近日有投資者詢問京東方在鈣鈦礦光伏行業(yè)具體有哪些項目與布局,京東方A在投資者關(guān)系平臺上表示,公司已成立了項目組,目前正在進(jìn)行技術(shù)驗證中。
在光伏組件價格一路走低,多地出臺分時電價項目收益下降的行業(yè)寒冬中,京東方近日宣布啟動鈣鈦礦光伏項目,跨界進(jìn)軍光伏領(lǐng)域,宣稱是為了拓展產(chǎn)業(yè)鏈。
京東方三季報顯示,今年前三季度歸母凈利潤和歸母扣非凈利潤同比縮水80.68%和196.18%,和韓國三星的官司也還在糾纏不休。京東方的主業(yè)面板行業(yè)周期性比較強(qiáng),京東方一直在謀求發(fā)展新業(yè)務(wù),平滑面板行業(yè)周期,對沖經(jīng)營風(fēng)險。這次跨界,京東方能玩多大?
京東方要做第二個TCL?
據(jù)悉,在近日面板龍頭京東方舉辦的“聚光前行,逐夢啟航—鈣鈦礦光伏項目啟動儀式”上,有7位領(lǐng)導(dǎo)及嘉賓參與。雖然啟動儀式并未專門高調(diào)宣傳,但消息還是在業(yè)界不脛而走。
面板行業(yè)自2021年始進(jìn)入下行周期。受行情低迷影響,2022年,京東方營收同比下滑19.28%;歸母凈利潤同比下降70.91%,毛利率更創(chuàng)近十年新低。去年9月,京東方董事長陳炎順在業(yè)績說明會上表示,“面板行業(yè)已到筑底階段,出現(xiàn)止跌跡象”,但今年京東方的財務(wù)數(shù)據(jù)也并不光鮮。
與其在面板行業(yè)里起起伏伏,不如把雞蛋多放幾個籃子。京東方一直在謀求發(fā)展新業(yè)務(wù),但到目前為止,基本上都成績平平。從財務(wù)數(shù)據(jù)看,除去物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)在總營收中占比略高之外,京東方的智慧醫(yī)工業(yè)務(wù)、傳感器業(yè)務(wù)、MLED等業(yè)務(wù)占比均不高,還不成氣候。
在多元化這方面,京東方有個可以對標(biāo)的同業(yè)友商TCL。
2019年9月,TCL科技以125億元收購中環(huán),之后開始在光伏行業(yè)高速發(fā)展。2020年—2022年,改名為TCL中環(huán)的中環(huán)集團(tuán)分別實現(xiàn)營收190.57億、411.05億、670.1億,逐漸成了TCL科技重要的盈利增長點。2023年上半年,TCL科技實現(xiàn)營收851.9億,其中TCL中環(huán)貢獻(xiàn)348.98億,占比超40%。
可以說,TCL吃到了光伏行業(yè)上一輪風(fēng)口的紅利。京東方有可能吃到下一輪的紅利嗎?
京東方選擇的鈣鈦礦型光伏電池,輕薄可彎曲,還可以設(shè)置在墻面及車頂,這是傳統(tǒng)晶硅電池不能實現(xiàn)的。其制造工序簡單,涂上材料晾干即可,價格被認(rèn)為可以降低一半左右。晶硅領(lǐng)域的TOPCon、HJT和IBC三大電池技術(shù)爭雄之際,鈣鈦礦也成為各大廠商攻關(guān)的方向之一,入局者不少。
“現(xiàn)在光伏已經(jīng)卷成這樣子了,嚴(yán)重過剩,價格一路下滑,如果再去卷一樣的市場的話,已經(jīng)沒意思了,但鈣鈦礦技術(shù)可以直接進(jìn)入一個高效率的賽道,而且這個高效率是晶硅完全達(dá)不到的高度。”一位鈣鈦礦企業(yè)高管這樣表示。
他認(rèn)為,現(xiàn)在這么多企業(yè)入局鈣鈦礦電池,說明大家有了更明確的共識。“對于鈣類礦電池來說,最不可替代的最不可置疑的點就是它的效率,目前只有鈣鈦礦能夠把大家拉到一個新的效率高度上去,因為晶硅上不去了,而且也沒有別的技術(shù)可以實現(xiàn)這一點”,“沒有別的選擇,這也是合情合理的過程。”
業(yè)內(nèi)人士也表示,建設(shè)同樣的產(chǎn)能,鈣鈦礦電池的投資強(qiáng)度會比晶硅電池低一些。“鈣鈦礦現(xiàn)在還比較貴,因為很多是定制的東西。1GW晶硅電池產(chǎn)能,從硅料到組件的投資大概需要8、9個億,鈣鈦礦電池產(chǎn)業(yè)鏈成熟后,1GW產(chǎn)能投資5個億左右就可以,也就是說能比晶硅便宜近一半。”
這可能也是很多企業(yè)積極入局鈣鈦礦的原因之一。
能彎道超車嗎?
