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如今的光伏硅料就是一個(gè)利潤(rùn)介于100%-300%的行業(yè)，據(jù)硅業(yè)分會(huì)最新硅料成交價(jià)格顯示，國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在21.0-22.1萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為21.68萬(wàn)元/噸，即216.8元/kg。而根據(jù)多家硅料龍頭企業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，目前高純晶硅的生產(chǎn)成本在60元/kg以內(nèi)，個(gè)別企業(yè)甚至可控制在50元/kg以內(nèi)，利潤(rùn)約為250%。
各路資本扎堆涌入
豐厚利潤(rùn)之下，硅料企業(yè)過(guò)去幾年殘酷的淘汰賽被選擇性遺忘，各路資本扎堆涌入。
2月6日，山西同德化工股份有限公司與深圳蝴蝶谷資本管理有限公司及其他政府投資基金(跟投)等共同投資設(shè)立同德(長(zhǎng)治)新能源材料合伙企業(yè)。合計(jì)出資5億元，將主要投資于光伏行業(yè)生產(chǎn)多晶硅的山西落基山光伏能源科技有限公司。具體產(chǎn)能規(guī)模尚未公布。
化工原料板塊龍頭寶豐寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司，近期已傳出計(jì)劃于寧夏銀川郊區(qū)投資建設(shè)60萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目，該項(xiàng)目目前處在初期階段。
青海麗豪半導(dǎo)體材料有限公司，計(jì)劃總投資180億元分三期建設(shè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸高純晶硅生產(chǎn)項(xiàng)目。其中一期投資45億元，計(jì)劃于2021年7月動(dòng)工，2022年12月建設(shè)完成。
龍頭企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)
眼看各路資本來(lái)勢(shì)洶洶，守擂龍頭也沒(méi)有閑著。
2月8日，特變電工發(fā)布公告稱，公司控股子公司新特能源股份有限公司與包頭市人民政府、土默特右旗人民政府在內(nèi)蒙古包頭市簽署了《投資框架協(xié)議書(shū)》。宣布在內(nèi)蒙古投資建設(shè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸高純多晶硅及配套20萬(wàn)噸工業(yè)硅和新能源電站開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。
2月28日，保利協(xié)鑫能源發(fā)布公告稱，擬于中國(guó)內(nèi)蒙古自治區(qū)共同投資建設(shè)30萬(wàn)噸顆粒硅的研發(fā)及生產(chǎn)項(xiàng)目。項(xiàng)目將分為三期具體實(shí)施，第一期設(shè)計(jì)產(chǎn)能為6萬(wàn)噸，擬投資人民幣36億元。
5月11日，寧夏自治區(qū)政府與東方希望集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，預(yù)計(jì)總投資300億元建設(shè)年產(chǎn)40萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目，其中一期規(guī)劃產(chǎn)能為25萬(wàn)噸多晶硅。
據(jù)OFweek太陽(yáng)能光伏網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，從去年至今宣布建設(shè)的硅料項(xiàng)目，全部達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)能將超過(guò)150萬(wàn)噸。
據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能42萬(wàn)噸，產(chǎn)量39.6萬(wàn)噸，較2019年增長(zhǎng)15%。2021年市場(chǎng)多晶硅的供應(yīng)總量預(yù)計(jì)達(dá)58萬(wàn)噸。按照每W對(duì)應(yīng)3g硅料，58萬(wàn)噸硅料可以支撐200GW的硅片、160GW的組件。
雖說(shuō)全球光伏市場(chǎng)將在未來(lái)十年甚至二十年保持高速增長(zhǎng)，也很難“啃下”超過(guò)年產(chǎn)量超過(guò)200萬(wàn)噸的硅料，勢(shì)必會(huì)引起硅料價(jià)格快速下探。從去年下半年開(kāi)始漲價(jià)的光伏玻璃就是明證。
