編者按:在一季度業(yè)績并不理想的情況下,今年光伏上市企業(yè)業(yè)績不確定性正在增加。從第一季度報告來看,不少企業(yè)正利用自身優(yōu)勢降低不可控因素對公司經(jīng)營的影響。目前來看,產(chǎn)業(yè)集中度將逐漸提升,產(chǎn)業(yè)兩極分化繼續(xù)加深。
對于我國光伏上市企業(yè)來說,2019年是穩(wěn)健增長的一年——光伏標(biāo)桿電價成為歷史,競價上網(wǎng)遍地開花,光伏產(chǎn)業(yè)從“政策驅(qū)動”走向“市場驅(qū)動”。在光伏發(fā)電成本逐漸下降,競爭力持續(xù)提升的背景下,不少光伏上市企業(yè)迎來業(yè)績快速增長。
然而,正當(dāng)產(chǎn)業(yè)期待今年新增裝機規(guī)模再創(chuàng)新高的時候,新冠肺炎疫情在全球范圍內(nèi)蔓延,成為國內(nèi)光伏企業(yè)全球化發(fā)展的新考驗。在一季度業(yè)績并不理想的情況下,今年光伏上市企業(yè)業(yè)績不確定性正在增加。
海外市場助力去年業(yè)績穩(wěn)增
據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示,在光伏概念板塊52家上市企業(yè)中,目前共有26家A股光伏企業(yè)發(fā)布了2019年年報。其中,24家企業(yè)實現(xiàn)盈利,占比92.31%。僅有精功科技和億晶光電兩家企業(yè)虧損。
從營業(yè)收入來看,通威股份、特變電工、隆基股份、晶澳科技、中環(huán)股份、東方日升6家企業(yè)營業(yè)收入超過百億元。
從凈利潤變動幅度出發(fā),有15家企業(yè)凈利潤呈同比正向增長,占比近六成。
此外,14家發(fā)布2019年業(yè)績快報的企業(yè)中,8家企業(yè)實現(xiàn)盈利,占比近六成;11家企業(yè)凈利潤同比上升,占比近八成;超四成企業(yè)實現(xiàn)營收、凈利雙增。
截至目前,發(fā)布2019年年報及業(yè)績快報的光伏上市企業(yè)共40家,其中盈利企業(yè)32家,占比80%。
記者梳理年報發(fā)現(xiàn),海外市場成去年光伏企業(yè)業(yè)績加分項。2019年,隆基股份單晶組件海外出貨占比達67%,出貨4.99吉瓦,同比大增154.59%。晶澳科技稱,公司在報告期內(nèi)大力開拓國際市場,斬獲全球組件出貨量第二名。
據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù),2019年,我國新增光伏發(fā)電裝機3011萬千瓦,同比下降31.6%;我國電池片出口額13.7億美元,出口量達10.59吉瓦,組件出口額170.36億美元,出口量66.47吉瓦,創(chuàng)歷史新高。
然而,值得注意的是,在不少企業(yè)業(yè)績向好的同時,易成新能、精功科技、晶瑞股份、三超新材等企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤同比雙降,兆新股份、珈偉新能、天龍光電、康躍科技、亞瑪頓等企業(yè)甚至虧損。上述企業(yè)表示,產(chǎn)品價格大幅下降,毛利率下降,成本較高成為公司業(yè)績不佳的主要原因。
在業(yè)內(nèi)人士看來,隨著產(chǎn)業(yè)成熟度不斷提高,產(chǎn)業(yè)集中度將逐漸提升,兩極分化繼續(xù)加深。
疫情影響持續(xù)一季度營收慘淡
在2019年全球光伏市場穩(wěn)定增長的趨勢下,國內(nèi)外研究機構(gòu)均看好今年光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測,2020年,全球光伏新增裝機規(guī)模將在110—120吉瓦。其中,國內(nèi)新增裝機規(guī)模約為40吉瓦,呈恢復(fù)性增長態(tài)勢。海外新興市場進一步擴大,吉瓦級市場數(shù)量持續(xù)提升。然而,突如其來的新冠肺炎疫情打亂了產(chǎn)業(yè)發(fā)展計劃。
