經(jīng)歷短暫的小幅回調(diào)后,光伏上游硅料價(jià)格重回上漲通道。今年初以來,硅料價(jià)格漲勢如虹,上漲壓力向整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)。“黑金”瘋狂之下,光伏企業(yè)的業(yè)績出現(xiàn)分化。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會8月25日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,國內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在20.5-21.1萬元/噸,成交均價(jià)小幅上漲至20.91萬元/噸,周環(huán)比漲幅為1.60%;單晶致密料價(jià)格區(qū)間在20.2-20.9萬元/噸,成交均價(jià)上漲至20.68萬元/噸,周環(huán)比漲幅為1.62%。
硅業(yè)分會稱,本周部分硅料企業(yè)已早于預(yù)期開始陸續(xù)簽訂9月份訂單,一線大廠復(fù)投料主流成交價(jià)在20.8-21.0萬元/噸,另有個(gè)別高價(jià)長單以21.1萬元/噸成交,最高價(jià)差收窄至0.6萬元/噸,主要是由于前期維持相對低價(jià)的企業(yè)受需求大增影響,本周成交價(jià)漲幅相對較大。本周硅料價(jià)格漲幅增大的主要原因有:一方面,兩家一線硅片企業(yè)開工率迅速恢復(fù),同時(shí)硅片擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能也在持續(xù)釋放,支撐硅料實(shí)際需求大幅增加;另一方面,硅料價(jià)格開始進(jìn)入上漲趨勢后,下游預(yù)期心態(tài)導(dǎo)致簽單需求提早,進(jìn)一步助推市場向供不應(yīng)求方向轉(zhuǎn)變。
高純多晶硅是處于光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)原材料 ,多晶硅經(jīng)過熔化鑄錠或者拉晶切片后,可分別做成多晶硅片和單晶硅片,進(jìn)而用于制造光伏電池。今年以來,硅料價(jià)格從年初的每噸8萬元飆升至21萬元以上,漲勢之大超乎業(yè)界預(yù)期,令業(yè)內(nèi)驚呼“一夜回到十年前”。硅料上漲帶動硅片、電池片價(jià)格調(diào)漲,令組件環(huán)節(jié)和終端電站壓力驟升。產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈不斷升級的過程中,關(guān)于今年光伏裝機(jī)預(yù)期目標(biāo)或無法實(shí)現(xiàn)的擔(dān)憂不斷升溫。
澎湃新聞注意到,經(jīng)歷7月的緩跌和僵持之后,25日公布的硅料價(jià)格已是連續(xù)第三周出現(xiàn)上漲,較前兩周漲勢擴(kuò)大。展望9月,硅料價(jià)格依然堅(jiān)挺。硅業(yè)分會認(rèn)為,多晶硅供需將維持目前供需緊平衡的狀態(tài),硅料價(jià)格也將在相對有限的空間內(nèi)延續(xù)持穩(wěn)微漲的態(tài)勢。行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)PV Infolink也認(rèn)為,由于硅片近期漲勢明顯,開工率在九月也會在較高水位,因此預(yù)期九月硅料供應(yīng)較緊張,拉動價(jià)格可能小幅抬升。然而在終端組件價(jià)格難以上漲的情況下,預(yù)期硅料價(jià)格漲價(jià)空間有限。
漲價(jià)潮中,光伏企業(yè)的上半年業(yè)績出現(xiàn)分化。
全球硅料老大通威股份有限公司中期業(yè)績顯示,上半年實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤29.95億元,同比增長212.24% 。包括硅料在內(nèi)的光伏業(yè)務(wù)營業(yè)收入在通威股份總營收中占比近63%,該公司稱,今年上半年,高純晶硅產(chǎn)品供不應(yīng)求,市場價(jià)格持續(xù)上漲,疊加公司規(guī)模、質(zhì)量、成本優(yōu)勢,高純晶硅業(yè)務(wù)盈利能力大幅提升。報(bào)告期內(nèi),公司持續(xù)滿產(chǎn)滿銷,產(chǎn)能利用率126.50%,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量5.06萬噸,平均生產(chǎn)成本3.65萬元/噸(樂山一期及包頭一期項(xiàng)目平均生產(chǎn)成本3.37萬元/噸),產(chǎn)品平均毛利率為69.39%。
可作為參照的是,在2020年年報(bào)中,其硅料業(yè)務(wù)的毛利率為36.78%。
截至上半年,通威股份擁有高純晶硅年產(chǎn)能8萬噸,太陽能電池年產(chǎn)能35GW,是光伏硅料、電池環(huán)節(jié)的雙料“第一”?;谄湟研嫉臄U(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,到2022年底,通威將形成33萬噸高純晶硅產(chǎn)能,超過55GW的太陽能電池產(chǎn)能。