光伏玻璃前車(chē)之鑒
2020年下半年，因組件企業(yè)對(duì)光伏玻璃需求急劇增加。光伏玻璃企業(yè)卻無(wú)法在短期內(nèi)提升產(chǎn)能，加上政策對(duì)落后產(chǎn)能的限制，導(dǎo)致光伏玻璃價(jià)格暴漲，漲幅一度超過(guò)了100%。
光伏玻璃企業(yè)因此賺的盆滿缽滿，尤其是龍頭企業(yè)。2020年，信義光能實(shí)現(xiàn)營(yíng)收123億港元(約合人民幣103.07億元)，同比增長(zhǎng)35.4%;凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)45.6億港元(約合人民幣38.09億元)，同比增長(zhǎng)88.7%。福萊特實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入62.6億，同比增長(zhǎng)30.2%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)16.3億，同比增長(zhǎng)127.1%。
當(dāng)然，早在業(yè)績(jī)尚未公布之時(shí)，其它企業(yè)就已看到市場(chǎng)火爆，紛紛涌入光伏玻璃市場(chǎng)，其中以玻璃企業(yè)最為踴躍。德力股份、旗濱集團(tuán)、汽車(chē)玻璃巨頭福耀玻璃，紛紛宣布進(jìn)軍光伏玻璃市場(chǎng)，投資金額也是動(dòng)輒幾億甚至十幾億。
同樣，“雙寡頭”信義光能和福萊特也紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)。當(dāng)初最早宣布進(jìn)軍光伏玻璃的企業(yè)，還未實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，光伏玻璃價(jià)格已經(jīng)大幅下滑。
據(jù)pvinfolink數(shù)據(jù)顯示，2021年3月末3.2mm光伏玻璃價(jià)格由3月初40元/m2，跌至目前23元/m2，跌幅約42.5%;2mm光伏玻璃價(jià)格由3月初32.5元/m2回落至目前19元/m2，跌幅約41.5% 。
待其他企業(yè)產(chǎn)能完全釋放之后，光伏玻璃價(jià)格勢(shì)必還會(huì)下探，屆時(shí)將讓很多落后產(chǎn)能淘汰出局。
硅料企業(yè)洗牌或?qū)⒅匮?/strong>
多晶硅位居產(chǎn)業(yè)鏈最上游，具有技術(shù)門(mén)檻高、投資金額大和周期長(zhǎng)的特點(diǎn)。一般從項(xiàng)目立項(xiàng)到投產(chǎn)，大概需要18個(gè)月時(shí)間，龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)速度會(huì)比新玩家稍快一些。
毫無(wú)疑問(wèn)，在巨額供應(yīng)之下，硅料價(jià)格肯定會(huì)像近期的光伏玻璃一樣回歸理性，從而讓光伏產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持健康發(fā)展，為碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)作出更大貢獻(xiàn)。
屆時(shí)，硅料企業(yè)恐將再次迎來(lái)洗牌，殘酷的競(jìng)爭(zhēng)將再次上演。數(shù)據(jù)顯示，2009年國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)曾多達(dá)55家，2018年“531”政策前22家，但當(dāng)下在產(chǎn)的多晶硅企業(yè)僅剩10家。在國(guó)外硅料企業(yè)被我國(guó)企業(yè)淘汰的背后，現(xiàn)存硅料企業(yè)也是從“修羅場(chǎng)”走出的佼佼者。
更為殘酷的是，多晶硅還是一個(gè)先發(fā)者可以累積優(yōu)勢(shì)的行業(yè)。在多晶硅生產(chǎn)成本中，能源成本、折舊成本和原料成本是主要部分，而人員工資成本是最少的，其中能源成本占比最大。因此，我國(guó)硅料企業(yè)多集中于新疆、內(nèi)蒙古、四川、云南等電價(jià)較低的地方，這是先發(fā)企業(yè)的一大優(yōu)勢(shì)。
當(dāng)?shù)卣茈y在同一個(gè)地區(qū)引進(jìn)兩家產(chǎn)能巨大的硅料企業(yè)，也就意味著后來(lái)者很難擁有跟先發(fā)企業(yè)同樣低廉的電價(jià)，毫厘之間的差距，或是決定未來(lái)硅料企業(yè)生存的關(guān)鍵。
雖然硅料還可用于芯片制造，但在如此巨額的產(chǎn)能之下，任何行業(yè)都難以“消化”。
原標(biāo)題：各路資本扎堆涌入，龍頭擴(kuò)產(chǎn)，埋下硅料“爆雷”伏筆？
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