編者按：在政策利好與市場(chǎng)樂(lè)觀預(yù)期下，光伏企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)熱情升溫。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有11家光伏領(lǐng)域的上市公司發(fā)布了投資擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。需要注意的是，光伏擴(kuò)產(chǎn)需適度超前，謹(jǐn)防產(chǎn)能過(guò)剩。
在政策利好與市場(chǎng)樂(lè)觀預(yù)期下，光伏企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)熱情升溫。據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有11家光伏領(lǐng)域的上市公司發(fā)布了投資擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，擬投入金額高達(dá)591.25億元。
今年以來(lái)，財(cái)政部、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局等多部門(mén)集中發(fā)布了一系列的光伏利好政策，其中，1月23日發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》明確指出，完善光伏補(bǔ)貼機(jī)制，以收定支，新增補(bǔ)貼項(xiàng)目規(guī)模由新增補(bǔ)貼收入決定。這意味著，從2020年起，新增光伏裝機(jī)不會(huì)再出現(xiàn)拖欠電網(wǎng)補(bǔ)貼的現(xiàn)象。
3月5日發(fā)布了《國(guó)家能源局關(guān)于2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》指出，2020年度新建光伏發(fā)電項(xiàng)目補(bǔ)貼預(yù)算總額度為15億元，其中5億元用于戶用光伏，10億元用于補(bǔ)貼競(jìng)價(jià)項(xiàng)目。
此外，3月31日，國(guó)家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于2020年光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》，將納入國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼范圍的I-III類(lèi)資源區(qū)新增集中式光伏電站指導(dǎo)價(jià)，分別確定為每千瓦時(shí)含稅0.35元、0.40元、0.49元。與2019年的政策相比，今年I-III類(lèi)資源區(qū)的指導(dǎo)電價(jià)水平分別下調(diào)每千瓦時(shí)0.05元、0.05元、0.06元。在政策引導(dǎo)下，光伏產(chǎn)業(yè)加快“去補(bǔ)貼化”進(jìn)程，平價(jià)上網(wǎng)加速到來(lái)。
根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)2020年發(fā)布的《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖（2019年版）》，2020年至2025年，在光伏發(fā)電成本持續(xù)降低和新興市場(chǎng)拉動(dòng)等有利因素的推動(dòng)下，全球光伏市場(chǎng)仍將保持增長(zhǎng)，2025年保守情況下新增裝機(jī)容量預(yù)計(jì)可達(dá)165GW，樂(lè)觀情況下可達(dá)200GW。
11家光伏領(lǐng)域上市公司投資逾591億擴(kuò)產(chǎn)
在政策利好與市場(chǎng)樂(lè)觀預(yù)期下，光伏企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)熱情升溫。據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有11家光伏領(lǐng)域的上市公司發(fā)布了投資擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，擬投入金額高達(dá)591.25億元：
1月3日，隆基股份（601012）（601012）公告稱(chēng)，2019年12月31日，公司與楚雄州、祿豐縣簽訂項(xiàng)目投資協(xié)議，就公司在楚雄新增投資建設(shè)年產(chǎn)20GW單晶硅片項(xiàng)目（下稱(chēng)三期項(xiàng)目）達(dá)成合作意向。對(duì)于三期項(xiàng)目即將開(kāi)建的原因，隆基股份稱(chēng)是由于“戰(zhàn)略發(fā)展需求”，并且該項(xiàng)目緊臨楚雄一期、二期單晶硅片項(xiàng)目所在地。按照計(jì)劃，隆基股份將新設(shè)項(xiàng)目公司作為三期項(xiàng)目的投資和運(yùn)營(yíng)主體，投資額約20億元（含流動(dòng)資金）。2月12日，隆基股份宣布其全資子公司隆基樂(lè)葉光伏科技有限公司擬投資約45億元在西安國(guó)家民用航天產(chǎn)業(yè)基地投資建設(shè)年產(chǎn)10GW單晶電池及配套中試項(xiàng)目。2月23日，隆基股份發(fā)布公告稱(chēng)，其全資子公司隆基樂(lè)葉擬現(xiàn)金收購(gòu)寧波江北宜則新能源科技有限公司100%股權(quán)，交易基準(zhǔn)定價(jià)暫定為17.8億元。隆基股份表示，標(biāo)的公司生產(chǎn)基地位于越南，目前擁有光伏電池年產(chǎn)能超3GW，光伏組件年產(chǎn)能超7GW。