東方日升全球市場總監(jiān)莊英宏告訴記者,受國外管控措施影響,短期內(nèi)海外客戶拜訪、技術(shù)交流等受限,公司只能利用線上溝通工具跟進日常工作。此外,對于產(chǎn)業(yè)來說最直接、最高效的營銷方式展會也被迫延期。
在多種因素疊加的沖擊下,一季度光伏上市企業(yè)業(yè)績也難言樂觀。
截至目前,共有隆基股份、通威股份、福萊特、錦浪科技等7家光伏企業(yè)披露了一季度報,雖然全部實現(xiàn)盈利,但通威股份和福斯特兩家企業(yè)凈利潤同比下滑近30%。此外,23家發(fā)布業(yè)績預(yù)告的企業(yè)中,協(xié)鑫集成、中來股份等9家企業(yè)預(yù)計虧損,占比39.13%;東方日升、陽光電源、科士達等15家企業(yè)凈利潤同比下滑,占比超6成。
中利集團表示,報告期內(nèi)公司及公司上下游企業(yè)嚴重延遲了復(fù)工復(fù)產(chǎn),物流受阻,原材料采購、員工返崗、銷售業(yè)務(wù)均受到一定影響;特別是海外的疫情爆發(fā)后,公司出口業(yè)務(wù)的交貨期也受到一定程度的延遲。
即使是行業(yè)龍頭企業(yè)也同樣飽受困擾。陽光電源稱,受新冠肺炎疫情影響,公司電站系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)受影響較大。協(xié)鑫集成坦言,一季度公司上游供應(yīng)商復(fù)工時間普遍延遲,交通運輸受限,原材料價格及物流成本上升,客戶訂單交付受阻,營業(yè)收入同比有所下降。
不確定性增強產(chǎn)業(yè)加速洗牌
然而,國內(nèi)市場逐漸穩(wěn)定并不能成為光伏企業(yè)業(yè)績的“定心丸”。
TüV南德大中華區(qū)副總裁許海亮告訴記者,近兩年,國內(nèi)市場增長空間穩(wěn)定,很難出現(xiàn)大的爆發(fā),在此情況下,國內(nèi)光伏企業(yè)不能放棄海外市場需求增長點。但從目前情況來看,今年預(yù)計爆發(fā)的市場,比如意大利等受新冠肺炎疫情影響較大,海外市場新增裝機規(guī)模存在很大不確定性。
進入4月后,隨著新冠肺炎疫情對海外影響的持續(xù)擴大,伍德麥肯茲等在內(nèi)的多家國內(nèi)外行業(yè)分析機構(gòu)均下調(diào)了2020年光伏新增裝機規(guī)模預(yù)測值。
東莞證券認為,由于光伏需求大部分來自海外,今年全球全年光伏新增裝機量下滑。
不過許海亮也同時指出,如果海外情況如果在今年7月前得到有效控制,則下半年或?qū)⒂瓉斫衲耆蚬夥略鲅b機的爆發(fā)。
從第一季度報告來看,不少企業(yè)正利用自身優(yōu)勢降低不可控因素對公司經(jīng)營的影響。隆基股份表示,報告期內(nèi),受益于產(chǎn)能規(guī)模的擴大,公司生產(chǎn)成本持續(xù)降低,銷售量、營業(yè)收入增加。晶澳科技稱,公司加大力度開拓市場、控制成本,毛利率和出貨量同比增加。
并不是所有企業(yè)都能如此幸運。一不愿具名的業(yè)內(nèi)人士認為,受新形勢、大背景所迫,今年行業(yè)內(nèi)洗牌將提速。“去年下半年以來,整個產(chǎn)業(yè)就一直在擴產(chǎn),在成本約束下,已經(jīng)有不少企業(yè)產(chǎn)品逐漸失去競爭力,處于被市場淘汰的邊緣。今年,新冠肺炎疫情無疑對市場提出了更嚴峻的挑戰(zhàn),需求的波動可能會加速落后企業(yè)的退出。”
原標(biāo)題:2020年一季度三成光伏企業(yè)虧損今年光伏市場變數(shù)增多