7月下旬,由于硅料供應(yīng)短缺情況不斷加劇,導(dǎo)致光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)走高,我們整理了目前光伏供應(yīng)鏈現(xiàn)狀和市場需求概況,對產(chǎn)業(yè)鏈未來的市場趨勢做出幾點(diǎn)分析和展望。
供應(yīng)鏈現(xiàn)狀
硅料
由于前期硅料價(jià)格持續(xù)下行導(dǎo)致廠商成本壓力劇增,2019至2020期間,以多晶用料產(chǎn)出為主的國內(nèi)二、三線企業(yè)全面停產(chǎn),同時(shí)海外產(chǎn)能也在成本壓力下陸續(xù)退出,硅料產(chǎn)能缺口逐漸擴(kuò)大。加之7月以來硅料企業(yè)連續(xù)出現(xiàn)生產(chǎn)事故,企業(yè)檢修、自查和新疆疫情導(dǎo)致硅料供應(yīng)更為緊張,目前各大廠漲幅20%-30%。對應(yīng)需求端來看,國內(nèi)政策推動(dòng)下終端需求抬升,海外市場的不確定性也逐步改善,下半年整體硅料需求將迎來新高,預(yù)計(jì)短期內(nèi)硅料價(jià)格大幅上漲的趨勢不變。
硅片
因上游硅料企業(yè)多晶用料供應(yīng)趨緊,硅片環(huán)節(jié)自上半年起供過于求的局面有所緩解。多晶硅片方面供應(yīng)短缺與需求回溫同步拉動(dòng),導(dǎo)致價(jià)格強(qiáng)勢反彈;單晶硅片市場也受上游成本影響,價(jià)格區(qū)間進(jìn)一步收窄,目前G1單晶硅片價(jià)格已上漲至2.55-2.65元/片,M6單晶硅片價(jià)格漲至2.7-2.82元/片。
電池片
電池片市場大尺寸競爭仍持續(xù),G1、M6價(jià)格同步上調(diào),同時(shí)各廠商182mm和210mm的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也在穩(wěn)步進(jìn)行。目前M6市場需求持續(xù)暢旺,海內(nèi)外價(jià)格同時(shí)上漲。而多晶市場也受到上游硅料短缺、硅片持續(xù)漲價(jià)和印度需求回溫的影響,一改此前因下游組件端的報(bào)價(jià)松動(dòng),電池價(jià)格不斷承壓的局面。但目前多晶電池片出現(xiàn)的回升在總體多晶需求不旺的前提下仍然存在未知數(shù),價(jià)格的大幅回漲可能難以持續(xù)。
組件
組件環(huán)節(jié)不僅受到前端市場一致漲價(jià)的影響,玻璃、邊框、焊帶、膠膜等輔材的漲價(jià)也為組件成本更添壓力。但上半年在疫情和鞏固市場份額的業(yè)績壓力影響下,多數(shù)組件廠商報(bào)價(jià)偏低,下半年面對著成本的持續(xù)上升,利潤空間難以維系,尤其對無自有電池片產(chǎn)能的廠商來說成本壓力更大。因此最近出現(xiàn)部分組件廠商小幅下調(diào)開工率的情形,再加上組件價(jià)格的上揚(yáng)也將影響今年國內(nèi)平價(jià)項(xiàng)目裝機(jī)量,預(yù)計(jì)接下來各環(huán)節(jié)買賣雙方都將進(jìn)行激烈博弈。
市場趨勢
現(xiàn)階段在產(chǎn)業(yè)鏈供給趨緊的背景下,硅料價(jià)格的持續(xù)上漲將進(jìn)一步拉動(dòng)下游各環(huán)節(jié)價(jià)格短期上行。
但這次漲價(jià)具有偶發(fā)性,待年底硅料廠復(fù)工后,行業(yè)的大部分環(huán)節(jié)將仍呈現(xiàn)供大于求的狀態(tài),而漲價(jià)無疑會(huì)對大型項(xiàng)目的投資和建設(shè)產(chǎn)生消極影響,在需求不振時(shí),降價(jià)又會(huì)成為搶占市場最有效的手段。
因此我們認(rèn)為整體市場依賴多個(gè)環(huán)節(jié)的資源調(diào)控,結(jié)合未來供應(yīng)鏈產(chǎn)能的陸續(xù)釋放,以及下半年市場需求狀況來看,組件價(jià)格短期預(yù)計(jì)止跌回暖,但市場需求不足以支持常態(tài)化的價(jià)格上漲。同時(shí)還存在明年因?yàn)榇蟪叽绠a(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張,老舊產(chǎn)能與新產(chǎn)能共存導(dǎo)致的市場供過于求進(jìn)一步加劇的可能。在上游和終端市場的博弈中,組件廠商的產(chǎn)品競爭力、定價(jià)及接單能力都將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。
原標(biāo)題:光伏產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀分析與展望