光儲(chǔ)不分家。光伏產(chǎn)業(yè)化的歷史不過20多年，新型儲(chǔ)能行業(yè)更年輕，真正興起到現(xiàn)在只有七八年。
光伏行業(yè)過去吃到過的“肉”，儲(chǔ)能行業(yè)還沒真正吃到。但光伏行業(yè)正在踩的坑，儲(chǔ)能行業(yè)在將來似乎一個(gè)也都不會(huì)落下：大擴(kuò)產(chǎn)、同質(zhì)化、價(jià)格戰(zhàn)……
光伏內(nèi)卷原因復(fù)雜：企業(yè)要賺錢效應(yīng)，地方要業(yè)績(jī)表現(xiàn)，資本要炒作題材，創(chuàng)業(yè)者要暴富神話。這些樸素的想法都沒有錯(cuò)，但是一定要基于一定的原則——比如硬科技屬性，比如公平競(jìng)爭(zhēng)，比如市場(chǎng)需求。
于是，當(dāng)光伏的技術(shù)、產(chǎn)能、商業(yè)模式可以被隨意復(fù)制時(shí)，增速即使再迅猛的市場(chǎng)需求，也禁不住無底線的透支。然后，就是現(xiàn)在的一地雞毛。
在資本加持下，最近幾年儲(chǔ)能企業(yè)的高管，就像前幾年的光伏高管一樣辭職創(chuàng)業(yè)，蔚然成風(fēng)。怎么看待這件事呢？
儲(chǔ)能制造業(yè)所處的發(fā)展階段，與光伏制造業(yè)不一樣，更重要的是，行業(yè)集中度也完全不一樣——在儲(chǔ)能行業(yè)，有寧德時(shí)代(177.090, 0.00, 0.00%)這樣市占率超過40%的核心企業(yè)存在。在此背景下，儲(chǔ)能創(chuàng)業(yè)者紛紛涌現(xiàn)，會(huì)加速行業(yè)內(nèi)卷呢，還是更加有利于行業(yè)生態(tài)的健康？
01
儲(chǔ)能創(chuàng)業(yè)故事，如同光伏行業(yè)的復(fù)刻
今年7月，由前陽光電源(66.500, 0.00, 0.00%)儲(chǔ)能事業(yè)部副總經(jīng)理、光儲(chǔ)事業(yè)部?jī)?chǔ)能銷售總經(jīng)理陳志所創(chuàng)立的華致能源獲得了超威集團(tuán)的數(shù)千萬A輪融資。
這是今年以來華致能源完成的第二次千萬級(jí)別的股權(quán)融資。2月份，華致能源已經(jīng)完成了一次Pre-A+輪融資，投資方是峰和資本。
近幾年，類似陳志這樣帶著新能源大廠高管的光環(huán)從前東家離職，在專業(yè)投資者和產(chǎn)業(yè)資本的支持下，創(chuàng)立新的儲(chǔ)能企業(yè)的情況已多次出現(xiàn)。
這些大廠的前高管雖然浸淫行業(yè)多年，有足夠的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和人脈，但儲(chǔ)能行業(yè)是重資產(chǎn)投入的行業(yè)，無論廠房建設(shè)還是具體項(xiàng)目投資，沒有足夠的資金，想平地起高樓是不可能的。
而資本的加持正是這些大廠高管們啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)的關(guān)鍵推手。
在天眼查上看到，奇點(diǎn)能源2023年5月份超7億元的B輪融資有多達(dá)16家投資機(jī)構(gòu)參與。投資者中不乏高瓴、IDG等著名投資機(jī)構(gòu)和廣州產(chǎn)投這樣的地方引導(dǎo)基金，還有寧德時(shí)代的晨道資本。
海辰儲(chǔ)能的每一輪融資也吸引了多家投資機(jī)構(gòu)參與，有鼎暉這樣的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，也有廣州產(chǎn)投、廈門創(chuàng)投這樣的政府引導(dǎo)基金，還有邁為股份(103.450, 0.00, 0.00%)、盛新鋰能(12.540, 0.00, 0.00%)等儲(chǔ)能行業(yè)的上游企業(yè)。
華致能源的投資者中也能看到峰和資本這樣的投資了奇點(diǎn)和海辰的熟悉面孔，還有超威集團(tuán)等從傳統(tǒng)鉛酸電池跨界到儲(chǔ)能電池的產(chǎn)業(yè)資本。
在這些企業(yè)從創(chuàng)立到上市前的多輪投資中，活躍著專業(yè)投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資者和地方政府引導(dǎo)基金這樣三類投資人的身影。
這些機(jī)構(gòu)投資初創(chuàng)儲(chǔ)能企業(yè)的目的不盡相同。
專業(yè)投資人想獲取投資收益，產(chǎn)業(yè)資本如超威集團(tuán)想通過入股來補(bǔ)齊工商業(yè)儲(chǔ)能短板。除了華致能源，超威集團(tuán)還投資了馳庫能源，也從事工商業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。邁為股份和盛新鋰能的投資至少鎖定了海辰這樣一個(gè)上升勢(shì)頭強(qiáng)勁的大客戶。
