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市場之變：下行周期來臨
技術之變：再現(xiàn)十字路口
記者手記：穿越周期迷霧
市場之變：下行周期來臨
在產(chǎn)能擴張、價格下跌和企業(yè)融資熱情消退之時，光伏產(chǎn)業(yè)市場迎來了新一輪的下行周期。
文 | 本刊記者 武魏楠
10月30日國家能源局宣布，2023年前三季度，全國光伏新增裝機12894萬千瓦，同比增長145%，其中集中式光伏6180萬千瓦，分布式光伏6714萬千瓦。
截至2023年9月底，全國光伏發(fā)電裝機容量達到5.2億千瓦，其中集中式光伏2.95億千瓦，分布式光伏2.25億千瓦。
根據(jù)中國光伏協(xié)會7月的預測，2023年全國光伏新增裝機在120~140GW之間。從第三季度的數(shù)據(jù)來看，達成這一目標已成定局。
但與欣欣向榮的光伏裝機相比，光伏中上游的市場卻并不陽光。進入10月，整個光伏市場的低迷和對過剩的擔憂開始不斷加劇，并通過愈演愈烈的方式表現(xiàn)了出來。
產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)價格大幅下跌、光伏企業(yè)的IPO逐步終止、證監(jiān)會對上市公司不斷加強問詢、光伏股價的跌跌不休、企業(yè)融資熱情的消退……表面繁榮的光伏市場暗流涌動。
價格下跌難止10月底，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會的一則公告讓整個市場嘩然。公告指出，本周調研結果顯示，盡管多晶硅價格呈現(xiàn)下跌趨勢，但具體成交價格存在分歧，且?guī)缀鯖]有新簽訂單。因此多晶硅價格發(fā)布暫停一周。今年上半年，硅料價格持續(xù)下跌。從7月開始，價格出現(xiàn)短暫的回彈。但進入10月之后，硅料價格又開始進入下跌趨勢。
顯然，在當前的局面下，不公布硅料價格的唯一原因就是下跌過猛導致沒有什么成交。硅料價格看起來又進入了一個新的周期。2021-2022年，光伏硅料價格迎來一波瘋狂漲勢，一度抵達30萬元/噸的高點。而10月18日，也就是暫停報價之前的一輪報價周期中，N型硅料成交價在9萬-9.6萬元/噸，成交均價為9.31萬元/噸，環(huán)比持平。單晶致密料成交價在7.6萬-8.3萬元/噸，成交均價為8.01萬元/噸，環(huán)比持平。
從趨勢上看，硅料價格跌破8萬元/噸幾乎已成定局。而硅料價格的大跌自然會帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈價格的下跌。硅業(yè)分會稱，目前硅片價格已下調至2.4-2.5元/片，達到了絕大多數(shù)硅片企業(yè)的盈虧平衡點，部分廠家已面臨虧損。
終端組件價格的情況更突出。10月18日，中國華電集團2023年第三批光伏組件集采招標項目開標，采購總容量約8.59GW，共分為六個標段。其中，標段六P型組件框架標段共吸引32家企業(yè)參與投標，投標價格最高價1.187元/瓦，最低投標價格創(chuàng)下新低，首次跌破1元/瓦，來到0.993元/瓦。華電的招標數(shù)據(jù)并非孤例。10月30日，國家能源集團2023年度光伏組件集采開標。此次集采總容量共10GW，分為8個標段，其中標段1-4為P型組件，標段4-8為N型組件，共11家組件企業(yè)參與了此次投標。
而在標段1-4，都有同一家企業(yè)報出了低于1元/W的價格，最低0.945元/W。從投標信息來看，雖然企業(yè)的投標價格沒有普遍低于1元/W，但無論是P型還是N型，價格都已經(jīng)無限接近于1元/W。2023年的組件價格跌幅也是驚人的。從年初的1.8元/W，到如今的1元/W，組件價格幾乎砍去了一半。
而這一切的罪魁禍首，都離不開“產(chǎn)能過剩”4個字。
過剩狂潮
擴產(chǎn)，無疑是今年光伏行業(yè)的一個主旋律。
