編者按:8月17日,瑞銀發(fā)布《中國新能源行業(yè)光伏、風(fēng)電的長期增長邏輯》報告,瑞銀中國公用事業(yè)及新能源行業(yè)分析師劉帥表示,由于“十三五”期間光伏裝機目標超預(yù)期、“平價上網(wǎng)”漸行漸近,光伏行業(yè)長期增長拐點已經(jīng)顯現(xiàn),行業(yè)基本面提升可期。
進入上行周期后,光伏產(chǎn)業(yè)鏈上整合最充分、供給過剩程度最低的環(huán)節(jié)最為受益,主要是上游企業(yè)(多晶硅/硅片)和光伏玻璃制造商。
2017年“6.30”搶裝期已過。據(jù)中電聯(lián)公布數(shù)據(jù),上半年國內(nèi)光伏新增裝機量實現(xiàn)23.6GW,同比增長34.2%。這一數(shù)字超過市場年初預(yù)計的全年裝機量在20-25GW,其中分布式光伏新增量超過7GW.
根據(jù)調(diào)研,進入7月份后光伏需求和產(chǎn)品均價并未出現(xiàn)預(yù)期中的顯著下滑。多晶硅價格還出現(xiàn)小幅上漲,主要光伏企業(yè)訂單已排至9月份。因此,瑞銀報告認為,三季度光伏需求勢頭不減,預(yù)計國內(nèi)全年新增裝機有望摸高40GW.
報告還提及,中國制定了高標準的光伏政策,令長期增長空間有保障。劉帥表示,根據(jù)分布式光伏的裝機規(guī)劃,未來幾年分布式光伏的裝機量將有很大增長空間。而根據(jù)相關(guān)規(guī)劃,我國將在2020年左右實現(xiàn)光伏發(fā)電側(cè)平價上網(wǎng)。光伏需求就不會再受到電價下調(diào)和補貼拖欠的影響,從而進入持續(xù)內(nèi)生性增長時代。此外,新能源限電的問題也在逐步解決。
劉帥認為,“綠證”的引入有助于緩解目前光伏補貼拖欠的問題。光伏扶貧工程等新型需求也開始發(fā)力。不過需要注意的是,美國發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn)的可能性,美國每年的光伏需求在15GW左右,且大部分光伏產(chǎn)品通過進口。
原標題:瑞銀:光伏增長拐點顯現(xiàn) 基本面提升可期