圖表1:需求超預期,集邦咨詢再次上調(diào)23年全球光伏裝機需求,Unit:GWdc
圖表2:2023年中國光伏裝機將達194GWdc(中性),同比+104% Unit:MWdc
圖表3:2023年美國光伏裝機需求可達36.5GWdc(中性),同比比+85%,Unit:MWdc
圖表4:2023年歐洲光伏裝機84.6GWdc(中性預期),同比+27%,Unit:MWdc
圖表5:2023年中東非光伏裝機21.2 GWdc,同比+112%,Unit:MWdc
歐洲組件80GW庫存觀點偏離事實,土耳其電池片積壓為假象
組件出貨量與光伏裝機量的關(guān)系
一般來講,組件出貨量與光伏裝機量存在以下關(guān)系:
全球組件出貨量 ≈ 直流側(cè)光伏裝機量 (官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)+未統(tǒng)計數(shù)據(jù) )+ 廣義組件庫存(在途、在庫、在項目地等)
下述兩種因素是導致實際光伏裝機量往往大于官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)的主要原因:
一、官方披露的數(shù)據(jù)統(tǒng)計覆蓋面較窄。目前,各國官方統(tǒng)計機構(gòu)或協(xié)會的數(shù)據(jù)普遍僅統(tǒng)計到兆瓦級以上的光伏并網(wǎng)項目裝機數(shù)據(jù)(直流或交流側(cè)數(shù)據(jù))。部分國家雖有統(tǒng)計到戶用及工商業(yè)等分布式光伏的裝機數(shù)據(jù),但因小型分布式(如屋頂光伏、陽臺光伏)或離網(wǎng)光伏系統(tǒng)并未強制要求在所屬電網(wǎng)進行登記,故存在未統(tǒng)計數(shù)據(jù)的情況,導致官方公布數(shù)據(jù)與實際裝機數(shù)據(jù)存在一定偏差。
圖表6:英國官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計不涵蓋150kW以下的非補貼光伏項目
英國凈零和能源安全部(DESNZ)數(shù)據(jù):該官方機構(gòu)按月度更新英國光伏裝機數(shù)據(jù),但不包含150kW以下的非補貼光伏項目,且數(shù)據(jù)更新具備滯后性,會隨著時間推移上修歷史月度數(shù)據(jù)。與實際裝機數(shù)據(jù)對比后,發(fā)現(xiàn)仍存在大量未統(tǒng)計數(shù)據(jù)。
圖表7:西班牙官方數(shù)據(jù)僅統(tǒng)計集中式光伏項目
西班牙電力公司(Red Eléctrica)數(shù)據(jù):該官方機構(gòu)按月度更新西班牙集中式光伏裝機數(shù)據(jù),且數(shù)據(jù)更新具備滯后性,會隨著時間推移上修歷史月度數(shù)據(jù)。而分布式光伏裝機數(shù)據(jù)則由西班牙光伏協(xié)會(UNEF)按年度更新。以2022年官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)為例,與實際裝機數(shù)據(jù)仍存在較大偏差。
二、部分國家的官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)口徑為并網(wǎng)數(shù)據(jù)(AC),并非裝機數(shù)據(jù)(DC)。項目平均容配比可達1.25-1.3,在換算后(DC=容配比*AC),部分地區(qū)的實際裝機數(shù)據(jù)高于官方披露的25-30%。
歐洲:80GW庫存觀點與實際情況不符,組件庫存處于相對高位但在合理區(qū)間內(nèi)
早前,部分機構(gòu)聲稱2023年7月的歐洲組件庫存量已達40GW,并對8月的庫存預估量提高至80GW。該庫存預估量,在測算邏輯上存在漏洞,與歐洲當下實際庫存情況不符。
預測歐洲2023全年組件需求達到90-100GW,平均2-2.5個月庫存是正常水平,目前歐洲庫存處于相對高位但在合理區(qū)間內(nèi)。此輪組件價格的快速下降令分銷渠道去庫存變慢,預計9月左右隨著夏季結(jié)束歐洲庫存會逐漸回落。
