編者按: 回顧2018年,鋰電行業(yè)頭部效應(yīng)明顯,強(qiáng)者恒強(qiáng),相關(guān)設(shè)備廠從中受益,獲得發(fā)展良機(jī);而隨著政策的逐步退出以及轉(zhuǎn)向,市場(chǎng)資金選擇有所偏好不盲從,外資企業(yè)也在政策轉(zhuǎn)向之際進(jìn)軍中國市場(chǎng)……為此,OFweek鋰電網(wǎng)復(fù)盤了2018年的十大關(guān)鍵詞,本篇盤點(diǎn)前五個(gè)。
在這些背景下,電池企業(yè)承受不住資金壓力,倒閉潮涌現(xiàn);與電池企業(yè)倒閉潮相應(yīng)的,是高企的原材料價(jià)格的下跌以及動(dòng)力電池的報(bào)廢潮。 2018年,行業(yè)在追求更高能量密度額度高鎳三元,但在過程中,安全性應(yīng)該放在第一位。
強(qiáng)者恒強(qiáng)
2018年,鋰電的行業(yè)集中度越來越高,頭部電池企業(yè)如寧德時(shí)代、比亞迪等前十企業(yè)的總裝機(jī)量相比去年的80%增長約6%。2018年,寧德時(shí)代上市,并與眾多國內(nèi)外車企合作,形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的盟友關(guān)系;比亞迪擴(kuò)產(chǎn)74GWh,電池除了滿足自家使用外,還欲拆分上市,對(duì)外供貨。寧德時(shí)代已在歐洲建廠,而比亞迪也在歐洲考察建廠的可能性。
從寧德時(shí)代營收與利潤趨勢(shì)圖來看,整體來看寧德時(shí)代2018年的收入和利潤都比2017年要高。
此外,在電池產(chǎn)業(yè)鏈上的原材料企業(yè),也正呈現(xiàn)出這種“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的局勢(shì)。正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等關(guān)鍵材料前十企業(yè),占據(jù)超7成的市場(chǎng)份額。
當(dāng)下這種高度集中,強(qiáng)者恒強(qiáng)的局勢(shì),是政策推動(dòng)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)后的結(jié)果。后面新進(jìn)入者要想打破這種局勢(shì),只會(huì)越來越難。
設(shè)備受益
動(dòng)力電池行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局勢(shì),不僅影響了材料廠,還讓許多設(shè)備廠從中受益。
2018年,受電池廠商的影響,與頭部企業(yè)簽訂了高額大單的企業(yè),從中掌握發(fā)展機(jī)遇,實(shí)現(xiàn)業(yè)績快速上漲。
從收入趨勢(shì)和利潤趨勢(shì)表來看,先導(dǎo)智能業(yè)績逐年攀升,在去年和今年業(yè)績?cè)鲩L明顯。從先導(dǎo)智能三季度報(bào)告可知,三季度營收12.56億元,比去年同期增長195.24%;扣非后凈利潤2.15億元,同比增長118.86%,營收和利潤均獲得超過翻倍的增長。
而受其他的電池企業(yè)份額被壓縮等方面的影響,合作的設(shè)備廠無法拿不到回款,出現(xiàn)業(yè)績縮水,從而使得設(shè)備廠也出現(xiàn)了“兩極分化”的局面。
此外,隨著軟包電池、固態(tài)電池的出現(xiàn)發(fā)展,對(duì)設(shè)備也提出了更為嚴(yán)苛的要求:性能要求更穩(wěn)定且多樣;設(shè)備成本更有競(jìng)爭(zhēng)力;設(shè)備交付的周期更短。因此,隨著門檻提高,有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將能從中獲得更大的收益。
政策轉(zhuǎn)向
近年來中央政府已在動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展、行業(yè)管理、回收利用、科技創(chuàng)新、財(cái)稅等方面初步建立了政策支持體系,涵蓋從研發(fā)、生產(chǎn)、到銷售全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。