儲(chǔ)能是熱門行業(yè)，頭部企業(yè)關(guān)鍵崗位的高管一旦流露出創(chuàng)業(yè)意愿，就會(huì)有各路資金全力撬動(dòng)和助推。
02
創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，加速儲(chǔ)能內(nèi)卷
盡管面臨儲(chǔ)能電池產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂，各個(gè)廠家的產(chǎn)能建設(shè)依然沒有停止。老玩家怕出貨量排名下降被行業(yè)淘汰，新玩家更是要大手筆投入產(chǎn)能以彰顯實(shí)力，不然無法在行業(yè)內(nèi)立足。
根據(jù)CNESA全球儲(chǔ)能數(shù)據(jù)庫的不完全統(tǒng)計(jì)，2024年5月，全國共有30家企業(yè)公開了動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池產(chǎn)能項(xiàng)目（包括擬建、簽約、開工及投產(chǎn)等不同階段的項(xiàng)目），產(chǎn)能總規(guī)模達(dá)到263.4GWh，環(huán)比上漲23.3%。
具體企業(yè)方面，據(jù)億緯鋰能(37.120, 0.00, 0.00%)披露，公司2023年底的產(chǎn)能為84GWh，預(yù)計(jì)到2025年投產(chǎn)產(chǎn)能126GWh，現(xiàn)有產(chǎn)能與新增釋放產(chǎn)能之和將達(dá)到210GWh，2年內(nèi)產(chǎn)能將擴(kuò)大約2倍。預(yù)計(jì)至2027年現(xiàn)有產(chǎn)能與新增釋放產(chǎn)能之和將達(dá)到328GWh，4年內(nèi)產(chǎn)能將擴(kuò)大約3倍。
寧德時(shí)代半年報(bào)披露的產(chǎn)能利用率只有65%，但在建產(chǎn)能依然有153GWh。頭部大哥的產(chǎn)能利用率都這么低了，行業(yè)內(nèi)其它企業(yè)可想而知。
新進(jìn)入的企業(yè)更是沒得選擇，只能向前。
海辰儲(chǔ)能廈門鋰電項(xiàng)目一期智慧工廠2022年5月投產(chǎn)，年產(chǎn)能15GWh；二期2023年5月投產(chǎn)，年產(chǎn)能30GWh。
位于重慶的新能源西南智能制造中心及研發(fā)中心項(xiàng)目總投資130億元，項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后，將形成56GWh儲(chǔ)能鋰電池和22GWh儲(chǔ)能模組產(chǎn)能。
按照這一產(chǎn)能釋放節(jié)奏，2024年海辰儲(chǔ)能的年產(chǎn)能會(huì)突破100GWh，2025年預(yù)計(jì)達(dá)到135GWh。
產(chǎn)能的擴(kuò)張，直接導(dǎo)致電池投標(biāo)價(jià)格一路下跌，企業(yè)盈利困難。
7月31日，中國能建(2.240, 0.00, 0.00%)2024年度磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)集中采購項(xiàng)目公開招標(biāo)，0.5C儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)范圍0.5-0.62元/Wh，均價(jià)0.558元/Wh；0.25C儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)范圍0.487-0.575元/Wh，均價(jià)0.517元/Wh。
此次比6月底華電集團(tuán)的集采招標(biāo)價(jià)格又有下降。
因中標(biāo)價(jià)格的不斷下降，寧德時(shí)代的半年報(bào)營收同比也出現(xiàn)了下降。
其它新進(jìn)入者就難免陷入以價(jià)換量的困境。瑞浦蘭鈞已經(jīng)連續(xù)虧損4年，虧損額呈逐年放大的趨勢(shì)。
“低價(jià)換市場(chǎng)”是瑞浦蘭鈞長(zhǎng)期采取的策略。其招股書中提到，2022年瑞浦蘭鈞業(yè)績(jī)虧損原因包括“儲(chǔ)能電池產(chǎn)品的虧本出售”。2023年，瑞浦蘭鈞的毛利率只有4.7%，如果不是大股東青山集團(tuán)持續(xù)輸血，瑞浦蘭鈞很難持續(xù)經(jīng)營。
海辰儲(chǔ)能2020-2022年也是連續(xù)三年虧損，且虧損額逐年擴(kuò)大。
03
寧德時(shí)代的兩顆種子
在新能源職場(chǎng)中，寧德時(shí)代絕對(duì)是那種把競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議運(yùn)用到極致的一家公司——在這方面如果寧德自認(rèn)第二，那就沒人敢說自己第一。
寧德時(shí)代對(duì)技術(shù)人員的離職是什么態(tài)度呢？用“千里追殺”、“錙銖必較”形容并不為過。裁判文書網(wǎng)中，有很多寧德時(shí)代競(jìng)業(yè)限制的判決案例。
