1月9日,國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無(wú)補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》。
《通知》指出,隨著風(fēng)電、光伏發(fā)電規(guī)模化發(fā)展和技術(shù)快速進(jìn)步,在資源優(yōu)良、建設(shè)成本低、投資和市場(chǎng)條件好的地區(qū),已基本具備與燃煤標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)平價(jià)(不需要國(guó)家補(bǔ)貼)的條件。將開(kāi)展平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目和低價(jià)上網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè),優(yōu)化平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目和低價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目投資環(huán)境,保障優(yōu)先發(fā)電和全額保障性收購(gòu),促進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電通過(guò)電力市場(chǎng)化交易無(wú)補(bǔ)貼發(fā)展。
市場(chǎng)人士分析認(rèn)為,《通知》規(guī)定,對(duì)于不需國(guó)家補(bǔ)貼,及僅享受地方補(bǔ)貼的風(fēng)電、光伏項(xiàng)目均為平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目,且到2020年底前核準(zhǔn)(備案)并開(kāi)工建設(shè)的平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目將不限規(guī)模,不占用補(bǔ)貼指標(biāo)。這意味著,無(wú)補(bǔ)貼的平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目將在原指標(biāo)規(guī)模的基礎(chǔ)上,為風(fēng)電、光伏建設(shè)提供十分可觀的增量市場(chǎng),行業(yè)需求有望加速釋放。
受此消息刺激,1月10日早盤(pán),多晶硅、太陽(yáng)能、風(fēng)能等板塊已集體爆發(fā)。截至發(fā)稿,江蘇陽(yáng)光、向日葵、易成新能、茂碩電源、和順電氣、銀星能源、泰順風(fēng)能等均漲停。
多晶硅板塊
太陽(yáng)能板塊
風(fēng)能板塊
對(duì)于此次政策的影響,國(guó)金證券指出,《通知》同時(shí)覆蓋風(fēng)電、光伏,但考慮到成本下降潛力、項(xiàng)目部署條件等因素,光伏平價(jià)項(xiàng)目將有更快的發(fā)展,平價(jià)項(xiàng)目的順利開(kāi)展將有效支撐補(bǔ)貼退出過(guò)程中的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模,從而穩(wěn)定行業(yè)景氣和產(chǎn)業(yè)及資本市場(chǎng)預(yù)期。
中泰證券認(rèn)為,平價(jià)上網(wǎng)政策出臺(tái),中長(zhǎng)期來(lái)看,對(duì)于2021年前的平價(jià)項(xiàng)目開(kāi)展指出了綱領(lǐng)性的文件;短期來(lái)看,為2019年補(bǔ)貼和指標(biāo)出臺(tái)前(Q1)開(kāi)展光伏平價(jià)項(xiàng)目提供一定的依據(jù),有望緩解國(guó)內(nèi)光伏需求淡季程度,利好行業(yè)。當(dāng)前預(yù)計(jì)2019年風(fēng)光需求均正增長(zhǎng),且1-2年開(kāi)始大范圍平價(jià),屆時(shí)政策影響將邊際弱化,平價(jià)項(xiàng)目將成為需求主要驅(qū)動(dòng)力。再疊加當(dāng)前板塊估值較低,2019年新能源發(fā)電行業(yè)具備配置價(jià)值。
平安證券認(rèn)為,本次政策的出臺(tái)為光伏、風(fēng)電加快實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)創(chuàng)造了有利條件,尤其體現(xiàn)在商業(yè)模式構(gòu)建方面。預(yù)計(jì)后續(xù)還將出臺(tái)相關(guān)細(xì)則,以明確交叉補(bǔ)貼減免程度等具體參數(shù)。政策將推動(dòng)國(guó)內(nèi)平價(jià)光伏、風(fēng)電項(xiàng)目的發(fā)展,一方面提振國(guó)內(nèi)光伏、風(fēng)電裝機(jī)需求,另一方面加快光伏、風(fēng)電平價(jià)進(jìn)程,板塊估值有望提升。建議關(guān)注光伏、風(fēng)電制造環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè),如通威股份、隆基股份、金風(fēng)科技等。
方正證券認(rèn)為,短期光伏的看點(diǎn)仍在于海外市場(chǎng),因此投資標(biāo)的選擇主要遵循兩條主線:第一,海外銷(xiāo)售占比較高的全球化組件企業(yè),如隆基股份、東方日升;第二、直接出口不多,但由于下游的生產(chǎn)基本都在中國(guó),也可享受到海外需求的增長(zhǎng),如硅片、玻璃和電池片等環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè),如通威股份、中環(huán)股份、信義光能、福萊特玻璃等。風(fēng)電方面看好能夠提高市場(chǎng)份額的細(xì)分領(lǐng)域龍頭,金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、中材科技等。
原標(biāo)題:政策護(hù)航風(fēng)電光伏加速平價(jià)上網(wǎng),光伏板塊今天開(kāi)盤(pán)暴漲!