光伏行業(yè)目前正處在P型和N型技術更新?lián)Q代的轉折點。因此無論是龍頭企業(yè)，還是二線廠商，都在積極擴充產(chǎn)能，生怕落后于人。
產(chǎn)能擴張的規(guī)模有多大？隆基綠能董事長鐘寶申曾在今年5月的SNEC大會上感慨，光伏行業(yè)用18年建成了約380GW的產(chǎn)能，而最近18個月就新建設了超過380GW的產(chǎn)能。
據(jù)不完全統(tǒng)計，到2023年底，硅料、硅片、電池片、組件，幾乎每個環(huán)節(jié)的產(chǎn)能均超過了1000GW。9月，S&PGlobal首席分析師胡丹預計，全球年度新增光伏裝機最高可達400GW，中國光伏新增裝機可達170GW。
中國光伏的產(chǎn)能規(guī)模已經(jīng)遠遠超過全球需求，產(chǎn)能過剩的局面已經(jīng)形成。但是面對產(chǎn)能過剩的既成事實和產(chǎn)業(yè)鏈價格的全線下跌，放棄產(chǎn)能擴張并沒有成為企業(yè)的一致選擇。恰恰相反，企業(yè)依然一頭扎進了擴產(chǎn)的行列當中。
“這種產(chǎn)能急劇擴張的局面有一大部分原因在于光伏行業(yè)新入局者較多，另一方面，頭部企業(yè)之間競爭也確實在日漸加劇。”有券商人士告訴《能源》雜志記者，“在擴產(chǎn)浪潮中，企業(yè)都不想被別人甩開差距。再加上所有人都在積極儲備更高效的下一代電池產(chǎn)品，所以才會出現(xiàn)越是過剩，擴產(chǎn)越積極的情況。”在《能源》雜志的走訪中，很多光伏行業(yè)內(nèi)人士都表示，本輪產(chǎn)能過剩可能會讓光伏企業(yè)逐漸分化。
“產(chǎn)能過剩的起點有一部分原因在于行業(yè)火爆，引來了新入局的企業(yè)。”有業(yè)內(nèi)人士告訴《能源》雜志記者，“但是新企業(yè)在產(chǎn)能建設進度、工藝、成本控制、渠道、資金實力等方面與傳統(tǒng)企業(yè)是有差距的。”
不僅僅是新進入光伏行業(yè)的玩家們要遭遇門檻，即便是傳統(tǒng)光伏企業(yè)，也要面臨挑戰(zhàn)。
在擴產(chǎn)的浪潮中，也不乏一些二三線企業(yè)紛紛擴張產(chǎn)能，不過大多業(yè)內(nèi)人士認為，目前一線企業(yè)的地位比較穩(wěn)固，二線企業(yè)很難對頭部企業(yè)產(chǎn)生沖擊，甚至可能會面臨淘汰危機。
“頭部企業(yè)的抗風險能力更強，在行業(yè)利潤下降時有更豐富的應對經(jīng)驗和資金實力渡過難關?，F(xiàn)在的產(chǎn)能過?；蛘邇?nèi)卷，對于一線、頭部或者排名靠前的企業(yè)來說并沒有那么大的壓力，反而可能是二線企業(yè)壓力會非常）大。”中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)專家組副主任呂錦標說。但即便是有應對產(chǎn)能過剩的相對優(yōu)勢，一線企業(yè)也不得不被卷入已經(jīng)發(fā)生的價格戰(zhàn)中。在上述國家能源集團的招標中，已經(jīng)有一線頭部企業(yè)報出了低價。有一線組件企業(yè)市場相關人士告訴《能源》雜志，組件價格的下跌趨勢很激進，企業(yè)很難保持定力。
“從終端產(chǎn)品來看，無論是龍頭還是二三線企業(yè)，品質上沒有根本性差別。在同質化競爭程度比較大的情況下，低價競爭幾乎是唯一的答案。”
戰(zhàn)略布局
10月31日，隆基綠能舉行第三季度業(yè)績說明會。該公司總裁李振國在回答投資者提問時，坦白表示今年出現(xiàn)兩個策略失誤：一是在年初硅料發(fā)生波動性的快速下降時，隆基采取了硅片跟隨硅料價格變動的定價原則，對當時硅片盈利能力有一定的傷害；到二季度，友商以低價訂單搶占市場的時候，隆基沒有跟進，影響了組件銷售和四季度交付。
