索比咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，近期光伏多晶硅料價(jià)格大漲，價(jià)格達(dá)到了15.4萬(wàn)/噸，個(gè)別訂單甚至超過(guò)了17萬(wàn)/噸。行業(yè)震動(dòng)之余，也引起了央視等外界媒體的廣泛關(guān)注。快速擴(kuò)張的電池、組件產(chǎn)能和“碳中和”大目標(biāo)帶來(lái)的旺盛需求使擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)的多晶硅料環(huán)節(jié)供不應(yīng)求，成為2021業(yè)內(nèi)談?wù)撟疃嗟脑掝}。
對(duì)于硅料多輪漲價(jià)，業(yè)內(nèi)主要將矛頭指向硅料企業(yè)，認(rèn)為其貪得無(wú)厭；還有一小部分指向硅片龍頭，認(rèn)定巨頭鎖定長(zhǎng)單在故意攪亂市場(chǎng)以打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
但如果我們拋開(kāi)情緒因素，單純從市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史的角度來(lái)看，多晶硅企業(yè)多番漲價(jià)雖然不顧行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，卻不是毫無(wú)理由。
讓市場(chǎng)的歸于市場(chǎng)
當(dāng)年協(xié)鑫在多晶硅價(jià)格跳水的時(shí)候，主動(dòng)讓利百億，收獲了不少企業(yè)的友誼，多晶硅江湖還有一些默契，但后續(xù)單多晶之戰(zhàn)時(shí)，單晶競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)太大，下游企業(yè)無(wú)奈轉(zhuǎn)投單晶陣營(yíng)，追求利潤(rùn)是企業(yè)天職，爾后協(xié)鑫集團(tuán)遭遇欠補(bǔ)等問(wèn)題時(shí)，朱共山偶然間也感慨世態(tài)炎涼，筆者只看到中能硅業(yè)曾默默的關(guān)停了因電價(jià)過(guò)高而陷入虧損的徐州西門(mén)子法工廠。此前協(xié)鑫在集團(tuán)轉(zhuǎn)型期間仍然提出穩(wěn)定多晶硅價(jià)格，呼吁不再漲價(jià)，但在多晶硅緊缺的時(shí)候，市場(chǎng)的價(jià)格并不是由有意愿降價(jià)的廠商所決定。
另一家光伏巨頭通威在進(jìn)入光伏行業(yè)，做多晶硅時(shí)一路磕磕絆絆，開(kāi)局走得并不順利，苦熬了很多年，董事局主席劉漢元也曾為此氣得罵娘。通威崛起主要依靠自身不斷努力而并非外界恩惠，錯(cuò)失了第一輪的“擁硅為王”，在最嚴(yán)苛的市場(chǎng)環(huán)境下打拼了十幾年，好不容易趕上這一波，要求其主動(dòng)降低價(jià)格，從所謂“長(zhǎng)遠(yuǎn)”角度考慮，有些一廂情愿。
而根據(jù)索比咨詢(xún)做的統(tǒng)計(jì)，硅料價(jià)格在此前的60元/公斤時(shí)，除了通威、協(xié)鑫新疆、特變新疆的硅料廠，其它硅料工廠幾乎都是虧損的，這時(shí)候下游制造企業(yè)和終端客戶是否有于心不忍，給到每公斤70、80元的價(jià)格？
筆者并不是要為多晶硅企業(yè)喊冤，或者為原來(lái)虧損的多晶硅企業(yè)爭(zhēng)取“救濟(jì)”，只是中國(guó)有句話叫“君待臣如手足，則臣待君如腹心；君待臣如犬馬，則臣待君如路人。”生意也是如此。過(guò)去十年時(shí)間，光伏都習(xí)慣了依賴(lài)制造環(huán)節(jié)降本，甚至可以說(shuō)“壓榨”上游環(huán)節(jié)，現(xiàn)在想要這些連年虧損的企業(yè)去考慮所謂大局，根本不現(xiàn)實(shí)。
同時(shí)，隨著多晶硅新產(chǎn)能逐步釋放，2022年以后這些排名靠后的企業(yè)仍然會(huì)回到虧損局面，不抓住現(xiàn)在賺錢(qián)機(jī)會(huì)為一年后的價(jià)格戰(zhàn)做準(zhǔn)備，除了倒閉之外，筆者看不到任何其它結(jié)局。
如果是你，會(huì)怎么選？有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這波多晶硅緊缺行情過(guò)后，相關(guān)企業(yè)必將遭到報(bào)復(fù)，但“民不畏死，奈何以死懼之？”
目前由于多晶硅價(jià)格過(guò)高，由于項(xiàng)目受阻，市場(chǎng)出現(xiàn)情緒可以理解，但更多應(yīng)理性冷靜的看待這個(gè)局面，并思考破局之道，如參股、自建產(chǎn)能或者長(zhǎng)單鎖定等方式穩(wěn)定供應(yīng)，或者是尋求短期內(nèi)的反制措施。
定價(jià)權(quán)&話語(yǔ)權(quán)的轉(zhuǎn)移
