根據(jù)硅業(yè)分會5月19日價格跟蹤,本周國內單晶復投料成交均價為19.44萬元/噸;單晶致密料成交均價為19萬元/噸。今年以來,硅料價格累計漲幅高達123.5%,毛利率已超過70%。
相較于上游的一片繁榮,下游的電池片和組件行業(yè)利潤率卻在持續(xù)下降。業(yè)內人士認為,由于去年大幅擴產,硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)今年將承受產能過剩的巨大壓力。在這一趨勢下,誰把握了新技術,誰將從淘汰賽中勝出。
下游無力傳導
光伏行業(yè)產業(yè)鏈包括硅料、硅片、電池片、組件、光伏電站環(huán)節(jié)。2019年以來,隨著平價上網(wǎng)時代到來,光伏行業(yè)大幅擴產,尤其是去年四季度,行業(yè)迎來了史上最大擴產季。
然而,光伏產業(yè)鏈越往上游,技術、資金的壁壘越高,且組件、電池、硅片和硅料建設周期分別為6個月、9個月、12個月和18個月,即上游硅料擴產周期遠長于下游。諸多因素導致硅料供不應求,價格持續(xù)飆漲。
(數(shù)據(jù)來源:PVinfolink)
今年以來,多晶硅價格漲幅遠超預期,從年初的85元/kg左右的市場均價一路飆漲至當前的190元/kg,漲幅高達123.5%。
多晶硅料價格暴漲之下,供應相對集中的硅片價格隨之跟漲。但是,硅片漲價幅度明顯低于硅料。今年以來,硅片價格漲幅僅超40%,利潤有所收縮。今年一季度,硅片龍頭隆基股份營業(yè)總收入和歸屬于母公司的凈利潤分別為158.54億元和25.02億元,同比分別增長84.36%和34.24%,利潤增速不及收入增速。
相比之下,在產能過剩壓力下,今年以來電池片和組件價格相對平穩(wěn),更加難以傳導上游漲價壓力,電池環(huán)節(jié)尤甚。
記者了解到,由于游走在盈虧邊緣,電池片和組件廠商開工率在六七成左右。 電池片上市公司愛旭股份一季報顯示,營業(yè)總收入和歸屬于母公司的凈利潤分別為30.07億元和1.01億元;去年全年則分別為96.64億元和8.05億元。組件公司東方日升今年一季度營業(yè)總收入和歸屬于母公司的凈利潤分別為38.54億元和0.56億元,同比增速分別為上升11.45%和下降83.02%。
業(yè)內人士認為,硅料價格漲勢或持續(xù)至四季度。行業(yè)研究機構索比咨詢的統(tǒng)計顯示,硅料有20萬噸的產能將在今年三、四季度建成投產,但產能爬坡需要3至6個月,預計2022年才能真正放量,因此今年硅料估計仍處于緊缺狀態(tài),價格仍會維持高位。
先進產能或勝出
馬弋崴認為,持續(xù)高漲的硅料價格,將不斷擠壓并淘汰中下游硅片、電池、組件環(huán)節(jié)的過剩產能。這一大趨勢下,先進產能有望勝出。
目前,光伏行業(yè)技術創(chuàng)新主要體現(xiàn)在兩個環(huán)節(jié),一個是大硅片210mm和182 mm。這兩年硅片產能迅速擴張,兩大龍頭企業(yè)隆基股份與中環(huán)股份分別主導182 mm和210mm大硅片。
今年210mm快速擠占市場。中環(huán)股份一季度營業(yè)收入同比增長65.23%,歸屬于母公司的扣非后凈利潤同比增長158.94%。公司在業(yè)績預告中解釋稱,光伏G12硅片得到行業(yè)客戶高度認同,產銷逐月增長,盈利能力和市場競爭力逐月提升。最近,中環(huán)股份還拋出了最多90億元的融資計劃,募集資金將全部用于“50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智慧工廠項目” 。 此外,電池片新技術HJT與TOPCON今年都處于量產關鍵期。尤其是,下一代電池設備HJT最近頻頻迎來利好。
繼華晟新能源3月宣布HJT電池片500MW量產線順利流片后,風電龍頭明陽智能上周披露,投資30億元建設年產5GW光伏高效電池和5GW光伏高效組件項目。項目建設周期5年,其中今年完成1GW光伏高效電池+1GW光伏高效組件產線建設。公司透露,綜合考慮異質結電池具備的多項優(yōu)勢,異質結電池已經(jīng)具備替代 PERC 電池的實力。公司已經(jīng)引入了異結質設備相關專家,沉淀了相關技術。公司稱,異質結電池是公司長期重點關注的方向。
多位熟悉內情人士透露,還有幾家公司有意投資或擴產異結質電池。今年異結質生產線的產能將大幅增加。
目前,HJT設備與主流PERC電池設備相比,并不具備成本優(yōu)勢。馬弋崴指出,隨著HJT 低成本商業(yè)化量產不斷得到驗證和推廣,到2021年末,HJT電池生產成本略高于PERC,但HJT一體化企業(yè)生產成本低于PERC,到2022年HJT電池片環(huán)節(jié)生產成本將與PERC打平。
原標題:上游瘋漲下游漲不動,光伏產業(yè)鏈又要大洗牌?