1月18日，協(xié)鑫集成（002506）（002506）發(fā)布的關(guān)于2020年度非公開(kāi)發(fā)行股票方案等相關(guān)公告稱(chēng)，鑒于當(dāng)前再融資新規(guī)尚未落地，經(jīng)與已簽署《附生效條件的認(rèn)購(gòu)協(xié)議》的投資者合肥東城產(chǎn)業(yè)投資有限公司及其他意向投資者溝通及審慎考慮，公司決定對(duì)發(fā)行方案進(jìn)行調(diào)整，在鎖定部分戰(zhàn)略投資人8億以上認(rèn)購(gòu)份額的基礎(chǔ)上，將項(xiàng)目地址由原徐州遷往全國(guó)半導(dǎo)體基地之一的合肥實(shí)施，新的增發(fā)預(yù)案規(guī)模由原來(lái)的32.82億元擴(kuò)增至50億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將繼續(xù)用于投資2018年非公開(kāi)所計(jì)劃投資的“大尺寸晶圓再生半導(dǎo)體項(xiàng)目”及“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”，并新增“阜寧協(xié)鑫集成2.5GW疊瓦組件項(xiàng)目”。
1月22日，億晶光電（600537）（600537） 發(fā)布公告稱(chēng)將在常州分別投資3.2億元及6億建設(shè)年產(chǎn)2.5GW高效單晶組件項(xiàng)目及1.5GW高效單晶電池項(xiàng)目，以及投資10億元在內(nèi)蒙古建3GW硅棒硅片項(xiàng)目，總投資達(dá)19億元。其中2.5GW高效單晶組件項(xiàng)目和1.5GW高效單晶電池項(xiàng)目都基于對(duì)常州金壇現(xiàn)有生產(chǎn)基地廠房的改造，預(yù)計(jì)項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后，高效單晶電池年產(chǎn)能可達(dá)28,000萬(wàn)片。
2月12日，通威股份（600438）（600438） 發(fā)布公司硅料和電池片產(chǎn)能的2020―2023年規(guī)劃，硅料產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃如下：生產(chǎn)成本控制在3~4萬(wàn)元/噸，現(xiàn)金成本控制在2~3萬(wàn)元/噸。電池片產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃如下：其中，PERC+電池片的效率達(dá)到24%~24.5%；HJT電池的目標(biāo)效率為24.5%~25%。2月28日，通威股份3.5萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目落地樂(lè)山。據(jù)悉，永祥樂(lè)山高純晶硅二期項(xiàng)目計(jì)劃總投資約35億元，建設(shè)年產(chǎn)3.5萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目。
2月26日，ST愛(ài)旭（600732）發(fā)布對(duì)外投資公告稱(chēng)，擬通過(guò)定增募資不超過(guò)25億元和自籌資金，用于投資義烏三期年產(chǎn)4.3GW高效晶硅電池項(xiàng)目，天津基地年產(chǎn)1.6GW高效硅基太陽(yáng)能電池項(xiàng)目及光伏研發(fā)中心項(xiàng)目。
3月10日，中利集團(tuán)（002309）（002309）披露定增預(yù)案，公司擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2.62億股，募資總額不超15.75億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于新建年產(chǎn)1GW高效異質(zhì)結(jié)電池及組件生產(chǎn)項(xiàng)目、1GW高效TOPCon電池及組件技術(shù)改造項(xiàng)目。
3月18日，中環(huán)股份（002129）（002129）發(fā)布調(diào)整向內(nèi)蒙古中環(huán)協(xié)鑫光伏材料有限公司增資的公告，明確“向中環(huán)協(xié)鑫的增資額由11.2億調(diào)整為16億”，進(jìn)一步加速210寸硅片產(chǎn)能釋放，欲提升G12硅片產(chǎn)品的市占率。
4月10日，晶澳科技（002459）（002459）發(fā)布定增公告，公司擬定增募資不超52億元，具體用途上，37億元用于年產(chǎn)5GW高效電池和10GW高效組件及配套項(xiàng)目；15億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
