從市場(chǎng)規(guī)模角度來看,2021H1中國(guó)正極材料出貨量為47.5萬噸,其中磷酸鐵鋰出貨量同比增長(zhǎng)384%,三元材料同比增長(zhǎng)124%,錳酸鋰增長(zhǎng)133%,主要原因?yàn)椋?br />
1)中國(guó)動(dòng)力電池上半年出貨量近80GWh,出貨量同比增長(zhǎng)近4倍,帶動(dòng)三元以及鐵鋰材料需求量提升;
2)上半年全球動(dòng)力電池市場(chǎng)受終端需求帶動(dòng),出貨量超150GWh,帶動(dòng)國(guó)內(nèi)三元正極材料的海外出貨量提升;
3)儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)同比增長(zhǎng)超30%,其中頭部企業(yè)出貨量同比增長(zhǎng)近50%,帶動(dòng)磷酸鐵鋰出貨量提升;
4)3C數(shù)碼、電動(dòng)工具等細(xì)分市場(chǎng)同比增幅超20%,帶動(dòng)三元、錳酸鋰以及鈷酸鋰材料出貨提升。
2018-2021H1中國(guó)正極材料出貨量分析(萬噸)
資料來源:高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII),2021年7月
從產(chǎn)品出貨結(jié)構(gòu)占比來看,2021H1正極材料領(lǐng)域三元材料市場(chǎng)份額占比下滑至40%,磷酸鐵鋰市場(chǎng)份額上升至37%,主要原因?yàn)椋?br />
1)鋰電池上游原材料如電解液、正極、負(fù)極、集流體等材料價(jià)格上漲超15%,動(dòng)力電池企業(yè)降本壓力增大,磷酸鐵鋰材料的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)明顯;
2)磷酸鐵鋰電池具有相比三元電池更高的安全性,從安全性角度考慮,消費(fèi)者選擇鐵鋰車型較多,進(jìn)而帶動(dòng)材料出貨量提升;
3)受終端車型銷量的提升帶動(dòng),如比亞迪漢、鐵鋰版model3、宏光MINIEV、歐拉以及奔奔等車型的暢銷,帶動(dòng)上游鐵鋰材料出貨提升,擠占三元材料市場(chǎng)份額;4)上半年細(xì)分市場(chǎng)(如儲(chǔ)能、小動(dòng)力)出貨量同比增長(zhǎng)超30%,帶動(dòng)磷酸鐵鋰出貨量提升。
此外,上游鋰鹽價(jià)格上漲,導(dǎo)致錳酸鋰材料成本提升,加之東南亞等海外疫情影響,錳酸鋰電池海外市場(chǎng)需求出現(xiàn)一定下滑,導(dǎo)致錳酸鋰材料占比下降;鈷酸鋰市場(chǎng)需求受限于數(shù)碼市場(chǎng)日益成熟,對(duì)鈷酸鋰需求日趨平穩(wěn),變化幅度小于5%,在其他市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)的情況下,鈷酸鋰在正極材料市場(chǎng)占比逐步下滑。
2020及2021H1正極材料市場(chǎng)占比(分產(chǎn)品)
資料來源:高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII),2021年7月
從正極材料價(jià)格走勢(shì)看,2021H1正極材料價(jià)格整體呈上升,平均上漲幅度超20%,主要原因有:
1)上游原材料鈷、鎳、鋰礦石價(jià)格上漲,導(dǎo)致前驅(qū)體、鋰鹽價(jià)格上漲,其中碳酸鋰、氫氧化鋰價(jià)格上漲幅度超50%,帶動(dòng)正極材料成本上升超20%;
2)下游市場(chǎng)需求旺盛,產(chǎn)品供不應(yīng)求,對(duì)上游正極材料需求提升,供應(yīng)緊張導(dǎo)致價(jià)格上升。
2017-2021Q2正極材料格走勢(shì)(萬元/噸)
資料來源:高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII),2021年7月
預(yù)計(jì)2021年下半年中國(guó)正極材料市場(chǎng)將具有以下方面特點(diǎn):
1)三元材料仍為市場(chǎng)主流,中高鎳三元占比有望突破20%;
2)磷酸鐵鋰材料受動(dòng)力、儲(chǔ)能以及小動(dòng)力市場(chǎng)增長(zhǎng)帶動(dòng),市場(chǎng)占比有望超40%;
3)上游鎳、鈷、鋰等原材料價(jià)格有望繼續(xù)上漲超15%,帶動(dòng)三元材料價(jià)格上漲超10%,其中高鎳三元受氫氧化鋰以及硫酸鎳材料供應(yīng)緊缺影響,價(jià)格上升幅度有望超15%;
4)磷酸鐵鋰材料市場(chǎng)供需仍呈緊張態(tài)勢(shì),預(yù)計(jì)下半年鐵鋰材料價(jià)格有望突破6萬元/噸;
5)新產(chǎn)能投放加速,預(yù)計(jì)鐵鋰材料新產(chǎn)能投放將超10萬噸,三元正極材料新產(chǎn)能投放將超8萬噸;
6)國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)仍將保持高速增長(zhǎng),全年銷量有望超250萬輛,正極材料擴(kuò)產(chǎn)短期內(nèi)將難以有效釋放,供求關(guān)系仍然偏緊。
原標(biāo)題:2021H1中國(guó)正極材料同比增長(zhǎng)169%