從李振國的發(fā)言中，我們可以推測出今年光伏行業(yè)幾個重大的轉折點。首先就是年初硅料價格的暴跌。從最終的結果來看，硅料價格暴跌引發(fā)了全行業(yè)的降價，對于今年光伏裝機的創(chuàng)紀錄增長無疑是有推動作用的。但是對于產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中的企業(yè)來說，急劇的價格波動顯然不符合穩(wěn)健發(fā)展的策略。
另一個重大轉折點是今年年中，當產(chǎn)能過剩成為行業(yè)共識的時候，各大組件企業(yè)紛紛開啟了低價搶訂單的策略。隨著產(chǎn)業(yè)鏈價格的不斷走低，組件的低價也一路向下，最終出現(xiàn)了現(xiàn)在低于1元/W的情況。
隨著第四季度最終的訂單競爭開始進入白熱化，從目前的交付走勢不難判斷，各家企業(yè)對于出貨量的目標顯然是不滿意的。不會是所有人都像李振國一樣坦承今年的出貨量目標可以無法完成，因為“隆基堅持穩(wěn)健的經(jīng)營策略，不會虧錢做生意。”
為什么明知是虧錢的生意，還是會有那么多的企業(yè)前赴后繼地報出超低價格呢？努力去完成全年的出貨量目標是一個重要原因。在頭部企業(yè)中，沒有幾家不是上市公司了，對于上市公司來說完成既定目標、擴大市占率，有時候甚至比提高利潤率重要的多。更不要說那些正在準備沖擊IPO的企業(yè)了。
所有的企業(yè)都會遵循這一套邏輯嗎？至少隆基沒有這么選擇。
顯然，主動提出出貨量可能不及目標的隆基已經(jīng)決定不會無休止地進行低價搶市場行為了。從反面來說，隆基這樣肯定會丟失一定的市場份額，今年也有可能會失去組件出貨量排名第一的位置。
但從積極的角度來說，隆基放棄的訂單都是虧損訂單。在隆基的眼中，這類訂單對于企業(yè)長遠發(fā)展是不利的；放棄了虧損的訂單，留下的卻是充裕的現(xiàn)金流。
無差別的低價競爭，最終都會演變成為依賴外部融資的金錢游戲。而當內(nèi)卷到了一定程度，誰勝誰負都是難以預料的結局。對于光伏行業(yè)來說，除了規(guī)模，技術也是另一個重要的杠桿。
這又回到了光伏行業(yè)當下的技術變革與替代。隆基選擇押注BC，就選擇了把決賽時間放到未來。而當下的TOPCon產(chǎn)能大戰(zhàn)，或許真的只是一個過渡時期。
（《能源》雜志新媒體中心宋永興、譚鈞文對本文亦有貢獻）
技術之變：再現(xiàn)十字路口
面對高負債、重資產(chǎn)的光伏行業(yè)，押注任何一種新技術路線，都無異于一場豪賭。哪種技術路線代表著未來？
文 | 本刊記者 范珊珊
光伏產(chǎn)業(yè)的核心邏輯是技術進步帶來的降本增效。如今P型電池技術已接近極限效率24%，繼續(xù)提升難度極大，中國光伏產(chǎn)業(yè)又一次走在了技術迭代的十字路口。
2022年被認為是N型電池技術商業(yè)化元年，N型電池技術的極限效率為28%，相比P型電池技術擁有更廣闊的空間。這次技術迭代擁有多種技術路線選擇，例如TOPCon、HJT、XBC，甚至還有鈣鈦礦技術。
對于光伏企業(yè)而言多一種選擇就意味著多一種風險，畢竟選錯路線的后果是任何一家企業(yè)都難以承受的。當然新技術路線的出現(xiàn)意味著新的機會，也是許多企業(yè)實現(xiàn)彎道超車的新機會。
在技術迭代的十字路口，是否能旗幟鮮明堅定一種電池技術路線也是對企業(yè)巨大的考驗。從技術路線的選擇來看，隨著光伏效率進一步提升，技術進入深水區(qū)，工藝越來越復雜，精密度越來越高，對材料、工藝、設備、生產(chǎn)管理等方面的要求不斷提升，未來在電池技術路線上的判斷和執(zhí)行，或許已經(jīng)成為頭部組件公司之間競爭走向的決定性因素。
事實上，在2022年以前，許多光伏企業(yè)對于技術路線仍然諱莫如深，表示并不押注。而隨著全產(chǎn)業(yè)鏈價格不斷走低，頭部企業(yè)在下一代技術路線的布局逐漸明晰，新一輪電池技術迭代正在提速。
多元的技術根據(jù)基底硅片的不同，晶硅光伏電池可分為P型和N型。P型電池使用磷擴散工藝，主要代表為早期的鋁背場（BSF）電池和目前主流的PERC電池。2015年之前，BSF電池占據(jù)90%市場，2016年PERC電池開始發(fā)力，到2020年PERC電池占比超過85%。