高庫存言論近兩年來不斷發(fā)酵,歐洲光伏協(xié)會(SPE)以及其他第三方機構(gòu)預估2022年歐洲裝機數(shù)據(jù)普遍在43-46GW的水平,2022年歐洲自中國進口組件約82GW,若按照組件進口量減去裝機量就是庫存的測算邏輯來看,22年組件供需差就高達36-39GW。
然而,集邦咨詢對于2022年歐洲光伏裝機量的判斷是在67GW左右,明顯高于歐洲光伏行業(yè)協(xié)會及其他第三方機構(gòu),其中的差異主要考慮離網(wǎng)及小型分布式系統(tǒng)等未被官方統(tǒng)計進去;若按照集邦咨詢對于歐洲裝機的預判,2022年歐洲地區(qū)組件供需差值約15GW。處于合理水位,亦是歐洲市場在2023年1-8月仍積極進口中國組件的原因之一。值得注意的是,市場會時刻進行自我供需調(diào)節(jié),項目商、經(jīng)銷商等會根據(jù)自身的庫存水位調(diào)整其采購節(jié)奏,積極規(guī)避大量庫存積壓的情況發(fā)生。
土耳其:分布式項目裝機數(shù)據(jù)官方未披露,造成進口電池片大量積壓假象
從土耳其官方公布的進出口數(shù)據(jù)來看,2023年1-8月土耳其進口中國太陽能電池片激增,同期土耳其產(chǎn)組件對各國的進出口量未見明顯增長,故市場上出現(xiàn)“土耳其積壓大量電池片庫存”的聲音。出現(xiàn)該情況主要由兩個原因造成:大量分布式項目未被統(tǒng)計,以及海關(guān)數(shù)據(jù)的偏差,造成了土耳其大量電池片庫存積壓的假象。
一、土耳其產(chǎn)光伏組件出口主要是通過自由貿(mào)易區(qū)(免稅區(qū))出口到海外市場,海關(guān)對于出貨目的地不做統(tǒng)計。
二、土耳其官方公布的光伏裝機數(shù)據(jù),僅統(tǒng)計兆瓦級及以上的光伏地面電站項目,尚未覆蓋分布式裝機數(shù)據(jù)。而土耳其在2023年5月推出新上網(wǎng)電價,較往期上調(diào)231%,疊加放寬分布式電站安裝標準及提供相關(guān)項目補貼,刺激土耳其分布式光伏在2023年迎來爆發(fā)性增長。
圖表8:土耳其官方統(tǒng)計的無證光伏發(fā)電廠平均單體項目容量為0.89 MW
四季度下游需求仍在,組件排產(chǎn)月均可達48-50GW
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,中國2023年1-9月組件產(chǎn)出約為359GW,預計全年晶硅組件產(chǎn)出在515GW左右。下游需求熱度仍存,Q4月均組件排產(chǎn)約為48-50GW。組件企業(yè)排產(chǎn)在Q4將延續(xù)分化趨勢,頭部垂直一體化組件企業(yè)在訂單量及利潤支撐下,稼動率依然高企,專業(yè)化組件企業(yè)因缺乏訂單支撐疊加成本倒掛,稼動率面臨不斷下調(diào)的困境。截至當前,全球光伏組件在途及區(qū)域庫存量約1-1.5個月,庫存情況處于合理水位。
總的來看,全球組件庫存水位雖較2022年有所提高,但考慮到各國部署光伏發(fā)電項目的需求強烈,經(jīng)銷商、項目商的備貨意識有所提升,區(qū)域組件庫存消化能力亦在逐步提高,早前對于組件庫存量過高的論調(diào)或?qū)⒉还プ云疲钭稍僒rendforce旗下新能源研究中心預計2023、2024年全球光伏裝機需求仍將持續(xù)旺盛。
在此,呼吁光伏產(chǎn)業(yè)界及相關(guān)行業(yè)機構(gòu)加強自身對產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)出與貨物流動之間的理解,形成客觀健全、實事求是的認知體系,優(yōu)化自身分析能力,提高戰(zhàn)略前瞻性,促進全球碳減排、碳中和目標的盡早實現(xiàn)。
原標題:歐洲組件80GW庫存觀點偏離事實 土耳其電池片積壓為假象