前幾日，協(xié)鑫集成發(fā)了個(gè)業(yè)績(jī)預(yù)告。
預(yù)告發(fā)出后，股價(jià)大跌，因?yàn)轭A(yù)告顯示：2020年度協(xié)鑫的凈利潤為負(fù)，虧損額約25.2億元至15.2億元。
對(duì)于虧損的原因，協(xié)鑫給出的理由是：光伏包括玻璃、硅之內(nèi)的原材料成本攀升，導(dǎo)致毛利率大幅下降。
隨后，億晶光電跟上一個(gè)大同小異的虧損預(yù)告：因?yàn)樵牧仙蠞q2020年虧損約6.6億元。
在2020年光伏行業(yè)大展神威，光伏概念股一路飛漲，回家過年的時(shí)候，當(dāng)鄰家問起做什么的，說自己做光伏的，可能比幼師、護(hù)士都有面子。
但誰能想到：大部分光伏企業(yè)2020年的預(yù)告都是：虧損的。
億晶光電、協(xié)鑫集成等光伏企業(yè)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告不久后，本來要被市場(chǎng)淘汰的玻璃企業(yè)亞瑪頓（002623.SZ）發(fā)布了一個(gè)業(yè)績(jī)報(bào)告：盈利1.3億到1.4億元。
然后我去對(duì)比了下亞瑪頓2019年的業(yè)績(jī)：虧損9705萬元。
亞瑪頓的主營業(yè)務(wù)是：生產(chǎn)光伏組件原料：光伏玻璃。
就像房地產(chǎn)市場(chǎng) 一樣，原料就是光伏企業(yè)的土地，房企想賺錢之前，就得先交出一筆土地金，光伏企業(yè)想賺錢，就得買原料。
在樓市行情向好的時(shí)候，往往最熱鬧的地方不是售樓處，而是土拍現(xiàn)場(chǎng)。
春節(jié)前，隆基股份（下稱“隆基”）披露了兩個(gè)采購公告。
一份是向福萊特及其4家全資子公司采購104億元的光伏玻璃。
另一份是向一家名為OCIM Sdn.Bhd的外企采購：63.6億元的多晶硅料。
公告一出我看到有人發(fā)出了一個(gè)角度特別奇怪的質(zhì)疑：為什么不都買自己國家的東西，進(jìn)口的一定比國內(nèi)的好嗎，隆基這樣的企業(yè)一點(diǎn)民族心都沒有。
這個(gè)質(zhì)疑很奇怪，但這的確是個(gè)好問題，隆基為什么不買國內(nèi)的原材料，畢竟運(yùn)費(fèi)、稅費(fèi)就是一筆不少的費(fèi)用。
隨后，我對(duì)比了一下隆基入貨的單價(jià)，據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)2月初時(shí)候公布數(shù)據(jù)顯示，單晶致密料目前的交均價(jià)為：9.25萬元/噸。
而隆基向OCIM Sdn.Bhd買63.6億元的多晶硅料一共是7.77萬噸，我算了一下單價(jià)只有8.15萬元/噸。
朋友說：要是我，我也買OCIM Sdn.Bhd的進(jìn)口原料。
當(dāng)然，在采購原料上，隆基股份給出的大訂單不只是年前這筆而已。
我不完全統(tǒng)計(jì)了一下，光是2020年，隆基的采購合同就累計(jì)僅360億元，而隆基2019年的營收才：328.97億。
這樣的對(duì)比讓我想起了去年，合生在北京分鐘寺包圓的那三塊土地：一家年銷售200多億的企業(yè)，還硬著頭皮花了180多億賣地。
雖然最后的結(jié)果不出意料：合生發(fā)現(xiàn)自己扛不住這筆巨大的土地金，拉金茂跟世茂入伙。
大家做的合生的做法頭很鐵，但也知道這是無奈的選擇：北京三環(huán)的地，你再不拿以后就真的沒了。
隆基股份一下承接那么大的資金壓力買下那么大的原料定單道理也一樣。
光伏原料像極了房企需要的土地，買不到可能就沒有了。
光伏玻璃企業(yè)福萊特就在去年從東方日升手里拿下了89.08億元的大訂單。
福萊特要做的是在2021年-2023年三年內(nèi)向福萊特采購約2.34億平方米組件用光伏壓延玻璃。
當(dāng)時(shí)我看了東方日升跟福萊特這個(gè)訂單后，我哇了一下：上海浦東的一塊住宅用地啊。
朋友說：你別哇，現(xiàn)在不搶這原料，以后肯定沒有。
不過比房企幸運(yùn)，光伏原料貴，光伏企業(yè)還能“會(huì)哭的孩子有奶喝”，你房企喊：土地太貴試試？
去年年底，阿特斯、東方日升、晶澳、晶科、隆基、天合光能6家光伏企業(yè)聯(lián)名“血書”：直指玻璃供應(yīng)和價(jià)格“失控”直接影響到組件制造企業(yè)的正常生產(chǎn)。
“血書”里，這些企業(yè)把帽子扣到了國家關(guān)系的高度上：玻璃原料短缺影響到我們的海外訂單交付，我們交付不了會(huì)影響國家聲譽(yù)。
