昨晚,印度財(cái)政部稅務(wù)局(The Ministry ofFinance, Department of Revenue)正式宣布:根據(jù)印度貿(mào)易救濟(jì)總局(DGTR)提出的最終建議,自7/30開始即日起對(duì)中國(guó)、馬來西亞及其他已開發(fā)國(guó)家的太陽能電池(無論是否封裝為組件)征收25%的保障性關(guān)稅。依印度財(cái)政部的公告,將根據(jù)進(jìn)口貨品的價(jià)值課征以下關(guān)稅,若后續(xù)有反傾銷稅,此關(guān)稅將課征扣除反傾銷稅之后的稅率。
貿(mào)易戰(zhàn)已影響印度今年光伏安裝量發(fā)展
印度是目前僅次于中國(guó)、全球組件需求第二大的國(guó)家,尤其中國(guó)市場(chǎng)在531政策發(fā)布后下半年需求急凍,2018年中國(guó)需求約僅有32 – 34GW,故印度貿(mào)易戰(zhàn)態(tài)度的變化無疑牽動(dòng)著全球光伏的神經(jīng)。
去年印度市場(chǎng)光伏安裝量約在10 - 11GW左右,今年原預(yù)估可能再有成長(zhǎng),然而,受到去年以來印度頻繁發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)調(diào)查、以及本次開始課稅干擾,今年印度的組件需求預(yù)計(jì)下修到7 - 9GW之間。觀察組件供應(yīng)來源,過往中國(guó)制組件是印度市場(chǎng)最大的供貨商,2017年全年中國(guó)出口印度組件超過9GW,顯示中國(guó)組件在印度擁有約9成的市占率。
但2018年受到貿(mào)易戰(zhàn)疑慮影響,中國(guó)出口印度組件的數(shù)量大幅減少,即使在一季度傳統(tǒng)印度旺季,中國(guó)也僅出口2.4GW組件、0.4GW電池片。另外,今年印度的項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度稍嫌緩慢,因此今年上半年中國(guó)組件出口印度數(shù)量?jī)H約3.6GW,與2017年同期相比減少了約33%。這也是2018年光伏市場(chǎng)供需表現(xiàn)失衡的一大因素之一。
印度本土產(chǎn)能不足 依舊需仰賴進(jìn)口
印度目前本土擁有超過6GW的組件自有產(chǎn)能、電池片自有產(chǎn)能則約為2.5GW,而今年由于項(xiàng)目發(fā)展較慢,加上海外進(jìn)口組件價(jià)格持續(xù)降低,多數(shù)當(dāng)?shù)仉姵貜S并沒有擴(kuò)增產(chǎn)能計(jì)劃。雖隆基計(jì)劃在印度新投入的1GW電池片與組件產(chǎn)能,但要滿足每年超過10GW組件需求仍需要仰賴海外進(jìn)口。
觀察印度與中國(guó)本土的整體組件成本:印度制造商除了產(chǎn)能大多未如中國(guó)廠商形成大量規(guī)?;酝猓a(chǎn)良率、以及電池片或組件的轉(zhuǎn)換效率相比中國(guó)也出現(xiàn)些微差距,故生產(chǎn)成本并不特別低。
而中國(guó)方面,在今年”531通知“導(dǎo)致的市場(chǎng)極度供過于求下,中國(guó)整體供應(yīng)鏈再度出現(xiàn)明顯降本,硅片價(jià)格近期已下降至多晶每片2.4-2.55元人民幣、0.325元美金上下;單晶每片3.15 - 3.2元人民幣、0.395-0.405元美金上下。由于印度并未發(fā)展硅料、硅片制造,故印度制造商與中國(guó)的制造成本差距主要體現(xiàn)在電池片與組件封裝區(qū)段。
531后中國(guó)組件封裝成本已降至每瓦僅0.1-0.11元美金左右的水平,使得一線垂直整合廠的常規(guī)多晶組件全成本目前僅需要每瓦0.23-0.24元美金,課上本次宣布之25%稅率后仍會(huì)比印度生產(chǎn)組件成本低。因此防衛(wèi)性關(guān)稅的實(shí)施,對(duì)于印度市場(chǎng)可能只會(huì)帶來墊高電站建設(shè)成本,或是組件效率降低的負(fù)面因素。
未來印度市場(chǎng)情勢(shì)預(yù)估
觀察近期狀況,由于日前稅率尚未底定、且組件價(jià)格依舊緩步下滑,故6-7月期間中國(guó)制造商或印度電站并未出現(xiàn)太多稅率課征前大舉囤貨的跡象。從目前數(shù)據(jù)看來,六月中國(guó)組件輸往印度約490MW,雖比五月略有成長(zhǎng),但仍算不上有大規(guī)模的轉(zhuǎn)變。
接下來,在稅率已然定案的情況下,短期內(nèi)中國(guó)輸往印度的組件價(jià)格將必須進(jìn)一步下跌至成本線以維持競(jìng)爭(zhēng)力,若以每瓦0.24元美金的常規(guī)多晶組件價(jià)格來計(jì)算,課征25%稅率后在印度國(guó)內(nèi)的價(jià)格將墊高至每瓦0.3元美金,約等同于近期印度制之本土組件價(jià)格。預(yù)期下半年印度需求在稅率的不確定因素消失之后,部分既有的安裝規(guī)劃難免受到影響,故PV Infolink下修對(duì)印度市場(chǎng)的預(yù)估,今年印度需求將落在7 - 9GW的安裝體量。
展望2019年,為因應(yīng)正式課稅帶來的影響,原先計(jì)劃在印度設(shè)置制造產(chǎn)線的廠商可能會(huì)加速推行。另外,由于明年7月30日開始稅率將再次下降5%,預(yù)期印度市場(chǎng)明年二季度需求將非常平淡。整體而言,明年上半年全球需求并無強(qiáng)力的市場(chǎng)支撐,需求將較下半年冷清。
而印度稅率的正式課征雖或多或少將影響2018-2019年的印度安裝量,但由于在今年度組件再度明顯降本的情況下,預(yù)期明年印度的組件需求仍將優(yōu)于今年,安裝量持續(xù)向2022年累積100GW的安裝目標(biāo)靠攏。
原標(biāo)題:印度7月30日起正式開始征收25%保障性關(guān)稅