P型有著電池工藝比較簡單、成本低的優(yōu)點，但是效率提升也面臨著瓶頸。伴隨著產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)能的大規(guī)模釋放，特別是硅料價格從年初高點245元/KG，跌到目前的60-70元/KG，由上游降價帶動的下游P型組件降低成本的空間已經(jīng)非常有限。
據(jù)中金證券報告，P型PERC電池技術已經(jīng)實現(xiàn)23.3%-23.5%的電池轉換效率、0.15元/瓦左右的電池非硅成本，已基本達到其量產(chǎn)性能極限。
而N型電池則是使用硼擴散工藝，與P型電池相比具有轉換率高、雙面率高、壽命更長等優(yōu)點。
過剩的產(chǎn)能以及為追求更高的溢價，推動了光伏技術的轉型，但過去留下的P型電池產(chǎn)能應如何處理或者轉型也是各大企業(yè)需要考慮的問題。轉型伊始，率先獲得企業(yè)關注的是TOPCon和HJT電池。TOPCon是指技隧穿氧化層鈍化接觸電池，HJT是指薄膜電池技術和晶硅電池技術結合的一種電池，也稱異質結電池。
TOPCon電池是對原有的PERC電池的升級，可由PERC產(chǎn)線升級而來，成本低于HJT；而HJT電池，則是一種采用HIT結構的硅太陽能電池，在晶體硅上沉積非晶硅薄膜。綜合了晶體硅電池與薄膜電池的核心競爭力，且工藝步驟僅需4步，穩(wěn)定性高，效率高于TOPCon，但需要從頭重建產(chǎn)線，門檻更高。
而在TOPCon與HJT發(fā)展落地的同時，光伏行業(yè)企業(yè)并沒有暫停除技術路線以外的其他探索，為追求更高的效率不斷革新，各企業(yè)加快研發(fā)腳步，新的電池改良方法不斷涌現(xiàn)。BC電池便是其中之一。不久前，隆基綠能董事長鐘寶申對外稱，在未來5-6年，BC類電池將成為晶硅電池的絕對主流。隆基綠能的大量產(chǎn)品將會采用BC類電池技術路線。
BC（Backcontact）電池以N型為襯底，是一種能夠提高光伏電池效率和性能的太陽能電池的平臺型技術，即可與多種技術路線疊加形成HBC、PBC、HPBC、TBC、ABC電池。BC類電池并不是一種新技術，早在20世紀70年代，美國斯坦福大學教授創(chuàng)立的SunPower公司就提出叉指式BC結構，取名為IBC，并在20世紀80-90年代開始產(chǎn)業(yè)化。然而，之前包括IBC在內(nèi)的BC電池技術發(fā)展緩慢。其中，最重要的原因是BC技術還處于初期階段，技術難度大、開發(fā)成本高、量產(chǎn)難度大。
與傳統(tǒng)的晶硅光伏電池不同的是，BC電池的電極全部位于電池的反面，正面沒有金屬電極遮擋，完全暴露在陽光下，帶來更大的有效發(fā)電面積，大大提高了光的吸收效率。對于BC類電池技術的選擇，隆基綠能確信該技術未來的持續(xù)提效空間遠比其他技術路線更大。
無論選擇了哪種技術路線，光伏N型化大幕已經(jīng)拉開。此前，BSF電池占據(jù)光伏市場主流的位置十多年，PERC電池從2016年產(chǎn)業(yè)化量產(chǎn)到2021年市場占有率達到90%以上用了5年的時間?；仡櫳弦淮夹g的更迭，彼時市場上主流的技術路線是多晶硅，協(xié)鑫集團采用改良西門子法，在硅料環(huán)節(jié)實現(xiàn)了國產(chǎn)替代。但隆基作為后來者，選擇了轉化效率更高、度電成本下降空間更大的單晶硅路線，并率先使用當時最先進的PERC技術路線，一舉成為行業(yè)龍頭。而這一次，伴隨著大規(guī)模的新進產(chǎn)能，技術替代時間正在縮短。
誰將勝出？
光伏是個高負債重資產(chǎn)的領域，押注多條技術路線對于投資者來說幾乎不太可能。新技術出現(xiàn)時，先行者們對技術路線的選擇，無異于一場豪賭。而在這場豪賭中，在此次技術更迭的新路口，光伏企業(yè)們的選擇出現(xiàn)了分化，形成了以晶科能源為首的TOPCon陣營和以隆基綠能為首的BC陣營。