寧德時(shí)代向來非常重視技術(shù)保密工作，密切關(guān)注離職員工的動(dòng)向，絕不容許員工離職后創(chuàng)業(yè)或跳槽至競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手方。
但是，在儲(chǔ)能行業(yè)，至少有兩家公司有著寧德時(shí)代的鮮明烙印，甚至可以視為從寧德時(shí)代的種子：海辰儲(chǔ)能與瑞普蘭鈞。
坊間傳聞，海辰儲(chǔ)能的背后，站著寧德時(shí)代曾經(jīng)的二號(hào)人物——黃世霖。對(duì)此，尚未有官方信息可以證實(shí)或證偽。
但的確比較反常的是，海辰儲(chǔ)能的創(chuàng)始人吳祖鈺在2012年7月至2018年11月在寧德時(shí)代任職期間，作為第一發(fā)明人署名67項(xiàng)專利，涉及儲(chǔ)能領(lǐng)域的集流體、極片及電池等。吳祖鈺不但自己離職創(chuàng)業(yè)，還拉了張萬財(cái)?shù)纫淮笃睂幍聲r(shí)代的技術(shù)人員。雖如此，寧德時(shí)代居然能一直隱忍。
2023年8月1日，黃世霖從寧德時(shí)代正式離職。短短一個(gè)多月后，寧德時(shí)代與吳祖鈺之間的恩怨徹底爆發(fā)。公開信息顯示，2023年9月23日，吳祖鈺因?yàn)檫`反競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議，通過其妻子林秀華(海辰儲(chǔ)能前法定代表人)，向?qū)幍聲r(shí)代支付了100萬元的違約金，并附言為“寧勞人仲案（2023）191號(hào)裁決書的違約金”。
“吳祖鈺不僅自己違反協(xié)議，還利用其在寧德時(shí)代的工作經(jīng)驗(yàn)及人脈關(guān)系，大量挖角寧德時(shí)代的核心技術(shù)人才，兩年迅速搶占儲(chǔ)能市場(chǎng)，對(duì)寧德時(shí)代造成的損失早已不可估量，不是區(qū)區(qū)100萬足以彌補(bǔ)的。”寧德時(shí)代律師稱，短短兩年時(shí)間，海辰儲(chǔ)能實(shí)際出貨量已實(shí)現(xiàn)40倍以上的迅猛增長(zhǎng)，成為寧德時(shí)代有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
相對(duì)吳祖鈺這區(qū)區(qū)100萬而言，另外一家企業(yè)瑞浦蘭鈞控股的上海蘭鈞新能源命運(yùn)大不同——上海蘭鈞新能源的董事長(zhǎng)張五堂和總經(jīng)理鐘開富都曾是寧德時(shí)代的前員工，且都曾因侵犯寧德時(shí)代的商業(yè)機(jī)密而被法院判刑。
張五堂、鐘開富在寧德任職期間，違反與公司簽訂的保密協(xié)議及公司保密制度，將時(shí)代新能源公司研發(fā)的技術(shù)信息與經(jīng)營信息，通過外網(wǎng)郵箱以郵件方式泄露給他人，從中獲取經(jīng)濟(jì)利益，給時(shí)代新能源公司造成重大損失。2017年11月10日，寧德蕉城區(qū)法院作出判決：被告人張五堂和鐘開富犯侵犯商業(yè)秘密罪，并分別判處一年六個(gè)月和八個(gè)月的有期徒刑。
尾聲
儲(chǔ)能人才創(chuàng)業(yè)，雖然說加劇了行業(yè)內(nèi)卷，雖然引發(fā)了眾多知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛，但也不能說就一無是處。
首先，讓儲(chǔ)能行業(yè)的生態(tài)或許會(huì)更加健康。
無論多么優(yōu)秀，一個(gè)一家獨(dú)大的市場(chǎng)肯定是不利行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的。在儲(chǔ)能領(lǐng)域，給寧德時(shí)代多一些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，多幾條鯰魚，就像在動(dòng)力電池領(lǐng)域多一個(gè)比亞迪(234.780, 0.00, 0.00%)一樣，對(duì)于行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，是好事情。
另外，加快了光儲(chǔ)平價(jià)時(shí)代的到來。
光伏能不能成為主力能源，就在于光伏與儲(chǔ)能在不考慮碳稅的前提下，在成本上也能與火電的成本打平甚至成本更低。當(dāng)然，光伏組件也好，儲(chǔ)能產(chǎn)品也好，降價(jià)應(yīng)該是基于降本的降價(jià)，而不是低于制造成本的內(nèi)卷式降價(jià)。
原標(biāo)題：光伏的悲劇正在儲(chǔ)能重現(xiàn)？明星高管離職創(chuàng)業(yè)，會(huì)否加劇行業(yè)內(nèi)卷？
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