編者按:作為國內(nèi)光伏逆變器等設(shè)備領(lǐng)域龍頭企業(yè)的易事特(300376)曾披露重大資產(chǎn)購買報告書,擬以29億元現(xiàn)金收購寧波宜則100%股權(quán)。3月24日晚間,易事特卻突然發(fā)布公告稱,將終止此項重大資產(chǎn)重組。此次重組并購標(biāo)的寧波宜則所主營的太陽能組件和太陽能電池片業(yè)務(wù),并不在上述支持發(fā)展的方向之列。
2017年11月,作為國內(nèi)光伏逆變器等設(shè)備領(lǐng)域龍頭企業(yè)的易事特(300376)曾披露重大資產(chǎn)購買報告書,擬以29億元現(xiàn)金收購寧波宜則100%股權(quán),后者的核心資產(chǎn)則是位于越南的兩家公司——越南光伏和越南電池,分別主營太陽能組件和太陽能電池片產(chǎn)品。
這一并購事宜在2017年12月的股東大會上即獲得通過。2018年底,股東大會的授權(quán)期限將至,但重組尚在進行資金籌措,因此公司又在2019年初舉行2019年第一次臨時股東大會,將此次重大資產(chǎn)重組的有效期延期了一年。
但就在市場期待公司能在2019年推進重組之際,3月24日晚間,易事特卻突然發(fā)布公告稱,將終止此項重大資產(chǎn)重組。
資金壓力或為主因
易事特在公告中表示,此次籌劃重大資產(chǎn)重組期間,二級市場大幅波動、去杠桿等宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素對此次重大資產(chǎn)重組產(chǎn)生較大不確定性,公司及交易對方面臨的外部環(huán)境發(fā)生一定的變化,雙方一致認為在當(dāng)前的證券市場和行業(yè)環(huán)境下不適宜繼續(xù)推動重大資產(chǎn)重組。
同時,易事特結(jié)合實際情況,以及公司持續(xù)聚焦智慧城市&大數(shù)據(jù)、智慧能源,在數(shù)據(jù)中心、儲能、充電樁運營上發(fā)力,系統(tǒng)推進科技創(chuàng)新能力建設(shè)、增強公司發(fā)展動力的發(fā)展戰(zhàn)略,經(jīng)過審慎研究決定終止此次重大資產(chǎn)重組事項。
證券時報*e公司記者注意到,此次重大資產(chǎn)重組從籌劃一年多后最終擱淺,資金上的壓力可能是主要原因。
在2017年重大資產(chǎn)重組預(yù)案剛出爐之際,對于29億收購資金的來源,易事特表示:“現(xiàn)階段,公司正在與多家銀行洽談本次交易貸款事宜。目前公司已與某銀行進行了深入接洽,對方表達了較為明確的合作意愿,并已在內(nèi)部完成立項,開始履行審批流程,有望在未來一段時間內(nèi)完成放款。”
由此可見,此次收購的資金主要來源在于銀行貸款。
然而,隨著2018年國內(nèi)金融“去杠桿”政策的延續(xù),銀行在資金面上出現(xiàn)明顯收緊,這對于需要依靠大量資金從事海外并購的易事特而言顯然不利。2018年底,還尚在籌措資金,因此不得不將重大資產(chǎn)重組的有效期延期一年。
資金面的壓力不僅僅沖擊到海外并購,也波及到了易事特自身。從2017年11月公司宣布重大資產(chǎn)重組事項到2018年年底,易事特的股價累計下跌幅度超過了50%。
伴隨著股價大跌,易事特控股股東的股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險也開始加大。2017年11月,易事特控股股東揚州東方集團的質(zhì)押率還尚在55.58%,但到了2019年3月中旬,該公司披露最新一期質(zhì)押公告時,揚州東方集團已經(jīng)將所持股份中的80.56%質(zhì)押了出去。
2018年10月,易事特注冊地東莞市宣布成立上市莞企發(fā)展投資基金,用于解決在東莞企業(yè)的股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險。據(jù)悉,易事特就這在首批獲援企業(yè)名單中。
2018年12月,易事特發(fā)布公告稱,因融資需要,公司擬與東莞信托簽訂《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同》,擬以9900萬元的價格向東莞信托轉(zhuǎn)讓公司對全資子公司電力系統(tǒng)所享有的51%的股權(quán)收益權(quán),一年后公司將回購相關(guān)股權(quán)收益權(quán)。這些事件也被市場解讀為易事特在資金層面遇到了壓力。
