經(jīng)歷8月21日光伏股普漲行情之后,光伏市場(chǎng)被“需求旺季”的消息攪動(dòng)起來(lái),PV Infolink消息稱本來(lái)供應(yīng)較為緊張的光伏玻璃受需求側(cè)異動(dòng)開始出現(xiàn)上漲意象。與此同時(shí),單晶PERC電池片價(jià)格在經(jīng)過(guò)兩個(gè)多月的持續(xù)下跌后,終于止跌,目前最低價(jià)維持在0.89元/瓦左右,主流成交價(jià)格落在0.90-0.92元/瓦。
單晶PERC電池片廠商:難熬的三季度
自2018年四季度有應(yīng)用領(lǐng)跑基地?fù)屟b領(lǐng)銜的單晶PERC電池“一片難求”的盛況,到2019年一季度仍持續(xù)堅(jiān)挺,價(jià)格一直高位維持在1.3元/瓦左右。盡管3月份因通威合肥新產(chǎn)能釋放帶來(lái)一輪小幅調(diào)降,但受益于海外市場(chǎng)終端需求的強(qiáng)力支撐,價(jià)格調(diào)降至1.22元/瓦左右后再次維穩(wěn)。
到了二季度末,在國(guó)內(nèi)的630小幅搶裝結(jié)束,下半年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目還未啟動(dòng)的現(xiàn)狀下,加上適逢歐洲市場(chǎng)夏季假期,需求的階段性下滑加上單晶PERC電池產(chǎn)能的陸續(xù)釋放,開啟了這一輪PERC電池片的跌價(jià)。
PV Infolink數(shù)據(jù)顯示,從去年底開始電池片新增產(chǎn)能基本上都是單晶PERC產(chǎn)線,到今年年底全球PERC產(chǎn)能將突破100GW,僅三季度就有天津愛旭、銀川隆基等大規(guī)模新產(chǎn)能釋放,加上嘉悅、晶旺等GW級(jí)新進(jìn)廠商,三季度將有20GW以上的新增PERC產(chǎn)能釋放。
經(jīng)過(guò)這一輪跌幅超過(guò)24%的洗禮,已經(jīng)有不少老舊廠先跌破其產(chǎn)線的現(xiàn)金成本。潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)董事長(zhǎng)陶龍忠表示,“三季度由于海外放假,加上國(guó)內(nèi)需求還在招標(biāo)階段,總體需求比較淡,而電池片產(chǎn)能沒(méi)有減產(chǎn)反而不斷釋放新產(chǎn)能,導(dǎo)致價(jià)格雪崩,現(xiàn)在的價(jià)格水平下,老生產(chǎn)線已經(jīng)在虧本了。”
主流分析機(jī)構(gòu)也基本持相同觀點(diǎn),PV Infolink首席分析師林嫣容預(yù)期9月需求有望回升,但由于四季度產(chǎn)能繼續(xù)釋放,因此預(yù)期在9月至年底間PERC電池片的漲幅將相當(dāng)有限,樂(lè)觀估計(jì)可能反彈到1.04元/瓦左右。“但是四季度價(jià)格肯定會(huì)有所回升,不然電池廠一直沒(méi)有利潤(rùn),是難以持久下去的。”陶龍忠解釋道。
明確:9月終端需求轉(zhuǎn)旺
隨著近期國(guó)家電投、中廣核、大唐、華潤(rùn)等大型投資商招標(biāo)項(xiàng)目的落地,有券商研究員認(rèn)為,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求將隨之喚醒。從招標(biāo)公告中的供貨時(shí)間來(lái)看,預(yù)計(jì)9月中下旬國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將會(huì)迎來(lái)比較明顯的拉貨潮。
除了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)之外,包括美國(guó)、日本、印度以及歐洲等地的裝機(jī)高潮也將在四季度啟動(dòng)。根據(jù)蓋錫咨詢數(shù)據(jù),下半年全球10個(gè)重點(diǎn)市場(chǎng)都將迎來(lái)需求旺季,尤其中國(guó)、美國(guó)、日本、墨西哥、烏克蘭等市場(chǎng)裝機(jī)高峰將在四季度,因此預(yù)計(jì)四季度裝機(jī)量好于三季度,10月預(yù)計(jì)為全球裝機(jī)量最高的一個(gè)月。
