9月30日,光伏、風(fēng)電概念股全線大漲。青島中程、億晶光電等個股漲停,易成新能、泰勝風(fēng)能、嘉寓股份大漲逾12%,東方日升、珈偉新能、錦浪科技等個股全線大漲。
消息面上,廣東省發(fā)改委等六部門近日下發(fā)《廣東省培育新能源戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群行動計劃(2021-2025年)》,全面系統(tǒng)地對新能源產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行布局。計劃提到,大力發(fā)展先進(jìn)核能、海上風(fēng)電、太陽能等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè),加快培育氫能、儲能、智慧能源等新興產(chǎn)業(yè),建設(shè)沿海新能源產(chǎn)業(yè)帶和省內(nèi)差異布局的產(chǎn)業(yè)集聚區(qū),助推能源清潔低碳化轉(zhuǎn)型,到2025年,全省非化石能源消費約占全省能源消費總量的30%,形成國內(nèi)領(lǐng)先、世界一流的新能源產(chǎn)業(yè)集群。到2025年,新能源發(fā)電裝機規(guī)模約10250 萬千瓦,其中核電裝機約1850萬千瓦,氣電裝機約4200萬千瓦,風(fēng)電、光伏、生物質(zhì)發(fā)電裝機約4200萬千瓦。
財通證券表示,光伏短期持續(xù)好轉(zhuǎn),中長期增長空間巨大。海外方面,疫情對上半年裝機構(gòu)成短期擾動,5月開始出口數(shù)據(jù)開始逐步好轉(zhuǎn),下半年整體預(yù)期樂觀;中長期看,在平價、環(huán)保等因素帶動下,海外光伏裝機需求將持續(xù)旺盛。國內(nèi)生產(chǎn)龍頭受疫情影響有限,目前行業(yè)集中度明顯提升。國內(nèi)市場方面,前期光伏競價結(jié)果落地,總規(guī)模26GW,年內(nèi)實現(xiàn)并網(wǎng)比例較高,且戶用市場有望繼續(xù)成為亮點。預(yù)計四季度至明年產(chǎn)業(yè)鏈價格有望回落,需求有望進(jìn)一步釋放,今年全球裝機同比持平,明年全球光伏大年,同比30%以上增長。光伏行業(yè)中長期發(fā)展前景廣闊,技術(shù)進(jìn)步仍是行業(yè)發(fā)展第一動力。建議圍繞三條主線進(jìn)行布局:硅料、玻璃環(huán)節(jié)高景氣周期;大硅片、HJT技術(shù)突破;行業(yè)龍頭強者恒強。推薦通威股份、東方日升、隆基股份。
對于風(fēng)電方面,財通證券認(rèn)為,短期搶裝,行業(yè)高景氣,中長期陸風(fēng)平價、海風(fēng)崛起受益于搶裝,核準(zhǔn)和開工項目規(guī)模攀升,行業(yè)景氣度高企。今年上半年整機與核心零部件供不應(yīng)求,產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)整體呈現(xiàn)量價齊升的態(tài)勢,相關(guān)上市公司業(yè)績大幅增長。中長期看,陸上風(fēng)電將開啟平價時代,平價項目以及低風(fēng)速地區(qū)項目將遞補未來增量,后續(xù)行業(yè)有望趨于穩(wěn)定增長;海上風(fēng)電可開發(fā)資源豐富,已裝機容量基數(shù)小,且極具降本潛力,預(yù)計十四五期間海上風(fēng)電地方性補貼政策有望持續(xù),驅(qū)動行業(yè)在未來五年持續(xù)快速增長。建議關(guān)注提前布局海上風(fēng)電供應(yīng)鏈的企業(yè)。整機環(huán)節(jié),關(guān)注明陽智能;零部件環(huán)節(jié),關(guān)注天順風(fēng)能、東方電纜、大金重工。
西部證券表示,2020年上半年光伏發(fā)電和風(fēng)電運營企業(yè)的整體收益質(zhì)量趨于向好。兼顧估值的前提下,優(yōu)選具備長期成長邏輯的光伏企業(yè)。從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)看,硅片和玻璃環(huán)節(jié)已經(jīng)形成較為明顯的馬太效應(yīng),現(xiàn)有龍頭企業(yè)的競爭力持續(xù)加強。因此,該產(chǎn)業(yè)鏈中的龍頭企業(yè)具備更好的需求和供給格局。此外,光伏行業(yè)需隨時關(guān)注新技術(shù)的發(fā)展。推薦隆基股份、福萊特、陽光電源、通威股份、愛旭股份、中環(huán)股份、捷佳偉創(chuàng),相關(guān)公司有福斯特、晶盛機電、東方日升。
短期風(fēng)電板塊景氣持續(xù),長期關(guān)注海風(fēng)及出口替代潛力較強標(biāo)的。由于陸上風(fēng)電將集中于2020年搶裝,預(yù)計搶裝后國內(nèi)風(fēng)電裝機將短期下滑后保持穩(wěn)定,海上風(fēng)電市場剛起步,具備較好的資源優(yōu)勢及平價潛力。此外,國內(nèi)部分風(fēng)機零部件具備進(jìn)口替代潛力,未來有望貢獻(xiàn)新的業(yè)績增量。推薦日月股份、明陽智能、天順風(fēng)能、中材科技、金風(fēng)科技,相關(guān)公司有金雷股份。
原標(biāo)題:光伏、風(fēng)電概念股全線大漲,機構(gòu)建議三條主線布局投資機會