近日,協(xié)鑫光電材料有限公司宣布再度打破世界紀(jì)錄,其推出的1000毫米x2000毫米鈣鈦礦單結(jié)組件光電轉(zhuǎn)化效率達(dá)到18.04%。18%的轉(zhuǎn)換效率被業(yè)內(nèi)視為鈣鈦礦組件具備發(fā)電經(jīng)濟(jì)性和可以實現(xiàn)量產(chǎn)的起點。有分析師表示,跨越18%轉(zhuǎn)換效率的門檻,意味著鈣鈦礦組件在效率端已具備產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的條件。如果順利的話,鈣鈦礦電池的春天也許已經(jīng)為期不遠(yuǎn)。
更值得注意的是,鈣鈦礦電池還可以疊加硅基電池形成疊層電池,兩者合力,發(fā)電效率更高。這里面的想象空間就更大了。有數(shù)據(jù)顯示:兩結(jié)電池理論極限效率45%,三結(jié)極限效率49%。而晶硅組件現(xiàn)在的轉(zhuǎn)化效率平均大概在22%左右,市場上能買到的晶硅組件,轉(zhuǎn)化效率最高也就是24%多一點。這個效率提升空間絕對是革命性的。
但是,鈣鈦礦電池之所以一直沒有成為行業(yè)主流,也有原因。除了制備流程短、成本相對低的優(yōu)點,鈣鈦礦技術(shù)仍存在難以大尺寸和規(guī)模量產(chǎn)等問題,很多光伏老牌企業(yè)都沒搞定。京東方作為新入局的跨界者,能玩得轉(zhuǎn)嗎?他們到底是真試水,還是玩概念?
事實上,鈣鈦礦這個賽道,已經(jīng)越來越熙熙攘攘。除了協(xié)鑫光電、纖納光電等鈣鈦礦領(lǐng)域先驅(qū)者,除了剛?cè)刖值木〇|方,參與者還有央企中國華能、中國核電,汽車巨頭比亞迪、長城汽車,以及寧德時代、華納集團(tuán),明陽集團(tuán),還有仁爍光能、光晶能源、興晟能源、大正微納、眾能光儲、正非能源、無限光能、光因科技、極電光能、黑晶光電、奧聯(lián)光能、柯林電氣和柔爍光電等20余家公司。
此外,隆基綠能、晶科能源、晶澳科技、天合光能和通威股份等一線光伏廠商均有鈣鈦礦相關(guān)技術(shù)儲備。
誰能在這個新賽道里混出頭?先發(fā)優(yōu)勢、后發(fā)優(yōu)勢,誰更有優(yōu)勢?
一位鈣鈦礦專家表示,光伏頭部企業(yè)把晶硅路線走得很成功,但在鈣鈦礦領(lǐng)域并沒有很大的優(yōu)勢。“鈣鈦礦對他們來說太陌生了,就好像讓做膠卷的人做數(shù)碼相機(jī),雖然用法都是一樣的,但原理完全不一樣。”
“他們認(rèn)為自己在晶硅上很懂,但他懂的那東西是沒用的。膠卷做得再透徹,對做數(shù)碼相機(jī)一點幫助都沒有。”上述人士打了這樣的比方。
也因此,鈣鈦礦領(lǐng)域被認(rèn)為有實現(xiàn)彎道超車的機(jī)會。但京東方能不能做到,還要繼續(xù)觀察。
“京東方進(jìn)入鈣鈦礦領(lǐng)域有一定優(yōu)勢,”一位鈣鈦礦企業(yè)高管坦言,京東方的主業(yè)面板領(lǐng)域,有些技術(shù)和鈣鈦礦是相通的,可以用上,“京東方如果大規(guī)模介入的話,會是個不錯的競爭對手。”
但上述人士也表示,真正要從鈣鈦礦電池賺到錢估計還需要幾年時間,著急的話恐怕是遠(yuǎn)水不解近渴,“因為鈣鈦礦是系統(tǒng)性的創(chuàng)新,很多事情是沒有辦法跳過去的,一定是一步一步來。”
原標(biāo)題:京東方跨界光伏:凈利大幅縮水、官司纏綿不休、押寶鈣鈦礦“救命”?