)、31.1萬(wàn)臺(tái)、19.6萬(wàn)臺(tái)、10.7 萬(wàn)臺(tái)。
硬件領(lǐng)先的都是運(yùn)營(yíng)商，為什么說(shuō)輕資產(chǎn)的第三方平臺(tái)反倒未來(lái)想象空間足？因?yàn)椋瓦B運(yùn)營(yíng)商也看到了壓力，在試圖從固定資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)之外，發(fā)展輕資產(chǎn)模式。除了前文提到的星星充電共享充電樁，特來(lái)電也在城市合伙人之外，通過(guò)共建合伙人發(fā)展“共建共享”輕資產(chǎn)運(yùn)用，收取服務(wù)費(fèi)。而在體量有限的車企方面，此前自建壓力導(dǎo)致充電權(quán)益縮水的新聞屢見(jiàn)不鮮，從燃油車向新能源轉(zhuǎn)型的車企，大多已選擇和頭部玩家合作發(fā)展充電配套。
基礎(chǔ)設(shè)施跑馬圈地確實(shí)帶來(lái)了前期的優(yōu)勢(shì)，但固定資產(chǎn)玩法的想象空間不足。
一方面，充電樁行業(yè)上中下游環(huán)節(jié)本身固定投入較高，環(huán)環(huán)相扣的成本，哪怕是特來(lái)電這樣產(chǎn)業(yè)鏈背景雄厚的玩家也想脫身。對(duì)比之下，第三方專業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)可以憑借輕資產(chǎn)模式繞過(guò)投入壓力，覆蓋更多充電樁，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)代價(jià)小、速度快。
例如，能鏈9月初發(fā)布的2023年Q2及上半年財(cái)報(bào)顯示，其2023年Q2和上半年的營(yíng)收分別達(dá)到4860萬(wàn)元、8480萬(wàn)元，同比增速分別高達(dá)121%、132%。運(yùn)營(yíng)商要達(dá)到這樣的增速幾乎不可能，因?yàn)槌潆姌兑?guī)模和利用率不可能短周期持續(xù)爆發(fā)，而第三方平臺(tái)卻可以迅速接入。截至6月30日，能鏈智電累計(jì)覆蓋充電槍65.2萬(wàn)把，充電站6.2萬(wàn)座，和去年同期相比分別增長(zhǎng)80%和59%，遠(yuǎn)超運(yùn)營(yíng)商自建固定資產(chǎn)模式的增速。
另一方面，因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)投入少了，平臺(tái)有更多余力思考充電服務(wù)的邊界如何突破，而非在狹小的市場(chǎng)里內(nèi)卷。同樣以前文提到的儲(chǔ)能相關(guān)發(fā)展為例，2023年Q2，能鏈智電收入中線下及創(chuàng)新服務(wù)占比達(dá)53.4%，并已掌握2.04億元儲(chǔ)能訂單。同時(shí)，能鏈還已收購(gòu)香港最大光伏服務(wù)商香港光電，擬收購(gòu)歐洲頭部新能源企業(yè)瑞典Charge Amps。
這種跨行業(yè)商業(yè)模式的完善和資本布局，必須跳出固定資產(chǎn)思維，轉(zhuǎn)而面向充電樁背后的未來(lái)能源服務(wù)市場(chǎng)進(jìn)行思考。和從團(tuán)油切入新能源補(bǔ)能賽道一樣，能鏈目前已關(guān)注到現(xiàn)有補(bǔ)能體系下的電網(wǎng)壓力問(wèn)題。從發(fā)展戰(zhàn)略看，由于第三方平臺(tái)資產(chǎn)壓力不大，在拓展能源服務(wù)體系方面更加輕松，能抓住前瞻性趨勢(shì)。當(dāng)運(yùn)營(yíng)商死磕單樁利用率時(shí)，能鏈等平臺(tái)可以看到儲(chǔ)能這種超級(jí)風(fēng)口，構(gòu)建能源互聯(lián)網(wǎng)。而充電市場(chǎng)的分布式、商業(yè)化、光儲(chǔ)充一體化條件，剛好打開了儲(chǔ)能的想象空間。
即便不看儲(chǔ)能，只看充電相關(guān)配套服務(wù)，開放運(yùn)營(yíng)、廣泛連接行業(yè)的第三方平臺(tái)，相對(duì)于運(yùn)營(yíng)商和車企捆綁、排他的特性，也會(huì)在數(shù)據(jù)服務(wù)、定制服務(wù)等有更多思考空間，最終實(shí)現(xiàn)超額利潤(rùn)。
04「“聚合”造就群雄混戰(zhàn)」
隨著競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)逐漸明確，一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題擺在了充電樁品牌、加盟商、用戶等“利益相關(guān)”的人面前——平臺(tái)在聚合過(guò)程中無(wú)疑會(huì)改變行業(yè)生態(tài)，各方是該選擇配合共同發(fā)展，還是學(xué)車企構(gòu)建自己的專屬生態(tài)？