同樣因硅料緊俏而業(yè)績大增的,還有今年7月22日登陸科創(chuàng)板、上市當(dāng)天便躋身光伏千億市值俱樂部的新疆大全新能源股份有限公司。大全能源是硅料環(huán)節(jié)僅次于通威的業(yè)內(nèi)龍頭,高純多晶硅年產(chǎn)能7萬噸,根據(jù)硅業(yè)分會數(shù)據(jù),該公司上半年多晶硅產(chǎn)量占國內(nèi)總產(chǎn)量的18.19%。上半年,大全能源的扣非凈利潤為21.55億元,同比增長603.04% 。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,其多晶硅的單位銷售價(jià)格(不含稅)同比增長89%至105.53元/公斤,銷量同比增長12%,單位成本則微降至41.46元/公斤。
大全能源正在推進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)以進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率,計(jì)劃在未來三年保持年均50%左右的產(chǎn)能增速,擬在2024年底前實(shí)現(xiàn)高純硅料總產(chǎn)能27萬噸/年。
此外,特變電工股份有限公司旗下的新特能源股份有限公司發(fā)布的預(yù)盈公告稱,預(yù)計(jì)今年上半年錄得未經(jīng)審核的凈利潤不少于11.5億元人民幣,去年同期則為174萬元。新特能源稱,上述盈利預(yù)期提升是由于上半年多晶硅產(chǎn)品銷量增加和銷售價(jià)格大幅增長,以及公司風(fēng)電、光伏自營電站規(guī)模及發(fā)電量增加所致。受益于此,特變電工上半年扣非凈利潤預(yù)計(jì)為18.42 億元至20.02億元,同比增長130%-150%。
下游電池企業(yè)直接承擔(dān)了來自上游的壓力。上海愛旭新能源股份有限公司預(yù)計(jì)上半年扣非凈利潤將出現(xiàn)1.2億元至1.3億元的凈虧損。愛旭股份在公告中將業(yè)績預(yù)虧原因歸結(jié)為作為電池片生產(chǎn)商的“兩頭受氣”:一方面,上游硅料、硅片快速漲價(jià),電池片環(huán)節(jié)的成本壓力向下游客戶傳導(dǎo)較慢,使得主營業(yè)務(wù)毛利率大幅下降。另一方面,光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格普遍呈現(xiàn)上漲趨勢,下游客戶觀望情緒加重,組件客戶提貨速度放緩,導(dǎo)致產(chǎn)銷量低于預(yù)期。
垂直一體化企業(yè)的上半年業(yè)績同樣受到?jīng)_擊。晶澳太陽能科技股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為太陽能光伏硅片、電池及組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,以及太陽能光伏電站的開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營等業(yè)務(wù)。上半年,晶澳太陽能的扣非凈利同比下滑27.95%。其太陽能組件的毛利率為12.25%,較上年同期下降7.85% 。
除了硅料之外,硅片價(jià)格也開始新一輪上調(diào),兩大硅片龍頭相繼宣布漲價(jià)。8月11日,中環(huán)股份公示8月單晶硅片價(jià)格,相對于上一次的報(bào)價(jià),各尺寸硅片價(jià)格上漲了5.6%~9.7%。8月19日,隆基股份也上調(diào)了單晶硅片的報(bào)價(jià),創(chuàng)下今年以來其硅片價(jià)格新高。中報(bào)顯示,上半年中環(huán)股份扣非凈利為13.02億元,同比大漲208.16%。
對于眼下這罕見的漲價(jià)形勢,有硅業(yè)專家曾對澎湃新聞分析稱,從全產(chǎn)業(yè)鏈來看,硅料并沒有緊缺。不平衡之處在于,光伏的硅片電池組件端產(chǎn)能擴(kuò)張較快,特別是硅片,超過300GW,甚至400GW,也就是說,硅片產(chǎn)能在大幅度高于材料的情況下,形成了搶料的情況,隨之步步推高了硅料的價(jià)格。
“雙碳”目標(biāo)下,光伏新增裝機(jī)還將繼續(xù)快速增長,上游企業(yè)的高利潤究竟是暫時(shí)的還是將持續(xù)下去?多位業(yè)內(nèi)人士對澎湃新聞做出預(yù)測,至少要到2022年下半年,硅料價(jià)格才會回落。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會副秘書長馬海天在7月下旬舉行的光伏行業(yè)協(xié)會研討會上分析稱,2021年市場供需緊平衡,從硅料和終端的供需來看,硅料的生產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)投產(chǎn)節(jié)奏完全滿足終端需求,但硅片、電池、組件產(chǎn)能過度擴(kuò)張導(dǎo)致市場上出現(xiàn)搶料、囤料,哄抬價(jià)格的現(xiàn)象。長期來看,未來我國多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到250萬噸/年以上,能夠滿足中長期需求。他提出預(yù)警,多晶硅生產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)可能帶來階段性產(chǎn)能過剩。預(yù)計(jì)到2022年4季度,多晶硅價(jià)格將回落到相對合理的水平。
原標(biāo)題:黑金”繼續(xù)瘋狂!硅料價(jià)格漲勢再起,光伏企業(yè)業(yè)績兩極分化