控股股東擬易主珠海國資
不僅如此,證券時報*e公司記者還注意到,就在易事特籌劃重大資產(chǎn)重組的一年多時間里,這家上市公司管理層以及控股股東層面都發(fā)生了較大的變數(shù)。
2018年6月,易事特宣布,為便于公司開展融資活動及更好的培養(yǎng)新一代管理者,該公司董事長兼總經(jīng)理何思模將辭去董事長、總經(jīng)理職務(wù),并“交棒”給兒子何佳。
2018年11月,易事特接到控股股東揚州東方集團以及實控人何思模的通知,揚州東方集團、何思模與珠海華發(fā)集團簽署《股權(quán)收購協(xié)議》,擬先將揚州東方集團及一致行動人持有公司29.9%的股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給華發(fā)集團。
待此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓過戶完成后,華發(fā)集團將采取部分要約方式再取得易事特5%股權(quán),全部收購?fù)瓿珊?,華發(fā)集團合計持有公司股權(quán)比例達到34.9%,成為公司的控股股東。
在此之前,何思模系易事特實際控制人,直接持有易事特股份32萬股,并持有揚州東方集團90%的股權(quán),故何思模直接和間接合計控制易事特股份13億股,占公司總股本的比例為56.1472%。
按照此次轉(zhuǎn)讓協(xié)議,華發(fā)集團擬以5.08元/股的價格,收購何思模及其一致行動人以及其他轉(zhuǎn)讓方股東所持有的合計8.13億股易事特股份,涉及交易總金額高達41.27億元。目前該股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項還在推進中。
此次擬入主的華發(fā)集團,在資本市場上已經(jīng)不是生面孔,旗下已經(jīng)控股了“華發(fā)股份”、“華金資本”、“華金國際資本”三家上市公司,業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及城市運營、房產(chǎn)開發(fā)、金融產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資、商貿(mào)服務(wù)、現(xiàn)代服務(wù)等,業(yè)務(wù)布局從珠海拓展至北京、上海、廣州、深圳、天津、武漢等全國五十多個主要城市和香港、澳門、舊金山、特拉維夫等地。
資料顯示,華發(fā)集團是珠海市僅次于格力集團的第二大國資集團,2016年起,連續(xù)三年入榜中國企業(yè)500強,最新排名為352位。2017年,華發(fā)集團總資產(chǎn)2200億元,實現(xiàn)營業(yè)收入總額超過450億元,利潤總額48.5億元,凈利潤34.5億元。
華發(fā)集團董事長李光寧曾在該集團的2017年度工作會議上表示,未來三至五年,集團的發(fā)展目標(biāo)是進入營業(yè)收入千億級俱樂部,全力打造創(chuàng)新驅(qū)動型城市、金融、投資綜合運營的領(lǐng)先企業(yè)。
此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓,無疑將大大緩解何思模方面的資金壓力,但華發(fā)集團的進駐也并非毫無條件。
轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定,華發(fā)集團取得易事特控股權(quán)后,將持續(xù)保持公司現(xiàn)有管理層穩(wěn)定,強化法人治理結(jié)構(gòu),結(jié)合其強大的城市運營資源整合優(yōu)勢及業(yè)務(wù)布局資源,將積極推動公司在新能源汽車及充電樁、高端電源、數(shù)據(jù)中心、智慧城市&大數(shù)據(jù)、智慧能源、軌道交通智能供電系統(tǒng)等業(yè)務(wù)發(fā)展。
值得注意的是,此次重組并購標(biāo)的寧波宜則所主營的太陽能組件和太陽能電池片業(yè)務(wù),并不在上述支持發(fā)展的方向之列。
原標(biāo)題:易事特終止29億海外收購光伏資產(chǎn) 期間董事長"交棒"且實控人擬易主