動(dòng)力電池市場(chǎng)在2018年過渡期結(jié)束前,市場(chǎng)保持較快的增速,6月份補(bǔ)貼退坡后,增速放緩,但整體增速仍高于2017年,預(yù)計(jì)全年將有望達(dá)到65Gwh。
2018年,經(jīng)中共中央、國務(wù)院批準(zhǔn),國家發(fā)展改革委、商務(wù)部發(fā)布《市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單(2018年版)》。這標(biāo)志我國全面實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單制度,負(fù)面清單以外的行業(yè)、領(lǐng)域、業(yè)務(wù)等,各類市場(chǎng)主體皆可依法平等進(jìn)入。這意味著“白名單”開始向外資企業(yè)開放。2018年,財(cái)政部官網(wǎng)發(fā)布消息稱,自2019年1月1日起,中國將取消新能源汽車用鋰離子電池單體的進(jìn)口暫定稅率,恢復(fù)執(zhí)行最惠國稅率。這一新政頒布后,將加速中國動(dòng)力電池市場(chǎng)大洗牌。業(yè)內(nèi)人士推測(cè),新政下發(fā)后,到2020年,動(dòng)力電池企業(yè)將僅剩20-30家,80%以上公司會(huì)被淘汰。
資金偏好
在財(cái)政補(bǔ)貼退坡,政策轉(zhuǎn)向的背景下,加上2018年投資市場(chǎng)的不景氣,資本投資偏謹(jǐn)慎,更多地偏好優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
從數(shù)據(jù)上看,2018年,動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈與投融資相關(guān)案例超60起,涉及金額超800億,相比前三年動(dòng)輒上千億的投資額度,資本投資偏好變化明顯,少了發(fā)燒式的狂熱,變得更冷靜和理性。
從具體案例來看,今年巨額投融資的資金主要集中在兼并購排名靠前的動(dòng)力電池企業(yè),比如國資以及投資機(jī)構(gòu)聯(lián)合投資孚能科技,復(fù)星戰(zhàn)略投資捷威動(dòng)力等。更有甚者,中利集團(tuán)在持有比克動(dòng)力8.29%股權(quán)基礎(chǔ)上,擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購比克動(dòng)力剩余股權(quán)。
類似的投融資案例也發(fā)生在材料及設(shè)備領(lǐng)域。
外企進(jìn)軍
在政策轉(zhuǎn)向的背景下,2018年,外資車企開始扎堆布局中國新能源領(lǐng)域,德系車包括大眾、戴姆勒,美系車包括福特、捷豹路虎,日系車包括本田、日產(chǎn)、豐田等車企宣布在國內(nèi)大手筆投建新能源汽車工廠以及技術(shù)研發(fā)中心。在嘗試到了中國汽車市場(chǎng)的甜頭后,在中國這個(gè)最大的新能源汽車市場(chǎng)上,他們想再瓜分一份蛋糕。
盯著中國新能源汽車市場(chǎng)的不止于外資汽車企業(yè),還有日韓動(dòng)力電池企業(yè)。日本松下、三星、LG化學(xué)、SKI等日韓電池巨頭企業(yè)在2018年開始謀篇布局,而且做足了準(zhǔn)備。
三星的動(dòng)力電池在西安新建二期工廠,項(xiàng)目總投資105億元,建筑面積16萬平方米,建設(shè)5條60Ah鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)線。 LG化學(xué)總投資20億美元的動(dòng)力電池項(xiàng)目在江寧濱江開發(fā)區(qū)動(dòng)工建設(shè)。此外,LG化學(xué)已與基德曼簽署了一份諒解備忘錄,協(xié)議商定Kidman將在十年內(nèi)向LG化學(xué)供應(yīng)12000噸/年的氫氧化鋰。
原標(biāo)題:2018年鋰電行業(yè)十大關(guān)鍵詞(上篇)