4月21日，通威股份（600438）宣布，計(jì)劃非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)60億元，擬用于投資眉山和金堂合計(jì)15GW的高效電池項(xiàng)目，其中18億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。今年2月，通威股份拋出了其史上最大單項(xiàng)投資，擬200億元在成都金堂建設(shè)年產(chǎn)30GW高效太陽(yáng)能電池及配套項(xiàng)目，分四期實(shí)施。3月，該公司宣布了兩項(xiàng)合計(jì)75億元的硅料項(xiàng)目，分別為3.5萬(wàn)噸的四川樂(lè)山高純晶硅二期項(xiàng)目、4萬(wàn)噸的云南保山高純晶硅項(xiàng)目，計(jì)劃2021年建成投產(chǎn)。
5月16日，拓日新能（002218）（002218）發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案稱(chēng)，擬發(fā)行不超3.7億股，募資不超10億元（含）；公司控股股東奧欣投資擬不低于3000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)此次發(fā)行的股票；募集資金擬用于連州市宏日盛200MW綜合利用光伏電站項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
5月19日，晶科科技（601778）（601778）在上海證券交易所主板正式上市。公司本次首次發(fā)行新股59459.2922萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)4.37元/股，首發(fā)募資25億元，用于投資遼陽(yáng)忠旺集團(tuán)230MW屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目、營(yíng)口忠旺鋁業(yè)156MW屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目、寶應(yīng)光伏發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)跑者2017年柳堡2號(hào)100MW漁光互補(bǔ)項(xiàng)目及償還銀行貸款，其中6億元用于償還銀行貸款。
疫情與雙反對(duì)國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)影響不大
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年，中國(guó)的光伏成就依舊耀眼：連續(xù)7年新增裝機(jī)全球首位、連續(xù)5年累計(jì)裝機(jī)全球首位、連續(xù)9年多晶硅產(chǎn)量全球首位、連續(xù)13年組件產(chǎn)量全球首位；中國(guó)的光伏制造企業(yè)也依舊勢(shì)不可擋，在多晶硅、硅片、電池片、組件四個(gè)環(huán)節(jié)中，以壓倒性優(yōu)勢(shì)占據(jù)產(chǎn)量排名前十的7、10、9、8個(gè)席位。
今年一季度，在疫情等不利因素影響下，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量達(dá)10.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)29.9%；國(guó)內(nèi)組件產(chǎn)量達(dá)23.4GW，同比增長(zhǎng)17%。頭部企業(yè)在春節(jié)及疫情期間未停工，產(chǎn)銷(xiāo)達(dá)到平衡。此外，一季度，我國(guó)光伏產(chǎn)品（硅片、電池片、組件）出口額達(dá)到45.7億美元，同比下降8%，環(huán)比增加0.2%。硅片、電池片出口額、出口量同比增長(zhǎng)，單晶硅片出口占比進(jìn)一步提高，出口量占比達(dá)到近80%；組件出口額達(dá)36.5億美元，同比有所下降；出口量達(dá)15.6GW，與2019年同期相比基本持平。
5月19日剛剛上市的晶科科技在招股說(shuō)明書(shū)中分析稱(chēng)，公司光伏發(fā)電業(yè)務(wù)屬于發(fā)電行業(yè)，受應(yīng)對(duì)本次“新冠”疫情而采取延遲復(fù)工政策措施的負(fù)面影響總體不大；但是下游用電企業(yè)開(kāi)工延遲對(duì)公司上網(wǎng)電量帶來(lái)了一定的不利影響。公司光伏電站EPC業(yè)務(wù)存量項(xiàng)目受疫情影響，進(jìn)度較計(jì)劃推遲；同時(shí)，受到疫情影響，光伏競(jìng)價(jià)項(xiàng)目的申報(bào)截止時(shí)間推遲，從而使得公司后續(xù)的EPC項(xiàng)目訂單獲取時(shí)間、開(kāi)工時(shí)間等一系列進(jìn)度受到影響，但疫情對(duì)于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響總體可控。
電池網(wǎng)通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，光伏企業(yè)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況較好，4月份以來(lái)，訂單數(shù)量增幅明顯。
