在一個(gè)瘋狂的行業(yè)，總有一些瘋狂的事情，非常的無厘頭。光伏行業(yè)也不例外，最終為自己的行為買單。
懸案一：固定價(jià)格長單
在2005年-2008年，光伏行業(yè)突然流行一件事：組件下游產(chǎn)業(yè)鏈搶著和硅料供應(yīng)商簽訂固定價(jià)格長單。
原因其實(shí)很簡單，世紀(jì)之初本來用在電子行業(yè)當(dāng)味精的硅料，由于光伏行業(yè)的興起而嚴(yán)重短缺，你可以想象成本來按公斤賣的產(chǎn)品突然按噸走量。
于是，當(dāng)初的光伏電池組件巨頭如SolarWorld、Schott Solar、Solon、Suniva、Suntech等，紛紛與硅料供應(yīng)巨頭Hemlock、Wacker、REC、MEMC、Tokuyama等簽訂了固定價(jià)格十年長單。
根據(jù)《全球光伏》的調(diào)查，2002年時(shí)太陽能級多晶硅的價(jià)格下滑到每公斤20-25美元?！?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》稱我國多晶硅生產(chǎn)企業(yè)多年來因?yàn)槌杀九c價(jià)格倒掛，由1984年的14家144噸年產(chǎn)量降低到1999年的2家和60噸年產(chǎn)量，到本世紀(jì)初，只剩下峨眉半導(dǎo)體和洛陽單晶硅還在維持。年產(chǎn)1000噸以上的大型多晶硅廠都集中在美國、日本和德國，其中美國占了總產(chǎn)量的56％，德、意占20%。
但從2003年起，由于光伏行業(yè)對多晶硅的需求增加（比如無錫尚德2002年成立），2004年初開始出現(xiàn)短缺，價(jià)格跳升到45美元/公斤，此后多晶硅價(jià)格一路攀升，到2005年已經(jīng)漲到60美元/kg，從2006年起更是開始飆升，到2008年9月一度摸高歷史最高價(jià)500美元/kg。
因此，鎖定多晶硅料的供應(yīng)，就是鎖定自己的成本和產(chǎn)量，SolarWorld、Schott Solar、Solon、Suniva、Suntech等全球光伏組件龍頭企業(yè)在瘋狂的漲價(jià)潮中，與多晶硅料供應(yīng)商約定了“鎖量、鎖價(jià)十年長單”。
不僅鎖量、鎖價(jià)、十年長單，為了保證未來的多晶硅供應(yīng)，但Hemlock擴(kuò)產(chǎn)時(shí)，部分資金就是客戶為了保證未來能買到多晶硅而白送的“預(yù)付款、定金”。相比中國企業(yè)用麻袋裝錢去堵門，人家把未來買貨的錢都已經(jīng)送給了供應(yīng)商。
然而，從25美元/kg漲到65美元/kg用了四年，從65美元/kg漲到250美元/kg用了三年，從250美元/kg跌到50美元/kg只用了一年！
當(dāng)多晶硅跌到50美元/kg時(shí)，2007年之后才蜂擁而上的中國光伏電池、組件企業(yè)可以說是撿了一個(gè)大便宜，盡管跌價(jià)時(shí)的生意有風(fēng)險(xiǎn)，但中國光伏組件廠的硅料成本，絕對是遠(yuǎn)低于那些簽了“鎖量、鎖價(jià)十年長單”的，而這些“S”公司也無一不是因?yàn)?ldquo;鎖量、鎖價(jià)的契約精神”在接下來幾年紛紛破產(chǎn)、倒閉或轉(zhuǎn)型。
那些“鎖量、鎖價(jià)十年長單”的企業(yè)，你在簽這個(gè)協(xié)議的時(shí)候：
難道不知多晶硅成本是25美元/kg以下？
難道不知資本逐利后會有嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩？
難道不知一旦成本無法競爭就是瞬間死亡？
懸案二：高成本入局晶硅
伴隨著海外龍頭組件廠沉沒的，不只是中國組件廠的逆襲，還有中國多晶硅廠的舉步維艱。
從2002年起，中國多晶硅行業(yè)注意到多晶硅價(jià)格不斷創(chuàng)新低，同時(shí)也預(yù)見到對多晶硅的需求開始增長。盡管太陽能級多晶硅每公斤20－25美元，但用于IT領(lǐng)域的多晶硅每公斤35－45美元，用于可控硅元件的多晶硅每公斤80美元。