下半年重點(diǎn)市場(chǎng)裝機(jī)節(jié)點(diǎn)(來(lái)源:蓋錫咨詢)
下半年全球月度裝機(jī)預(yù)測(cè)(來(lái)源:蓋錫咨詢)
PV Infolink林嫣容分析認(rèn)為,隨著內(nèi)需回溫而出現(xiàn)大量需求,仍看好四季度能夠帶動(dòng)整體供應(yīng)鏈價(jià)格觸底反彈,但反彈力度還有待觀望,目前來(lái)看9月的需求至關(guān)重要,到9月底基本上可以明晰四季度的價(jià)格情況。
實(shí)際上,9月份供應(yīng)鏈價(jià)格仍需要視國(guó)內(nèi)競(jìng)價(jià)/平價(jià)項(xiàng)目的落地情況以及新產(chǎn)能的投產(chǎn)情況綜合分析。四季度的裝機(jī)需求主要來(lái)自于22.8GW競(jìng)價(jià)補(bǔ)貼項(xiàng)目以及約4.5GW的平價(jià)項(xiàng)目。但從目前來(lái)看,在9月下旬至12月上旬的組件集中供貨期內(nèi),考慮到平價(jià)項(xiàng)目延期并網(wǎng)并沒(méi)有相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管措施,不排除部分企業(yè)為等待更低成本的組件而將項(xiàng)目延至2020年并網(wǎng),同時(shí)因前期工作、土地等因素,競(jìng)價(jià)項(xiàng)目可能會(huì)有2GW左右延期,按照每月5-6GW的組件出口規(guī)模,9月份之后的終端需求規(guī)模還有待觀察。
據(jù)PVInfolink數(shù)據(jù),從年度數(shù)據(jù)來(lái)看,組件價(jià)格趨勢(shì)基本是緩慢下降,相對(duì)比較穩(wěn)定,除非有重大的需求增加或者減弱才會(huì)對(duì)組件價(jià)格帶來(lái)比較明顯的波動(dòng)。
從設(shè)備企業(yè)的角度來(lái)看,大部分仍然“看漲”。晶澳太陽(yáng)能助理總裁李棟在7月24日中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)主辦的“2019年光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)論壇”上表示,“四季度不僅是中國(guó)需求最旺盛的時(shí)刻,全球市場(chǎng)需求也是最火熱的,預(yù)計(jì)四季度組件可能漲價(jià)5%-10%。但是,由于組件采購(gòu)周期一般就一兩個(gè)月,拉貨的時(shí)間較短,企業(yè)供應(yīng)可能會(huì)有一定壓力。”
“目前已有一些材料有漲價(jià)的趨勢(shì),按照政策規(guī)定的并網(wǎng)時(shí)間節(jié)點(diǎn),今年很可能會(huì)出現(xiàn)1230搶裝潮,對(duì)于組件廠商而言供應(yīng)壓力比較大,在供不應(yīng)求的狀態(tài)下價(jià)格上漲是非常有可能的。”唐山海泰新能技術(shù)總監(jiān)鮑家興補(bǔ)充道。
但通威新能源技術(shù)總監(jiān)錢華政是認(rèn)為下半年供應(yīng)鏈很難再漲價(jià),“今年單晶市場(chǎng)火爆主要是因?yàn)楹M馐袌?chǎng)爆發(fā),國(guó)內(nèi)市場(chǎng)實(shí)際上是比較蕭條的,加上下半年P(guān)ERC新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放,我認(rèn)為是沒(méi)有漲價(jià)的動(dòng)力。”目前來(lái)看,自9月中下旬開始,四季度可預(yù)見的需求有望刺激供應(yīng)鏈價(jià)格反彈,但另一方面,隨著新產(chǎn)能的釋放,即便需求增加,組件價(jià)格的反彈力度仍需視具體情況分析。
原標(biāo)題:"難熬"的三季度與即將啟動(dòng)的9月份: 光伏供應(yīng)鏈還有多少反彈空間?