編者按:4月份,A股指數(shù)震蕩下跌。截至4月29日,同期光伏(中信)指數(shù)(CI005286.WI)則逆市上漲2.35%。今年以來,該指數(shù)累計(jì)上漲40.34%,大幅跑贏大盤。目前光伏板塊已離開價(jià)格底部,進(jìn)入反彈行情。隨著光伏電站“平價(jià)上網(wǎng)”的節(jié)點(diǎn)趨近,光伏板塊將迎來景氣周期。
“平價(jià)上網(wǎng)”節(jié)點(diǎn)趨近
所謂光伏電站的“平價(jià)上網(wǎng)”即光伏發(fā)電成本與火電、水電成本持平。由于光伏發(fā)電成本依然較高,近年來光伏行業(yè)的發(fā)展主要依靠補(bǔ)貼等政策激勵(lì)。
在4月份召開的光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目技術(shù)方案可靠性與經(jīng)濟(jì)性分析研討會(huì)上,與會(huì)專家一致認(rèn)為,隨著光伏發(fā)電技術(shù)的進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大,光伏建設(shè)成本和發(fā)電成本不斷下降,光伏“平價(jià)上網(wǎng)”成為可能。分析人士預(yù)計(jì),2019年將是我國光伏“平價(jià)上網(wǎng)”的開啟之年,2019年下半年“平價(jià)上網(wǎng)”將迎來“集中爆發(fā)期”,到2020年下半年“平價(jià)上網(wǎng)”有望實(shí)現(xiàn)大規(guī)模落實(shí)。
通威集團(tuán)董事局主席劉漢元表示:“近十年來,光伏組件的價(jià)格已下降了94%,隨著行業(yè)技術(shù)的不斷突破,光伏發(fā)電行業(yè)距離‘平價(jià)上網(wǎng)’可以說僅有一步之遙。” 他進(jìn)一步指出:“我國制造的電池片、組件等光伏產(chǎn)品在海外市場(chǎng)也實(shí)現(xiàn)了較高的占有率,在部分領(lǐng)域的技術(shù)水平更是走在了世界前列。”
在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的大趨勢(shì)下,AI技術(shù)現(xiàn)已開始引入到光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中。華為智能光伏中國區(qū)解決方案銷售部總經(jīng)理卞長樂表示,應(yīng)用AI技術(shù)發(fā)展智能光伏,是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì),一是有助于提升效益;二是有助于解決海量電站管理問題;三是可促進(jìn)“漁光互補(bǔ)”“農(nóng)光互補(bǔ)”等多業(yè)態(tài)協(xié)同發(fā)展。
板塊或延續(xù)反彈行情
年初以來,光伏(中信)指數(shù)所覆蓋的20只成分股中,僅有2只下跌。其中,東方日升累計(jì)上漲77.5%,領(lǐng)漲光伏板塊;隆基股份、航天機(jī)電、協(xié)鑫集成分別累漲60.93%、43.69%、43.60%。
分析人士表示,“平價(jià)上網(wǎng)”既是國家新能源行業(yè)發(fā)展的中長期目標(biāo),也是投資光伏板塊最核心的邏輯。展望后市,機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為“平價(jià)上網(wǎng)”落實(shí)后,光伏產(chǎn)品及設(shè)備需求將逐步增長,光伏企業(yè)盈利增速有望逐季抬升,光伏板塊將延續(xù)年初以來的反彈行情。
以電池片為例,上周通威股份公布5月電池片定價(jià),相較于4月份,5月份高效單晶perc電池片價(jià)格堅(jiān)挺、多晶電池片價(jià)格小幅上調(diào);市場(chǎng)擔(dān)心的單晶perc電池片價(jià)格暴跌的局面并未出現(xiàn)。
另外,中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示,國內(nèi)3月份光伏新增發(fā)電容量達(dá)1.46GW,同比增長198%;國內(nèi)一季度新增光伏發(fā)電容量為4.95GW,同比有所下降?;诖耍瑖鹱C券預(yù)計(jì),第二季度國內(nèi)光伏發(fā)電裝機(jī)需求平穩(wěn),加上海外訂單繼續(xù)維持強(qiáng)勁,光伏產(chǎn)品價(jià)格支撐力度較足。國金證券進(jìn)一步指出,目前看來,絕大部分光伏產(chǎn)品全年價(jià)格低點(diǎn)已過,若國內(nèi)政策后續(xù)按計(jì)劃陸續(xù)落地,光伏板塊有望在今年下半年完成估值修復(fù)并進(jìn)入景氣周期。
太平洋證券認(rèn)為,全年來看,今年二季度為光伏行業(yè)低點(diǎn),也是板塊配置良機(jī);看好今年國內(nèi)光伏市場(chǎng)穩(wěn)中求進(jìn)和海外光伏市場(chǎng)需求明顯的趨勢(shì),業(yè)績穩(wěn)定的龍頭股值得關(guān)注。
原標(biāo)題:股價(jià)逆勢(shì)上漲 光伏板塊迎景氣周期