其實(shí)，通過(guò)一系列分析，第三方平臺(tái)為何在競(jìng)爭(zhēng)中打出了差異化優(yōu)勢(shì)，原因已然明朗。雖然行業(yè)目前存在大量玩家，但市場(chǎng)觀點(diǎn)幾乎都認(rèn)為，未來(lái)格局屬于寡頭競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)橐岣咭?guī)模效應(yīng)就要集中行業(yè)資源，要?jiǎng)?chuàng)造更多利潤(rùn)就要擴(kuò)容服務(wù)，提升行業(yè)含金量。內(nèi)卷過(guò)強(qiáng)，則無(wú)法實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，更不用說(shuō)發(fā)展能源互聯(lián)網(wǎng)——互聯(lián)網(wǎng)界，無(wú)論哪個(gè)垂直領(lǐng)域，最后格局都很緊湊。其中，平臺(tái)往往是商業(yè)模式最佳的。
尤其是，就連特斯拉、蔚來(lái)這些尤為看重品牌的車企玩家，也在逐漸走上開放道路。雖然表面上看，用戶綁定在一個(gè)品牌、一種充電樁會(huì)帶來(lái)短期價(jià)值，但作為一個(gè)需要長(zhǎng)期大規(guī)模投入的行業(yè)，唯有真正開放，才能更快做大蛋糕，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，改寫行業(yè)的價(jià)值公式。
不可否認(rèn)的是，在不同主體進(jìn)行生態(tài)融合的過(guò)程中，往往都會(huì)出現(xiàn)摩擦，但在最終形成利益共同體后，很多問(wèn)題自然會(huì)隨之消散。正如美團(tuán)從“百團(tuán)大戰(zhàn)”中脫穎而出，改善了團(tuán)購(gòu)生態(tài)，并引領(lǐng)了不少新的消費(fèi)潮流，充電樁聚合平臺(tái)的深入發(fā)展，對(duì)于減輕運(yùn)營(yíng)商本身的負(fù)擔(dān)、便利消費(fèi)者使用，乃至擴(kuò)大行業(yè)總體價(jià)值，都有著可觀的前景。
更明確的說(shuō)，當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈不是因?yàn)椴煌黧w間就是“你死我活”的關(guān)系，而是宏觀層面，為了促進(jìn)配套設(shè)施盡快跟上需求發(fā)展，國(guó)家補(bǔ)貼政策的動(dòng)力充足，導(dǎo)致行業(yè)中逐利者過(guò)多。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，很多資產(chǎn)會(huì)趨于無(wú)效化——開邁斯曾做過(guò)一項(xiàng)針對(duì)近8萬(wàn)多個(gè)充電樁、6000多個(gè)充電場(chǎng)站的可用性測(cè)試，約40%的充電樁不可使用。隨著充電市場(chǎng)逐漸成長(zhǎng)為更完善的能源市場(chǎng)，其發(fā)展的拐點(diǎn)終將接近，淘汰與進(jìn)階正同時(shí)發(fā)生。
能鏈智電副總裁于翔在接受時(shí)代周報(bào)專訪時(shí)曾表示：“如果直接進(jìn)行光儲(chǔ)充一體化站點(diǎn)的建設(shè)，只比傳統(tǒng)充電站建設(shè)成本高20%左右，但收益上要比傳統(tǒng)充電站高40%。計(jì)算下來(lái)，光儲(chǔ)充一體化充電站的整體收益要比傳統(tǒng)充電站高20%。”這種吸引力，必然牽動(dòng)行業(yè)模式產(chǎn)生變化。目前，星星充電、能鏈等已首批接入深圳虛擬電廠平臺(tái)，進(jìn)行混合發(fā)展。
在“流量+設(shè)備+運(yùn)營(yíng)”模式閉環(huán)下，第三方平臺(tái)緩解了行業(yè)的資源錯(cuò)配，有助于收回很多被浪費(fèi)的價(jià)值，能從行業(yè)效率提升中獲益，有動(dòng)力維護(hù)行業(yè)的良性多元化發(fā)展，仍將在未來(lái)一段周期內(nèi)成為行業(yè)增長(zhǎng)的亮點(diǎn)。而等到補(bǔ)貼退潮、新基建基本完成，充電樁將真正不止于“樁”。以此倒推，今天行業(yè)甚至還未開啟有效的整合與出清。
充電樁行業(yè)真正意義上的群雄混戰(zhàn)，或許才剛剛開始。
原標(biāo)題：千億新能源市場(chǎng)，進(jìn)入洗牌期
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