奧地利著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家?，F(xiàn)代邊際效用理論的創(chuàng)始者之一門(mén)格爾指出：價(jià)格決定于參加交換者中交換能力最低、交換欲望最弱的人所愿提供的“相對(duì)財(cái)貨”數(shù)量與被排除于交換之外的交換能力最大、交換欲望最強(qiáng)的人所愿提供的“相對(duì)財(cái)貨”數(shù)量的界限以?xún)?nèi)。
全球光伏需求可以簡(jiǎn)單歸類(lèi)為：海外、國(guó)內(nèi)集中式項(xiàng)目、國(guó)內(nèi)分布式工商業(yè)、國(guó)內(nèi)戶用。這其中誰(shuí)是交換能力最大、交換欲望最強(qiáng)卻又可能被排除在交換之外的？
海外市場(chǎng)接受能力是最強(qiáng)的，“531”之前光伏組件價(jià)格約2.3元/W，這時(shí)海外項(xiàng)目已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了平價(jià)。
國(guó)內(nèi)項(xiàng)目中，工商業(yè)項(xiàng)目?jī)r(jià)格彈性最大，按現(xiàn)在的工商業(yè)電價(jià)，組件價(jià)格再貴上一倍很多項(xiàng)目也還是可以做，只不過(guò)是規(guī)模會(huì)受影響。
國(guó)內(nèi)戶用光伏在此輪漲價(jià)中比較受傷，戶用市場(chǎng)近年雖然地位逐年提高，但單個(gè)客戶體量較小，話語(yǔ)權(quán)相比央國(guó)企仍然小很多，同時(shí)戶用光伏體量相對(duì)較小。
影響最大的是集中式電站，光伏平價(jià)之前，定價(jià)權(quán)由政府主導(dǎo)，制定上網(wǎng)電價(jià)，中國(guó)集中式電站規(guī)模占到全球總裝機(jī)量的三分之一左右。
價(jià)格剛性+需求彈性+高比例市場(chǎng)份額和供過(guò)于求的產(chǎn)能，讓市場(chǎng)定價(jià)權(quán)幾乎全部集中在集中式電站上，所以業(yè)內(nèi)一直在根據(jù)各大央企集采結(jié)果來(lái)判斷市場(chǎng)風(fēng)向。
光伏是全球范圍一致性較強(qiáng)的商品，售價(jià)、資源稟賦、技術(shù)水平，都差不多，非常透明，所以各個(gè)地區(qū)光伏發(fā)電最終成本差別較大，往往是其它非光伏因素造成的。而“531”之后光伏平價(jià)進(jìn)程走得有點(diǎn)快，因此市場(chǎng)吸引力變得不如海外市場(chǎng)，很多企業(yè)已經(jīng)將重心轉(zhuǎn)向海外市場(chǎng)。
簡(jiǎn)而言之，中國(guó)市場(chǎng)在目前來(lái)說(shuō)不是那么的重要，自然市場(chǎng)端的話語(yǔ)權(quán)就減弱了。光伏發(fā)展史上也屢次出現(xiàn)中國(guó)和海外市場(chǎng)此消彼長(zhǎng)，交替發(fā)展的情況。
而隨著“雙碳”目標(biāo)的推出，各大央國(guó)企制定了雄心勃勃的新能源發(fā)展規(guī)劃，原來(lái)是政策跟不上市場(chǎng)，現(xiàn)在是市場(chǎng)跟不上政策。
而且對(duì)于央國(guó)企和地方政府來(lái)說(shuō)，發(fā)展新能源變成了政治任務(wù)，是剛需。這就無(wú)限提升了注定一部分被排除在交換之外的市場(chǎng)的購(gòu)買(mǎi)意愿的上限。
所以很多光伏企業(yè)認(rèn)定，央國(guó)企對(duì)于光伏的耐受能力還有很大空間，而且現(xiàn)在土地價(jià)格也在增長(zhǎng)，居間費(fèi)用和電網(wǎng)接入等其它費(fèi)用也沒(méi)有降低，為什么光伏產(chǎn)品就不能漲價(jià)？
筆者在此前的文章中談到過(guò)，光伏進(jìn)入剛需市場(chǎng)是一個(gè)應(yīng)該研究的新課題。剛需市場(chǎng)中話語(yǔ)權(quán)會(huì)尋求新的平衡。在這方面我們做得不夠好，連印度這種剛需市場(chǎng)（缺電、污染、火電虧損）都能反制我們，應(yīng)早日研究新的應(yīng)對(duì)策略。
綜上可以得到結(jié)論，光伏組件的價(jià)格瘋漲，實(shí)際最大的原因是由于海外市場(chǎng)需求拉動(dòng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)被賦予了硬性目標(biāo)的結(jié)果。
那么，中國(guó)光伏又該如何破局？
中國(guó)光伏的需求側(cè)改革
光伏，一個(gè)中國(guó)民族復(fù)興過(guò)程中的典型樣本與案例。其它領(lǐng)域幾十年的成就和挫折被縮短在十幾年間集中釋放，同時(shí)它被賦予的使命也是革新能源行業(yè)，打造新的低碳世界，未來(lái)必將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的意義。
