為進(jìn)一步推動(dòng)間接控制權(quán)轉(zhuǎn)讓交易,今日晚間,南鋼股份披露了對(duì)旗下子公司萬(wàn)盛股份的處置情況。分析人士表示,這筆交易使得萬(wàn)盛股份保留在復(fù)星體系內(nèi),有利于萬(wàn)盛股份的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展,也體現(xiàn)出復(fù)星集團(tuán)對(duì)旗下新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)的重視。
據(jù)公告,今日南鋼股份董事會(huì)同意就出售萬(wàn)盛股份事項(xiàng),與復(fù)星高科共同簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》,對(duì)雙方簽訂的原協(xié)議相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修訂和補(bǔ)充。
雙方此次約定的支付方式時(shí)間跨度較長(zhǎng)。在本補(bǔ)充協(xié)議生效后3個(gè)工作日內(nèi),復(fù)星高科向南鋼股份支付首筆轉(zhuǎn)讓價(jià)款10億元,完成股份轉(zhuǎn)讓過(guò)戶登記之日起的12個(gè)月內(nèi),復(fù)星高科支付剩余轉(zhuǎn)讓價(jià)款16.5億元,并將標(biāo)的股份質(zhì)押予南鋼股份,作為剩余轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付的擔(dān)保。
據(jù)悉,萬(wàn)盛股份是在2021年初由南鋼股份收購(gòu)而來(lái),也就此納入復(fù)星體系內(nèi)。今年3月份期間,作為出售南京鋼聯(lián)60%股權(quán)的前置條件,南鋼股份計(jì)劃以26.50億元的價(jià)格,將所持有的萬(wàn)盛股份1.74億股股份(占總股本的29.56%)以及衍生的所有權(quán)益,轉(zhuǎn)讓予復(fù)星高科。
這次交易價(jià)格比照目前二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格,將有較高溢價(jià)。雙方交易價(jià)格折合每股15.23元。而萬(wàn)盛股份10月20日的最新收盤價(jià)為10.38元/股,溢價(jià)率約達(dá)46.7%。
公開(kāi)資料顯示,萬(wàn)盛股份專注于功能性精細(xì)化學(xué)品的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售,為全球最主要的磷系阻燃劑生產(chǎn)、供應(yīng)商。有機(jī)構(gòu)研報(bào)將公司稱為“新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈阻燃材料龍頭”。
據(jù)悉,隨著全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,尤其是各類用電組件的防火環(huán)保安全要求不斷提升,工程塑料阻燃劑已成為新能源產(chǎn)業(yè)鏈需求增速放量最快的關(guān)鍵材料之一。
不過(guò),今年上半年,俄烏持續(xù)沖突引發(fā)歐洲能源危機(jī),全球終端消費(fèi)需求急速下滑,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)產(chǎn)能擴(kuò)張,導(dǎo)致市場(chǎng)格局發(fā)生較大變化,阻燃劑等主要產(chǎn)品價(jià)格及單噸毛利率同比下降。上半年,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.25億元,同比減少20.61%,歸屬凈利潤(rùn)為1.16億元,同比減少51.66%。
在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,萬(wàn)盛股份認(rèn)為,阻燃劑的行情復(fù)蘇還是需要看下游需求的復(fù)蘇程度。公司正不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),研發(fā)創(chuàng)新型阻燃劑產(chǎn)品和拓寬阻燃劑的應(yīng)用領(lǐng)域。同時(shí),公司在其他細(xì)分賽道加快產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)布局,比如家庭及個(gè)人護(hù)理品添加劑、防腐涂料助劑等。
有業(yè)內(nèi)分析人士稱,保留主營(yíng)磷阻燃劑的萬(wàn)盛股份,放棄主營(yíng)鋼鐵制造的南鋼股份,這一進(jìn)一出之間,也可窺見(jiàn)復(fù)星系的未來(lái)發(fā)力方向。近年來(lái),復(fù)星系在傳統(tǒng)的制造等產(chǎn)業(yè)有收縮跡象,但卻在新能源領(lǐng)域布局頻頻,還多次投資動(dòng)力電池企業(yè),如捷威動(dòng)力等,這與萬(wàn)盛股份的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一定的上下游協(xié)同性。目前,復(fù)星集團(tuán)還將旗下多家企業(yè)納入碳中和試點(diǎn)企業(yè),新能源產(chǎn)業(yè)鏈的完整與深度,無(wú)疑是復(fù)星系布局的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
原標(biāo)題:南鋼股份26億轉(zhuǎn)讓萬(wàn)盛股份控制權(quán) 復(fù)星溢價(jià)收購(gòu)或因深度布局新能源