直至今年年初，中國建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)被市場(chǎng)監(jiān)管總局立案調(diào)查。
市場(chǎng)監(jiān)管總局稱：懷疑該協(xié)會(huì)組織部分玻璃企業(yè)達(dá)成壟斷協(xié)議行為。
這一立案基本上意味著：光伏企業(yè)在表面的勝利，但實(shí)際上，光伏玻璃的原料價(jià)格還是沒有降下來。
因?yàn)榇蠹野l(fā)現(xiàn)，中國建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)能控制玻璃價(jià)格，是因?yàn)楣夥ＡУ漠a(chǎn)能有限。
一是：玻璃產(chǎn)線投產(chǎn)周期長；二是產(chǎn)能限制。
起初，不少玻璃企業(yè)還出來反對(duì)：不同意讓組件企業(yè)投資玻璃。
但后來沒有玻璃企業(yè)再提這事了，他們發(fā)現(xiàn)低估了自己的本領(lǐng)，光伏玻璃組件企業(yè)自己做不出來。
據(jù)了解，原片只是光伏玻璃生產(chǎn)的第一步，想得到組件可以使用的光伏玻璃，還需要經(jīng)歷上片、磨邊、打孔、清洗、烘干、鍍膜、鍍釉、鋼化、下片、打包等十幾道工序，以及中間若干檢驗(yàn)步驟。
其次，如今的玻璃產(chǎn)能資格比深圳、杭州的購房名額還珍貴，珍貴程度可比一張免稅牌照。
2017年12月，工信部發(fā)布《關(guān)于印發(fā)鋼鐵水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法的通知》，對(duì)產(chǎn)能過剩的平板玻璃新增產(chǎn)能進(jìn)行限制。
2020年1月，工信部再次發(fā)布《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法操作問答》，將光伏玻璃列入產(chǎn)能過剩的平板玻璃范圍。
換而言之：就算你有生產(chǎn)光伏玻璃的能力，你也沒有生產(chǎn)光伏玻璃的資格。
因此，不少玻璃企業(yè)在去年紛紛轉(zhuǎn)型生產(chǎn)做光伏玻璃，雖然目前這些半途出家的玻璃企業(yè)投入了一大筆錢還不見效果，但起碼股票大漲了。
后來對(duì)于，涉及到坐地起價(jià)以及壟斷原料等行為，不少原料企業(yè)都出來說；“我沒有。”
福萊特說：把問題歸咎于玻璃產(chǎn)能掉隊(duì)不合理，你們光伏企業(yè)擴(kuò)張節(jié)奏過快，也沒有給玻璃企業(yè)調(diào)整產(chǎn)能的時(shí)間。
在2020年為了應(yīng)對(duì)上游硅料可能出現(xiàn)的供應(yīng)緊張，組件廠紛紛選擇和原廠簽訂巨額長單，保障未來一段時(shí)間的原材料供應(yīng)。
更有些組件企業(yè)，為了補(bǔ)足生產(chǎn)原料，甚至自己開廠。2020年10年的時(shí)候，東方日升自己收購了一家硅料廠，據(jù)說該硅料廠目前還是處于停產(chǎn)狀況。
這種行為，像極了當(dāng)房企沒有了土地，自己跑去做舊改創(chuàng)造出土地的行為。
2017年天合光能的創(chuàng)始人高紀(jì)凡跑到丑到爆炸的特朗普大廈門前抗議：川建國拋棄氣候協(xié)議。
當(dāng)時(shí)，川建國為了保護(hù)石油煤炭等傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)，對(duì)中國光伏產(chǎn)品征收重稅，導(dǎo)致中美光伏產(chǎn)業(yè)兩敗俱傷。
那時(shí)，關(guān)稅壁壘是光伏企業(yè)最大的敵人。
后來，高紀(jì)凡氣的帶著天合光能從美國退市，回到A股。
在川建國被抬走后，拜登不僅開始撿起被川建國拋棄的新能源，還說要大力支持美國光伏企業(yè)。
雖然目前，中國光伏領(lǐng)域已經(jīng)領(lǐng)先企業(yè)，但也即將面臨美國光伏企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的崛起。
可惜，目前在中國光伏企業(yè)面前，最大的敵人只是：原料。
前段時(shí)間，某個(gè)機(jī)構(gòu)出了個(gè)房?jī)r(jià)報(bào)告說，2020年中國新房的成交均價(jià)上漲了2%，成交總面積上漲了3%。
然后我發(fā)朋友圈問:面積在上漲、均價(jià)在上漲，開發(fā)商為什么還是虧的？
旭輝總裁林峰回我朋友圈說：你看看地價(jià)。
原標(biāo)題：光伏的敵人，這個(gè)行業(yè)真像極了房地產(chǎn)
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