尚德上市帶動(dòng)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)集群，中國(guó)光伏草根軍團(tuán)在全球巨頭爭(zhēng)霸中做到第一，單多晶之戰(zhàn)，大尺寸產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)升級(jí)，以及從2009年起的政府能源工作的得失和趨于完善，這其中有大量的案例可以寫(xiě)進(jìn)商學(xué)院的教科書(shū)和政府的工作報(bào)告。
筆者強(qiáng)烈推薦所有的政府部門(mén)都仔細(xì)研究下中國(guó)光伏政策發(fā)展歷史，個(gè)人認(rèn)為是中國(guó)在面對(duì)新事物、新浪潮時(shí)能夠做到的最好決策，從謹(jǐn)慎求證到不斷調(diào)整，待到漸入佳境時(shí)卻又遇到新的挑戰(zhàn)。這十年間國(guó)家與各地能源局功不可沒(méi)。
期間借鑒了各國(guó)能源工作的得失，雖然在外部壓力下政策有過(guò)反復(fù)，但始終沒(méi)有犯過(guò)大的錯(cuò)誤。對(duì)于現(xiàn)在中國(guó)亟需破局的半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)具有借鑒意義：第一是設(shè)立正向循環(huán)機(jī)制培育新興行業(yè)，第二是對(duì)于鼓勵(lì)和扶持產(chǎn)業(yè)如何適度政企博弈且斗而不破；第三點(diǎn)也是最重要的一點(diǎn)是主政思路的成長(zhǎng)性與可持續(xù)性，并具備強(qiáng)大的糾偏能力。
而從這一兩年的光伏政策可以看出，能源局越來(lái)越具備市場(chǎng)化的思路，已經(jīng)在探索后平價(jià)時(shí)代如何在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮作用。
但對(duì)于大多為央國(guó)企的投資企業(yè)來(lái)說(shuō)，發(fā)展風(fēng)電光伏，是他們?cè)诳偛可踔粮邔宇I(lǐng)導(dǎo)前立下的軍令狀，也是必須要完成的目標(biāo)。
對(duì)此筆者的建議是：長(zhǎng)期裝機(jī)目標(biāo)一定要完成，但短期目標(biāo)可以彈性靈活。也就是降低購(gòu)買(mǎi)意愿，通過(guò)降低需求來(lái)讓市場(chǎng)降溫，同時(shí)也不再用裝機(jī)量來(lái)作為是否完成目標(biāo)的考核點(diǎn)，而是綜合考評(píng)裝機(jī)、利潤(rùn)率、資源綜合利用等因素。
但不管怎么說(shuō)，中國(guó)光伏的崛起路上離不開(kāi)政府的扶持和引導(dǎo)，而邁入平價(jià)之后至今的光伏產(chǎn)業(yè)此次，市場(chǎng)化手段與政策調(diào)控兼施，尊重市場(chǎng)的同時(shí)，如疫情期間管控口罩一般打擊多晶硅環(huán)節(jié)投機(jī)倒把，囤貨居奇，哄抬價(jià)格的行為。
另外可能來(lái)自市場(chǎng)端的反彈，其實(shí)也是一種手段，讓上游企業(yè)追求短期利益時(shí)，能夠兼顧長(zhǎng)期利益。
“雙碳”作為中國(guó)的百年大計(jì)，不要寄望一戰(zhàn)而定，否則會(huì)被市場(chǎng)化的制造端帶偏節(jié)奏。中國(guó)一直是制造業(yè)大國(guó)，各環(huán)節(jié)產(chǎn)能過(guò)剩局面比較普遍，所以國(guó)家之前提出供給側(cè)改革，優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)果。但就在去年12月11日，中央首次提出注重“需求側(cè)改革”，要求“要扭住供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，同時(shí)注重需求側(cè)改革，打通堵點(diǎn)，補(bǔ)齊短板，貫通生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)各環(huán)節(jié)，形成需求牽引供給、供給創(chuàng)造需求的更高水平動(dòng)態(tài)平衡，提升國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系整體效能。”
這也是為什么筆者建議將光伏作為典型案例的原因：無(wú)論是中國(guó)在新興領(lǐng)域彎道超車(chē)，還是未來(lái)國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端和能源爭(zhēng)端、以及國(guó)家已經(jīng)意識(shí)到的需求側(cè)改革，光伏都走在最前面，是最好的觀察樣本。
原標(biāo)題：曹宇：光伏需求側(cè)改革，漲價(jià)背后是硬性決策與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的對(duì)撞樣本
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