2003年初，由四川省電力公司控股的新光硅業(yè)年產(chǎn)1000噸多晶硅國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程項(xiàng)目在四川樂山奠基，彼時(shí)峨眉半導(dǎo)體廠已經(jīng)攻克了“改良西門子法”中四項(xiàng)重大關(guān)鍵技術(shù)難關(guān)，中國多晶硅生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)跨入世界先進(jìn)行列。
技術(shù)先進(jìn)還不代表著產(chǎn)能最大、成本最低，彼時(shí)中國多晶硅由于成本太高，產(chǎn)量只占全球不到1%，90%的國內(nèi)需求都依賴進(jìn)口。新光硅業(yè)采用最新進(jìn)的“改良西門子法”生產(chǎn)，盡管成本不是全球最低，但也打開了多晶硅規(guī)模化國產(chǎn)的大門，至少在技術(shù)上有資格和進(jìn)口硅料開展競爭了。
2005年，新光硅業(yè)一期多晶硅項(xiàng)目投產(chǎn)，正趕上全球硅料價(jià)格開始飆漲，投產(chǎn)前五年新光硅業(yè)可謂賺的盆滿缽滿。
在新光硅業(yè)的帶動(dòng)下，賽維、協(xié)鑫中能、神舟硅業(yè)紛紛成立。
然而，到了2011年，風(fēng)光一時(shí)的新光硅業(yè)，竟然停產(chǎn)了！停產(chǎn)兩年后2013年，新光硅業(yè)竟然啟動(dòng)破產(chǎn)申請。
同樣尷尬的是，賽維LDK也于2012年停產(chǎn)，2014年賽維批產(chǎn)重組，彭小峰辭職離任；2013年11月，神舟硅業(yè)四年巨虧后宣布掛牌出售。
曾經(jīng)以為很賺錢，曾經(jīng)賺了很多錢的新光、賽維、神舟……怎么了？
很簡單，硅料價(jià)格用了一年時(shí)間從500美元/kg降到50美元/kg，2010年因?yàn)楫a(chǎn)能不足而短暫回升，但馬上就用了不到一年時(shí)間從100美元降到不到30美元/kg。
而此前報(bào)道顯示，神舟硅業(yè)一期多晶硅項(xiàng)目的成本在25美元/kg以上，在神舟硅業(yè)之前投產(chǎn)的新光硅業(yè)、賽維等則成本更高。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，當(dāng)初為了趕投產(chǎn)時(shí)間，多晶硅設(shè)備大多都是進(jìn)口，有些企業(yè)為搶工期選擇空運(yùn)。
在數(shù)百美元/kg的售價(jià)和利潤下，25-30美元/kg的成本根本不被放在眼中，早一天投產(chǎn)，空運(yùn)成本又算什么。
然而多晶硅的投資是有建設(shè)周期的，新光硅業(yè)賺了五年，奈何一期規(guī)模太??；賽維賺了3年，一期也沒多少；中能趕上了個(gè)尾巴，神舟硅業(yè)還沒來得及賺錢，硅料價(jià)格便跌到了成本線，然后跌破成本線。
當(dāng)行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩時(shí)，原來在2002年賣20美元/kg都能算過賬來的Hemlock、Wacker、REC、MEMC，能給中國企業(yè)活路嗎？
現(xiàn)在那些多晶硅企業(yè)，基本都是2010年以后才形成產(chǎn)能的，而且是享受了中美光伏雙反的多晶硅紅利。永祥是接盤新光撿了個(gè)便宜，協(xié)鑫前兩年差點(diǎn)轉(zhuǎn)不過來，還好后期產(chǎn)能都在新疆、內(nèi)蒙，新特起步較晚而且是在新疆電費(fèi)低，大全、亞硅都是2010年之后才開始進(jìn)入多晶硅。
那些走在前面的多晶硅企業(yè)，你們以25-30美元/kg的成本投資多晶硅的時(shí)候：
難道不知多晶硅曾經(jīng)賣到25美元/kg？
難道不知晶硅巨頭能無節(jié)操降價(jià)甩賣？
難道不知晶硅國際巨頭也在拼命擴(kuò)產(chǎn)？
當(dāng)局者迷，事后諸葛，那些被利潤迷住雙眼的投資者當(dāng)初可能就是不知道，或者裝作不知道。也感謝這些先驅(qū)，逼得國際巨頭降價(jià)甩賣，給了中國一個(gè)對多晶硅雙反的理由，而這理由竟然成立了超過八年，成就了一批中國的多晶硅后起之秀。