和晶科堅定看好TOPCon是未來3-5年的技術主流一樣，眾多一線廠商紛紛投資建設TOPCon電池生產(chǎn)線，以期在快速增長的市場中占得一席之地。據(jù)不完全統(tǒng)計，自2023年起，TOPCon產(chǎn)能大幅增加，產(chǎn)業(yè)化進展迅速，一線廠商產(chǎn)能布局領先，晶澳科技56GW、天合光能30GW、晶科能源21GW等TOPCon量產(chǎn)線均計劃于2023年落地，預計2023年年底國內(nèi)TOPCon電池產(chǎn)能將上升至400GW。
此外，對于TOPCon的投資還在不斷加碼。晶科提前享受到了TOPCon帶來的紅利，在近期公布的三季度財報中，晶科取得不錯的業(yè)績，核心原因是晶科一直押寶TOPCon。在晶科能源前三季度52.2GW的組件出貨中，N型組件出貨量為29.8GW，占比57%。晶科能源預計，在手訂單飽滿的背景下，四季度組件出貨量有望達23GW，有信心超額完成全年70-75GW的組件出貨目標，N型產(chǎn)能占比將提升至75%。
晶科此前公告顯示，將在山西轉型綜合改革示范區(qū)規(guī)劃建設垂直一體化大基地項目，從上游到下游，包含56GW單晶拉棒、56GW硅片、56GW高效電池和56GW組件產(chǎn)能，含流動資金需要總投資560億元。這將是全球首個包含硅片、電池、組件的“超級一體化”太陽能工廠，也將是行業(yè)最大的N型一體化生產(chǎn)基地。
“行業(yè)擴產(chǎn)大多選擇TOPCon的原因，在于TOPCon的成本目前最具有優(yōu)勢，產(chǎn)品性價比最高，而其他新電池路線成本不具強有力的競爭優(yōu)勢。不過我們認為其他路線如HJT降本路線也依舊清晰，未來成本也將逐步降低。頭部企業(yè)對于各種電池路線均有研發(fā)儲備，若出現(xiàn)量產(chǎn)更具性價比的電池路線有能力快速切換。”一券商人士分析道。
不同于大部分頭部企業(yè)，隆基綠能則堅定以BC電池作為公司主要路線。2018年，隆基綠能就開始研究HPBC。目前，隆基綠能HPBC電池的標準版量產(chǎn)效率突破25%。HPBC電池技術通過電池內(nèi)部結構工藝調整，可大幅提升電池的光線吸收和光電轉換能力，有效增加組件輸出功率。2023年上半年，隆基綠能HPBC投入量產(chǎn)，到2023年底，隆基綠能擴產(chǎn)的30GWHPBC產(chǎn)能將全面達產(chǎn)。
從隆基自身來看，隆基有多年的BC電池技術儲備，在去年發(fā)布HPBC的電池后也具有了很多量產(chǎn)經(jīng)驗，和其他巨頭相比，自身在BC電池領域就投入了更多精力，占有更多優(yōu)勢。而TOPCon領域近年來隆基動作不多，與其他頭部企業(yè)相比并沒有更多優(yōu)勢。選擇BC電池也更利于隆基發(fā)揮自身優(yōu)勢。
“從行業(yè)角度來看，隆基認為TOPCon在明年大規(guī)模產(chǎn)能落地后會出現(xiàn)比較明顯的過?，F(xiàn)象，對于PERC電池的溢價和盈利優(yōu)勢將越來越小，而隆基認為BC電池的轉換效率更高，性價比更突出，持續(xù)降本后在未來競爭中將更具優(yōu)勢，從而選擇了這條路線。”上述券商人士對記者稱。
在國內(nèi)，目前除了隆基和愛旭之外，還有很多光伏企業(yè)都在布局BC類電池的相關環(huán)節(jié)。但從產(chǎn)能規(guī)模來看，未來1-2年內(nèi)行業(yè)主流仍是TOPCon電池，可以確定的是，在未來的5年間，電池技術由單一PERC走向TOPCon、HJT、XBC等多條技術路線百花齊放，TOPCon、HJT、XBC等高效新型產(chǎn)品高功率帶來高溢價，市場中N型電池的選擇就會更多，哪個路線會勝出，還是要看哪個路線具有最高的性價比。最終誰將勝出，終由市場決定。
記者手記：穿越周期迷霧
