7月30日,美國(guó)上市的光伏龍頭企業(yè)晶科能源宣布,已獲國(guó)開(kāi)國(guó)際投資(“國(guó)開(kāi)國(guó)際”)、麥格理大中華基礎(chǔ)設(shè)施基金(“麥格理”),以及新天域資本(“新天域”)對(duì)其下游太陽(yáng)能光伏電站業(yè)務(wù)進(jìn)總額為2.25億美元的投資。
據(jù)了解,國(guó)開(kāi)國(guó)際、麥格理和新天域聯(lián)合起來(lái)占晶科能源45%的股權(quán),入股比例分別是21%、20%和4%。投資者將在項(xiàng)目融資、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、全球綠色網(wǎng)絡(luò)等多方面為晶科電力的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)幫助,晶科為最大股東,依然享有重大決策上的主導(dǎo)權(quán)和對(duì)全業(yè)務(wù)的控制。
晶科公司表示,這2.25億美元的投資主要還是用于國(guó)內(nèi)電站開(kāi)發(fā),包括大型地面電站和分布式,也會(huì)兼顧一些優(yōu)質(zhì)海外電站。據(jù)了解,晶科電力預(yù)計(jì)今年的光伏電站目標(biāo)是1.1G瓦,分布式電站項(xiàng)目的建設(shè),估計(jì)占其總目標(biāo)(1.1G瓦)的20%左右,但具體數(shù)量還要依利好政策的實(shí)施細(xì)則而定。
晶科能源董事長(zhǎng)李仙德說(shuō),“國(guó)開(kāi)國(guó)際的投資體現(xiàn)了國(guó)內(nèi)資本對(duì)于太陽(yáng)能電站領(lǐng)域的興趣與日趨增強(qiáng)的進(jìn)入意愿,而我們也期待麥格理集團(tuán)的全球資源網(wǎng)絡(luò)幫助我們進(jìn)一步開(kāi)拓國(guó)際太陽(yáng)能電站市場(chǎng)。”
李仙德還表示,本輪融資將成為公司分拆下游業(yè)務(wù)上市的一塊里程碑。據(jù)媒體公開(kāi)報(bào)道,晶科正準(zhǔn)備拆分其電站業(yè)務(wù)在港股上市,而這三家投資者將來(lái)也會(huì)隨著電站業(yè)務(wù)一起分拆出去,最晚在明年完成。
此前晶科光伏電站項(xiàng)目就多次獲得國(guó)開(kāi)行貸款。今年1月,國(guó)開(kāi)行浙江分行以4億貸款再度支持晶科能源在新疆、青海等三個(gè)光伏項(xiàng)目。4月份,國(guó)開(kāi)行新疆分行、國(guó)開(kāi)行甘肅分行又拿出總計(jì)2.414億元用于支持對(duì)方35兆瓦的光伏電站項(xiàng)目融資。
據(jù)了解,除了晶科,還有一批未上市的光伏民企也寄希望于做大電站業(yè)務(wù)并將其上市。那么晶科多次獲得貸款有何經(jīng)驗(yàn)?現(xiàn)在光伏電站投資市場(chǎng)光景如何?
能豆君就電站融資方面的問(wèn)題采訪了晶科內(nèi)部人士和一位資深光伏電站投資人:
能豆君:晶科為什么會(huì)選擇這二家投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行此番融資?
晶科:晶科其實(shí)還是有不少基金選擇,之所以最后做這樣的一個(gè)組合,我們認(rèn)為這樣的組合是非常有優(yōu)勢(shì)的。首先合作方需要有共同的理念和愿景,相信行業(yè),相信行業(yè)的未來(lái);其次,他們能帶來(lái)除資金以外更多非資金的要素,而這些要素對(duì)于晶科未來(lái)業(yè)務(wù)拓展非常之重要;再次,作為各自領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者,他們這樣的選擇,具有方向標(biāo)的作用,代表著資本市場(chǎng)的某種趨勢(shì)或訊息,對(duì)于晶科電力未來(lái)上市這也是一個(gè)很好的鋪墊。
麥格理作為全球最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資機(jī)構(gòu)之一,管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3,960億美元,擔(dān)任顧問(wèn)的并購(gòu)與資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)價(jià)值超過(guò)830億美元 。除了在基建、房地產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)域擁有精深的專(zhuān)業(yè)知識(shí),他們非常熱衷于環(huán)保領(lǐng)域,在全球多處地區(qū)均有成功開(kāi)發(fā)或并購(gòu)融資太陽(yáng)能電站,積累了深厚的行業(yè)經(jīng)驗(yàn),全球人脈,甚至熟諳各地政策和法律,這些對(duì)于晶科未來(lái)海外電站開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的發(fā)展助一臂之力。
國(guó)開(kāi)國(guó)際大家就比較熟悉了,作為國(guó)內(nèi)首家銀行系私募股權(quán)投資公司,主要從事在能源,基建和城市開(kāi)發(fā)的股權(quán)投資等業(yè)務(wù)。晶科在此之前就與國(guó)開(kāi)行有多次的合作,早在2012年底雙方達(dá)成10億美元戰(zhàn)略合作協(xié)議,14年1月簽署15年4億人民幣項(xiàng)目貸款協(xié)議,4月又簽訂共計(jì)2.414億人民幣的兩筆光伏電站項(xiàng)目貸款。這次合作的意義在意,國(guó)開(kāi)國(guó)際作為為中國(guó)主流規(guī)模化基金,正式投資光伏電站,是立足于對(duì)中國(guó)未來(lái)特別是能源發(fā)展的戰(zhàn)略判斷,這顯示了中國(guó)資本的一個(gè)投資方向,這同時(shí)也表明中國(guó)資本對(duì)于目前國(guó)內(nèi)光伏電站發(fā)展的政策、商業(yè)模式認(rèn)可,資本包括銀行資金、社會(huì)資金可以進(jìn)入光伏行業(yè);國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄可以向穩(wěn)健低風(fēng)險(xiǎn)的中長(zhǎng)期投資轉(zhuǎn)化。
能豆君:前面您講了晶科為什么選擇他們,那投資機(jī)構(gòu)又為什么選擇晶科呢?
晶科:第一還是因?yàn)樗麄儗?duì)于這個(gè)行業(yè)本身長(zhǎng)時(shí)間的研究和透徹了解,無(wú)論是全球發(fā)展的軌跡,國(guó)外的經(jīng)驗(yàn),國(guó)內(nèi)政策的動(dòng)脈走向,雖然行業(yè)的有高有低,都還是不會(huì)大偏離那個(gè)朝上的大趨勢(shì)線。把它放在全球范圍,從資產(chǎn)性能來(lái)看,光伏電站的投資已被證明是具有穩(wěn)定而長(zhǎng)期的投資回報(bào),甚至超過(guò)其它投資產(chǎn)品。