懸案三：漢能收購薄膜技術(shù)
說完晶硅，該到薄膜了，光伏行業(yè)的第三大懸案就是漢能收購全球薄膜光伏技術(shù)。
從2008年多晶硅價(jià)格見頂后墜崖式降價(jià)，光伏的晶硅、薄膜技術(shù)路線之爭就有了分曉，大多數(shù)新進(jìn)的光伏企業(yè)都選擇了晶硅技術(shù)路線，然而一家叫“漢能”的公司，選擇了薄膜發(fā)電。
2010年前后，全球薄膜光伏已經(jīng)被晶硅技術(shù)摁倒在地板上摩擦了幾個(gè)來回，無論是德國Schott，還是美國Solyndra，無論是德國Manz，還是美國First Solar。
彼時(shí)，全球薄膜光伏企業(yè)紛紛破產(chǎn)，或者是股價(jià)到了歷史最低的時(shí)候。一個(gè)來自東方的騎士 – 李河君，和他領(lǐng)銜的漢能，拯救了全球薄膜光伏技術(shù)。在擁有水電印鈔機(jī)的李河君看來，這時(shí)候收購薄膜，簡直是不要錢。
確實(shí)是，對于任何一個(gè)非光伏行業(yè)的電力玩家來說，光伏那點(diǎn)投資實(shí)在是算不得什么，也就是施振榮、高紀(jì)凡、苗連生、彭小峰這些沒錢的、沒玩過電的民營企業(yè)家才去嘗試這些不需要太多資本的光伏玩意。
更何況此時(shí)的薄膜技術(shù)和企業(yè)，已經(jīng)被晶硅摩擦到真的是沒有任何故事和概念了，不要說收購，你白拿過去只要能繼續(xù)養(yǎng)活這幫人就已經(jīng)是謝天謝地了。李河君大概真的沒花多少錢。
不過，不管你有沒有花錢，花了多少錢，事實(shí)是，從技術(shù)到產(chǎn)業(yè)，晶硅正在摩擦薄膜，晶硅薄膜之爭勝負(fù)已分，以至于有人懷疑，漢能是國安局委派、在代表中國政府收購全球最前沿的薄膜光伏技術(shù)嗎？
為了讓漢能吃一顆定心丸，美國政府適時(shí)地在2011年開始對華光伏雙反調(diào)查，只針對晶硅，不針對薄膜，2012年正式宣布對中國晶硅光伏產(chǎn)品實(shí)施雙反。
以至于李河君在2012年的央視財(cái)經(jīng)二套訪談節(jié)目中，面對鄰座同為嘉賓的通威劉漢元、協(xié)鑫朱共山，還有電視機(jī)前的一并吃瓜觀眾，振聾發(fā)聵地宣告：
“晶硅還是薄膜，這代表了一個(gè)企業(yè)家的戰(zhàn)略抉擇！”
然而，此后發(fā)現(xiàn)，全球只有美國在對多晶硅實(shí)施雙反，中歐的諒解、中國光伏市場的崛起、中國多晶硅產(chǎn)業(yè)的最新技術(shù)和最低成本，讓全世界除了美國以外，沒有一個(gè)地區(qū)的薄膜光伏不繼續(xù)被晶硅技術(shù)摩擦。其實(shí)在2015年之后，晶硅產(chǎn)品幾乎已經(jīng)找不到薄膜光伏產(chǎn)品繼續(xù)摩擦了，因?yàn)榫退沌娗橛诒∧ぜ夹g(shù)的漢能，除了全中國遍地的空殼工廠外，也就剩下幾個(gè)光伏包包、光伏瓦片，和兩輛用來講故事的光伏汽車了。
漢能，當(dāng)你收購薄膜光伏玩家的時(shí)候，你難道不知道：
全球薄膜光伏發(fā)電效率成本早已輸給晶硅？
可穿戴和BIPV相比發(fā)電只能是細(xì)分市場？
人為雙反成本還能逆轉(zhuǎn)科學(xué)和實(shí)踐的真知？
懸案四：央國企投資CIGS
至今令人不解的是，到了2015年，仍有企業(yè)在執(zhí)著地投資薄膜光伏技術(shù)，而且是投資薄膜光伏中的CIGS技術(shù)。
2015年底，在薄膜太陽能電池廠商關(guān)停潰逃之際，中國建材集團(tuán)和凱盛科技?xì)⑷?，總投資100億元的1.5GW CIGS項(xiàng)目簽約。
2016年2月，德國設(shè)備供應(yīng)商Manz和上海電氣宣布，Manz將向上海電氣出售29.9%的股權(quán)，6.6億元人民幣。Manz是智能手機(jī)和平板電腦制造商提供設(shè)備，也是CIGS薄膜光伏技術(shù)提供設(shè)備解決方案。上海電氣的入局，應(yīng)該是著眼于新能源業(yè)務(wù)。
自從晶硅、薄膜之爭有了高下，自從全球?yàn)閿?shù)不多的薄膜光伏企業(yè)如First Solar、龍焱選擇了碲化鎘薄膜光伏，Manz就很少參加太陽能光伏展會了。2015年、2016年，Manz繼續(xù)出現(xiàn)在SNEC展會。