每一次過剩產(chǎn)能的出清周期，都是伴隨著大量的新進產(chǎn)能的破產(chǎn)和爛尾。企業(yè)該如何穿越周期迷霧？
文 | 本刊記者 范珊珊
2023年，中國光伏新增裝機量將遠超預期，樂觀估計可能會達到190-200GW。行業(yè)的火爆帶動了產(chǎn)業(yè)鏈條各環(huán)節(jié)技術進步，而價格進一步走低的背后，是行業(yè)內(nèi)一場自上而下的“內(nèi)卷”，行業(yè)新一輪洗牌已經(jīng)來臨。
回溯過去20年的歷史，光伏行業(yè)是一個充滿變化的周期性行業(yè)，我們已經(jīng)經(jīng)歷過2008年金融危機、2012年歐美雙反、2018年“531新政”——三次下行周期與洗牌。每次行業(yè)洗牌，不光一大批二三線廠商紛紛倒閉，甚至那些行業(yè)的頭牌企業(yè)諸如尚德、賽維、英利等也走下了神壇。
這一輪光伏周期與上一輪有著明顯不同，新一輪周期不存在需求的急劇下滑。在全球能源轉型以及“雙碳”目標的共同推動下，光伏產(chǎn)業(yè)成為近幾年最為火熱的賽道。市場旺盛的需求，對于所有的光伏人來說無疑是一件好事。而正是這樣的火熱才吸引了更多的入局者，帶來了產(chǎn)能的瘋狂擴張，產(chǎn)能過剩局面已然形成，中標價格不斷走低，甚至突破了成本底線。
在近期公布的三季度財報中，可以看到光伏行業(yè)的淘汰賽已經(jīng)開始，龍頭企業(yè)的利潤會受到一定影響，二三線企業(yè)的利潤會更大幅度下降，有的企業(yè)會逐步減產(chǎn)、停產(chǎn)，甚至被直接淘汰出局。
用一位資深的光伏行業(yè)人士的話說，光伏行業(yè)這一二十年以來，每一次過剩產(chǎn)能的出清周期，都是伴隨著大量的新進產(chǎn)能的破產(chǎn)和爛尾，對于企業(yè)而言，前提是能活下來。在目前激烈的市場競爭環(huán)境中，活下來并非易事。尚德、賽維、英利等企業(yè)之敗，很大一個原因，是在激烈的產(chǎn)能擴張推動下，采取了激進的財務策略。而在梳理頭部企業(yè)的財報中，筆者發(fā)現(xiàn)，即使是目前的頭部企業(yè)，也存在普遍的負載率偏高、現(xiàn)金流不充裕的情況。
當下，行業(yè)普遍追求的一體化的產(chǎn)能建設需要大量的資金投入。因而，對于擴張中的光伏企業(yè)們，找到穩(wěn)定的融資渠道和有效的策略，把控好投資節(jié)奏，資產(chǎn)負債率維持在一個健康的范圍，方能在接下來的淘汰賽中跨越周期。
光伏行業(yè)對企業(yè)融資能力和投資決策等都提出了非常高的要求，研發(fā)能力也是企業(yè)能否長久的根本。對于光伏行業(yè)來說過剩似乎是常態(tài)，過剩本身就是驅動行業(yè)技術創(chuàng)新的核心動力之一。過往十余年，在技術創(chuàng)新驅動下，光伏發(fā)電成本十年下降90%以上。而現(xiàn)在，新的技術迭代開啟，未來兩三年，光伏將步入“N型”技術迭代的紅利期。
在愈來愈卷的周期來臨后，更多企業(yè)應該專注于技術革新，選擇一條更高效的新技術路線，否則就將被淘汰或被邊緣化。也就是說，誰能抓住技術迭代的紅利期的機會，誰就有可能成為下一個周期的“王者”。
晶科能源李仙德數(shù)月前在官微發(fā)布的《把硬仗的氛圍感拉滿》一文中特別提到：“一體化避免不了容錯率低挑戰(zhàn)，技術路線和工藝制程的選擇，將直接影響動輒上百億投資的結果以及市場機會錯失的難以回頭。所以一體化下的冷暖自知，我們相視一笑，感同身受。但是，TOPCon一體化規(guī)模和效率，一定是下一戰(zhàn)的競爭底氣，而一體化成本是下一戰(zhàn)的競爭底線。”也就是說，擁有先進、差異化光伏電池技術的企業(yè)終將通過一體化增強全產(chǎn)業(yè)鏈競爭實力，才有底氣在未來成功穿越周期的迷霧。
原標題：封面報道 | 光伏大變局
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