近日,國家能源局在回應(yīng)民眾關(guān)于光伏產(chǎn)業(yè)成本漲價(jià)相關(guān)問題時(shí)稱,高度重視新能源產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲對光伏行業(yè)的影響。目前正在會同有關(guān)方面研究2021年的光伏發(fā)電行業(yè)管理和價(jià)格等相關(guān)政策,下一步將推動政策出臺,給行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造相對明確的政策邊界,促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)有序發(fā)展。
淳石集團(tuán)合伙人兼酷望投資證券母基金負(fù)責(zé)人楊如意在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示,從成本的角度來看,整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要有五個(gè)環(huán)節(jié),分別為硅料、硅片、光伏電池、光伏組件和光伏裝機(jī)系統(tǒng),其中各環(huán)節(jié)盈利逐漸遞減。
據(jù)《證券日報(bào)》記者了解,今年以來,光伏產(chǎn)業(yè)原材料價(jià)格持續(xù)走高。
以主要原材料硅為例,國際方面,PVinsights最新數(shù)據(jù)顯示,全球光伏級多晶硅價(jià)格自2020年第一來展開持續(xù)上漲,打破歷史最高紀(jì)錄后仍未停止,截至2021年5月26日報(bào)收于28.72美元/千克,年內(nèi)漲幅171.71%;國內(nèi)方面,cbc金屬網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示,5月28日單晶硅片(166mm/175μm)市場價(jià)為4.89元/片,同比增長約26.03%,且仍未到達(dá)上漲趨勢拐點(diǎn);半導(dǎo)體材料重要供應(yīng)商隆基股份已經(jīng)于5月25日宣布上調(diào)硅片價(jià)格,170μm厚度G1、M6、M10硅片分別上調(diào)0.4元、0.4元、0.48元/片。
同時(shí),包括光伏電池封裝膠膜主要原材料EVA、重要組件光伏逆變器以及支架線纜等基礎(chǔ)材料在內(nèi)的多個(gè)領(lǐng)域,也出現(xiàn)了價(jià)格上漲的情況。
據(jù)楊如意介紹,光伏產(chǎn)業(yè)目前技術(shù)迭代出現(xiàn)了階段性趨緩,產(chǎn)業(yè)鏈利潤總額在逐步下降,擁有高資本和技術(shù)壁壘的上游企業(yè)為維持高利潤率,選擇擴(kuò)大產(chǎn)能進(jìn)而導(dǎo)致原材料硅料價(jià)格上漲,進(jìn)而導(dǎo)致光伏組件價(jià)格不斷攀升,加上芯片缺少和大宗商品價(jià)格上升,帶動光伏逆變器、支架、線纜等價(jià)格上升,碾壓了技術(shù)門檻及含量較低的中下游企業(yè)的利潤空間,從而打擊到下游產(chǎn)業(yè)的信心,也嚴(yán)重影響到光伏行業(yè)發(fā)展,所以對于整體光伏產(chǎn)業(yè)來說,通過出臺進(jìn)一步的政策來控制光伏原料(硅料)價(jià)格上漲,以及光伏組件的被動漲價(jià),才能保證下游光伏裝機(jī)的落地。
據(jù)悉,為應(yīng)對此輪光伏產(chǎn)業(yè)成本上漲,給予光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心,國家能源局已經(jīng)在今年五月份發(fā)布了《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡稱“通知”)。
《通知》明確,2021年風(fēng)電、光伏保障性并網(wǎng)規(guī)模將不低于9000萬千瓦,戶用光伏發(fā)電仍有補(bǔ)貼,財(cái)政補(bǔ)貼預(yù)算額度為5億元。
楊如意認(rèn)為,補(bǔ)貼僅僅是一個(gè)開始,有助于強(qiáng)化市場下游的信心,并通過政策從終端目標(biāo)上確保2021年全年強(qiáng)需求的定調(diào)。
“短期內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格漲勢難止所帶來的阻力,依舊成為導(dǎo)致落地裝機(jī)量不及預(yù)期的最大變量。而價(jià)格上漲的本質(zhì)因素還是硅料環(huán)節(jié)供不應(yīng)求,因此上漲帶來的成本壓力迅速向下游傳導(dǎo)。目前中游,光伏電池通過進(jìn)一步壓縮自己的利潤空間給到下游來維持客戶。下游企業(yè)則加緊對產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變動進(jìn)行跟蹤,并對項(xiàng)目建設(shè)周期進(jìn)行調(diào)整。因此,從更深一層的角度看,對于整體光伏產(chǎn)業(yè)來說,通過出臺進(jìn)一步的政策來控制光伏原料(硅料)價(jià)格上漲以及光伏組件的被動漲價(jià),才能保證下游光伏裝機(jī)的落地。”楊如意進(jìn)一步表示,此次的補(bǔ)貼可以在短期內(nèi)應(yīng)對硅料上漲對中下游企業(yè)的阻礙。中期來看,一旦主要原料硅料、光伏玻璃、膠膜等周期品價(jià)格出現(xiàn)回調(diào),組件企業(yè)盈利能力有望回升,對下游企業(yè)也能減緩一定的壓力。
此外,受益于產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度帶來的市場紅利,A股市場光伏產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營業(yè)績也迎來了不小的提升。
東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示,A股光伏設(shè)備板塊(按申萬行業(yè)分類,下同)34家上市公司,2021年首季度實(shí)現(xiàn)凈利潤合計(jì)約67.75億元,同比增長74.39%。
《證券日報(bào)》記者在梳理數(shù)據(jù)時(shí)注意到,雖然年內(nèi)光伏行業(yè)整體盈利較為客觀,但是A股市場光伏設(shè)備板塊的年內(nèi)走勢卻較為乏力,數(shù)據(jù)顯示,截至5月31日收盤,A股光伏設(shè)備板塊指數(shù)(843183.EI)年內(nèi)漲幅僅為8.31%。
對于未來光伏設(shè)備板塊的投資價(jià)值,私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示,在碳中和的大背景下,2021年光伏行業(yè)發(fā)展前景持續(xù)向好,國家發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的最終目標(biāo)是通過光伏這樣的清潔能源來替代火電,可見光伏產(chǎn)業(yè)被賦予了極高的戰(zhàn)略地位,因此未來光伏行業(yè)必定獲得更大的發(fā)展空間和更大的政策扶持力度。
“光伏發(fā)電進(jìn)入到了平價(jià)時(shí)代,現(xiàn)在已經(jīng)成為最便宜的發(fā)電來源,而且光伏發(fā)電受限制較小,尤其是國內(nèi)光伏技術(shù)成熟,為發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)奠定了良好的基礎(chǔ),因此預(yù)計(jì)在‘十四五’期間光伏新裝機(jī)量有望超預(yù)期。”劉有華說。
楊如意認(rèn)為,在行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及政策支持下,光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的價(jià)格控制可以大幅緩解下游組件端的成本壓力,使得裝機(jī)增長率可以進(jìn)一步提升,同時(shí)也需要注意,如果未來能源轉(zhuǎn)型不及預(yù)期,也可能導(dǎo)致光伏新增裝機(jī)不及預(yù)期,此外,產(chǎn)業(yè)鏈的大幅擴(kuò)產(chǎn)也有可能導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。
原標(biāo)題:國家能源局積極回應(yīng)光伏產(chǎn)業(yè)成本問題 分析人士看好年內(nèi)裝機(jī)數(shù)量