此外，日前，美國(guó)貿(mào)易代表辦公室（USTR）表示，從2020年5月18日起，正式取消對(duì)雙面太陽(yáng)能光伏組件的201關(guān)稅豁免。資料顯示，2018年201法案正式實(shí)施后，我國(guó)對(duì)美國(guó)的組件出口額銳減95%。后因光伏組件供應(yīng)緊缺及雙面組件優(yōu)越的經(jīng)濟(jì)性，雙面組件于2019年6月獲得豁免，但旋即于同年10月被取消。2019年12月，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易法院（CIT）恢復(fù)對(duì)雙面組件豁免關(guān)稅，我國(guó)組件對(duì)美出口隨之大幅激增。中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度，我國(guó)對(duì)美國(guó)出口組件1.94億美元，同比增長(zhǎng)9278%，美國(guó)已位列我國(guó)組件出口第五大市場(chǎng)，占總出口額的5.5%。
同時(shí)，美國(guó)商務(wù)部也確定了對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品的反補(bǔ)貼復(fù)審稅率：無(wú)錫尚德電力有限公司（無(wú)錫尚德）27.65%；常州天合光能有限公司33.50%，其他33.58%。
不過(guò)，國(guó)內(nèi)相關(guān)光伏企業(yè)對(duì)電池網(wǎng)表示，光伏雙反對(duì)于中國(guó)企業(yè)的影響不大，歐美地區(qū)出口受限，可以轉(zhuǎn)向亞非等光伏市場(chǎng)，2019年全球光伏組件出貨量排名前10的公司中，8家來(lái)自中國(guó)。其中，前五家的企業(yè)均來(lái)自中國(guó)，且合計(jì)出貨量占據(jù)了全球一半市場(chǎng)份額。
光伏+儲(chǔ)能漸成優(yōu)先入市先決條件
電池網(wǎng)還注意到，光伏與鋰電行業(yè)的發(fā)展有著一定的相似之處：前期都需要依靠國(guó)家補(bǔ)貼的扶持，市場(chǎng)培育到一定程度后補(bǔ)貼開(kāi)始退出；二是光伏與儲(chǔ)能鋰電產(chǎn)業(yè)有著較好的協(xié)同發(fā)展前景。
據(jù)研究機(jī)構(gòu)EVTank發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)鋰離子電池出貨量達(dá)131.6GWh，其中儲(chǔ)能鋰電池出貨量為8.6GWh，占比僅約7%，出貨量同比2018年增長(zhǎng)約23%，高于動(dòng)力鋰電的增速（15.4%）。
近日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)文稱(chēng)，光伏+儲(chǔ)能逐漸成為優(yōu)先進(jìn)入市場(chǎng)的先決條件。從目前的市場(chǎng)情況來(lái)看，可再生能源+儲(chǔ)能最大的瓶頸在于其沒(méi)有穩(wěn)定且普遍適用的盈利模式，導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)性不夠穩(wěn)定，光伏企業(yè)配置儲(chǔ)能系統(tǒng)無(wú)法發(fā)揮企業(yè)主動(dòng)性。為降低棄光風(fēng)險(xiǎn)，提高可再生能源利用率，2019年以來(lái)多省份提出可再生能源項(xiàng)目主動(dòng)配置合理的儲(chǔ)能容量。“鼓勵(lì)”“優(yōu)先”等字眼頻繁出現(xiàn)在各地的政策文件中，一定程度上反映了光伏配置儲(chǔ)能的發(fā)展態(tài)勢(shì)，集中式光伏電站配套儲(chǔ)能系統(tǒng)或?qū)⒊蔀楦嗍》菪略鲰?xiàng)目?jī)?yōu)先進(jìn)入市場(chǎng)的先決條件。光伏配置儲(chǔ)能尚需相應(yīng)的配套政策支持，以提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性。
寧德時(shí)代（300750）、比亞迪（002594）、國(guó)軒高科（002074）、比克電池等多家國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)也在不斷加碼電網(wǎng)儲(chǔ)能領(lǐng)域的布局。今年1月15日，國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的電網(wǎng)側(cè)站房式鋰離子電池儲(chǔ)能電站――福建晉江儲(chǔ)能電站試點(diǎn)項(xiàng)目一期（30MW/108MWh）并網(wǎng)成功。
此外，在以鋰電池為主要?jiǎng)恿Φ男履茉雌?chē)領(lǐng)域，因?yàn)槲覈?guó)目前能源結(jié)構(gòu)依舊以火力發(fā)電為主，新能源汽車(chē)的環(huán)保性不斷被質(zhì)疑，未來(lái)，光伏等可再生能源能發(fā)展成為我國(guó)的主導(dǎo)能源，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)也將實(shí)現(xiàn)真正的綠色發(fā)展。
還需要注意的是，光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前景毋庸置疑，但企業(yè)在大規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)的同時(shí)，還需注意能源消納問(wèn)題，目前我國(guó)清潔能源消納長(zhǎng)效機(jī)制還有待健全，消納空間也有待擴(kuò)大。光伏擴(kuò)產(chǎn)需適度超前，謹(jǐn)防產(chǎn)能過(guò)剩。
原標(biāo)題：11家光伏上市公司逾591億擴(kuò)產(chǎn) 光伏+儲(chǔ)能漸成優(yōu)先入市先決條件
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