隨著先前備案的平價(jià)項(xiàng)目并網(wǎng)時(shí)限得延長(zhǎng)至明年,展會(huì)前夕硅料漲勢(shì)開始停滯,國(guó)內(nèi)需求預(yù)期稍微降溫,根據(jù)市況,PV Infolink下調(diào)對(duì)中國(guó)內(nèi)需預(yù)期,由原先55GW調(diào)整至50GW。
展會(huì)期間市場(chǎng)狀況
國(guó)家能源局對(duì)于五月中旬發(fā)布的政策,官方解讀中講到“年內(nèi)未能并網(wǎng)的存量項(xiàng)目,由各省級(jí)能源主管部門統(tǒng)籌,直接納入后續(xù)年度保障性并網(wǎng)范圍” 意味著先前備案的平價(jià)項(xiàng)目并網(wǎng)時(shí)限得延長(zhǎng)至明年,讓今年過度供不應(yīng)求的行業(yè)情況出現(xiàn)降溫。
然而在組件價(jià)格高漲、逆變器供應(yīng)緊張、鋼材等原材料續(xù)漲導(dǎo)致國(guó)內(nèi)光伏電站投資回報(bào)率已降至6%甚至以下,五大四小仍將盡力使今年的實(shí)際裝機(jī)與目標(biāo)不出現(xiàn)太大落差,因此僅是將部份項(xiàng)目向后遞延。
雖然平價(jià)項(xiàng)目需求量微幅下修,但以國(guó)家發(fā)改委明確新建戶用項(xiàng)目補(bǔ)貼額約 5億元人民幣計(jì)算,預(yù)估全年戶用光伏需求量約15.5-17GW之間。且今年中國(guó)風(fēng)電+光伏保障性規(guī)模不低于90GW,即使市場(chǎng)略有降溫,仍能有一定程度的保底量。整體而言,PV Infolink僅微幅下調(diào)中國(guó)內(nèi)需預(yù)期由原先55GW下調(diào)至50GW。
展會(huì)后的供應(yīng)鏈價(jià)格趨勢(shì)
5月硅料一路快速飆升,從五一節(jié)前大廠對(duì)大廠間的成交價(jià)格站上每公斤160元人民幣上下,至5月底已高漲到200-220人民幣。SNEC期間在內(nèi)需不確定性彌漫以及7-8月間海外組件需求平淡,電池片與組件廠商在成本高昂、庫(kù)存持續(xù)積壓下,5-6月間開工率持續(xù)有減產(chǎn)動(dòng)作,整體平均開工率來(lái)到40-60%,供應(yīng)鏈價(jià)格高昂開始影響終端需求出現(xiàn)不確定因素,SNEC展會(huì)過后整體硅料已在大廠對(duì)大廠200-210元人民幣之間暫時(shí)穩(wěn)定,散單每公斤220元人民幣上下已難成交。隨后,單晶硅片龍頭廠家隆基并未如先前幾個(gè)月在月中釋出新一波價(jià)格官宣,硅片暫時(shí)處于與電池廠僵持的局面。
5月底電池廠庫(kù)存已開始累積,6月中旬市場(chǎng)觀望情緒濃厚、電池片庫(kù)存開始出現(xiàn)壓力,組件端向上壓制力道已率先從電池片環(huán)節(jié)反應(yīng)、價(jià)格開始有松動(dòng)跡象,尤其M6/G12拉貨趨緩,整體單晶電池片價(jià)格約落在每瓦1.05元左右,M6電池片低價(jià)每瓦1.03-1.04元也開始有量出現(xiàn)。
而組件環(huán)節(jié)在硅料與硅片先前的輪番漲勢(shì)下,推升500W+單面組件5月成交價(jià)格上漲至每瓦1.75-1.8元人民幣、分布式或現(xiàn)貨訂單則成交在1.8元人民幣以上。在海運(yùn)價(jià)格持續(xù)飆漲,使得7-8月海外需求受到組件價(jià)格高昂及運(yùn)費(fèi)飆漲的雙重沖擊,拉貨可能較為冷清,國(guó)內(nèi)項(xiàng)目7-8月看來(lái)也都尚未啟動(dòng),因此預(yù)期7-8月可能出現(xiàn)短暫的需求空窗,庫(kù)存水位高昂的組件端可能出現(xiàn)更大的壓力,預(yù)估組件價(jià)格在短期內(nèi)仍因?yàn)楣枇?、硅片供需不平衡上游價(jià)格堅(jiān)挺,使得組件短期內(nèi)價(jià)格仍將持穩(wěn)在1.75-1.8元人民幣之間。若組件買賣雙方在周旋后也能陸續(xù)接受此價(jià)格水平、不一再調(diào)漲,且如預(yù)期沒有大規(guī)模將項(xiàng)目往明年遞延,則預(yù)期在此價(jià)格下將向上游形成整體供應(yīng)鏈的價(jià)格平衡點(diǎn)。
原標(biāo)題:2021SNEC后的光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格:電池片環(huán)節(jié)承壓 價(jià)格浮現(xiàn)松動(dòng)跡象