其實(shí)2015年時(shí)，Manz已經(jīng)表示，迫于“訂單延期或取消的壓力，”削減支出已成為公司必須執(zhí)行的舉措。該公司宣布將裁員174人，占員工總數(shù)的10%左右。
就在Manz一籌莫展之際，上海電氣突然出手，收購MANZ 29.9%的股權(quán)，一家似乎應(yīng)該投資太陽能電站業(yè)務(wù)的公司，突然玩起了光伏電池制造設(shè)備。
同樣讓人驚呆的是，2016年12月27日，神華集團(tuán)聯(lián)手上海電氣等共出資近25億元組建神華（北京）光伏科技研發(fā)有限公司和重慶神華薄膜太陽能科技有限公司。神華集團(tuán)出資15.35億元，分別持有兩家公司股份為60%、74%，上海電氣共出資4.95億元，分別持股20%、20%。
此后，中建材集團(tuán)和凱盛陸續(xù)在多地簽署薄膜太陽能投資協(xié)議，但并未限于CIGS，同樣并重了碲化鎘技術(shù)。
2017年，重慶神華項(xiàng)目開工建設(shè)，一期300MW產(chǎn)線預(yù)計(jì)在2019年開始運(yùn)營。
2021年8月，上市公司萊寶高科發(fā)布公告：重慶神華薄膜太陽能科技有限公司具體負(fù)責(zé)投資建設(shè)CIGS薄膜太陽能電池組件生產(chǎn)線項(xiàng)目，廠房已竣工，設(shè)備尚未完成安裝調(diào)試，尚不具備投產(chǎn)條件。
從2015年左右起，晶硅光伏的擴(kuò)產(chǎn)單位一般都在500MW，到2020年晶硅光伏企業(yè)若非3-5GW以上的投資都不好意思公告。然而到2021年，重慶神華300MW薄膜產(chǎn)線仍未完成安裝調(diào)試。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，中建材在多個(gè)地方投資的薄膜光伏產(chǎn)能建設(shè)仍在進(jìn)行中。
當(dāng)初中建材投資薄膜光伏時(shí)，看中的是BIPV產(chǎn)品和中建材在建筑市場領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，但多年來BAPV為代表的工商業(yè)建筑光伏風(fēng)起云涌，BIPV一直曲高和寡。近兩年BIPV又開始熱鬧，但更多的是晶硅光伏企業(yè)的BIPV屋頂產(chǎn)品。
當(dāng)初神華集團(tuán)聯(lián)手上海電氣投資薄膜光伏時(shí)，是想在自己的清潔能源（光伏發(fā)電）項(xiàng)目中用自己的產(chǎn)品。五年過去，晶硅光伏的成本一降再降，此時(shí)投資地面光伏電站，傻瓜都不會用薄膜光伏產(chǎn)品。
在碲化鎘和CIGS兩種薄膜光伏技術(shù)路線中，碲化鎘效率略低，但初期投資成本很低；CIGS效率略高，但初期投資成本是碲化鎘路線的很多倍。五年前投資一條1GW晶硅光伏產(chǎn)能也就3-5個(gè)億，現(xiàn)在只需要2-3億，CIGS技術(shù)卻要數(shù)十億去建300MW。
不僅是巨額的初期投資，對于進(jìn)口設(shè)備還有一個(gè)更大的問題就是后期維保。一業(yè)內(nèi)專家表示進(jìn)口設(shè)備運(yùn)行和維護(hù)的費(fèi)用是一項(xiàng)巨大的開銷，就算前期投資作為沉沒成本，該技術(shù)的可變成本都很難與現(xiàn)在的晶硅光伏技術(shù)相競爭。
重慶神華的設(shè)備建設(shè)多年尚未完成調(diào)試，不知調(diào)試費(fèi)用付了沒有，設(shè)備尾款付了沒有，當(dāng)初自己做的選擇，燙手的山芋會不會再燙了舌頭？
當(dāng)初決定投資CIGS的時(shí)候，難道沒想過：
薄膜技術(shù)已是陌路狂歡，全球只有美國一家在玩？
CIGS只有漢能在想象，從發(fā)電跨界制造盲人摸象？
從上海電氣到神華、中建材，誰是擊鼓傳花幕后推手？
此乃光伏行業(yè)第四大懸案。
原標(biāo)題：光伏行業(yè)四大懸案
掃描關(guān)注微信
寧德時(shí)代吳凱...
天合光能陳奕...
劉巖: 追光行...
黃震院士：大...